- Wat is Tax Accounting?
- Key Takeaways
- Understanding Tax Accounting
- Beginselen van de fiscale boekhouding versus financiële boekhouding (GAAP)
- Soorten fiscale boekhouding
- Fiscale boekhouding voor een individu
- Tax Accounting for a Business
- Fiscale boekhouding voor een van belasting vrijgestelde organisatie
Wat is Tax Accounting?
Tax accounting is een structuur van boekhoudkundige methoden gericht op belastingen in plaats van het uiterlijk van openbare financiële overzichten. Tax accounting wordt geregeld door de Internal Revenue Code, die de specifieke regels dicteert die bedrijven en individuen moeten volgen bij het opstellen van hun belastingaangiften.
Key Takeaways
- Tax accounting is de subsector van de boekhouding die zich bezighoudt met de voorbereiding van belastingaangiften en belastingbetalingen.
- Tax accounting wordt gebruikt door individuen, bedrijven, corporaties en andere entiteiten.
- Tax accounting voor een individu richt zich op inkomen, in aanmerking komende aftrekposten, donaties en eventuele beleggingswinsten of -verliezen.
- Voor een bedrijf is de fiscale boekhouding complexer, met een grotere nauwkeurigheid met betrekking tot hoe fondsen worden besteed en wat wel of niet belastbaar is.
Understanding Tax Accounting
Tax accounting is de manier van boekhouden voor belastingdoeleinden. Het is van toepassing op iedereen – particulieren, bedrijven, ondernemingen en andere entiteiten. Zelfs degenen die zijn vrijgesteld van het betalen van belastingen moeten deelnemen aan de fiscale boekhouding. Het doel van de fiscale boekhouding is het kunnen volgen van fondsen (fondsen die binnenkomen en fondsen die uitgaan) in verband met individuen en entiteiten.
Beginselen van de fiscale boekhouding versus financiële boekhouding (GAAP)
In de Verenigde Staten zijn er twee sets van beginselen die worden gebruikt als het gaat om boekhouding. De eerste zijn de fiscale boekhoudkundige beginselen en de tweede is de financiële boekhouding, of algemeen aanvaarde boekhoudkundige beginselen (GAAP).
Onder GAAP moeten bedrijven een gemeenschappelijke reeks boekhoudkundige beginselen, normen en procedures volgen wanneer ze hun financiële overzichten samenstellen door alle financiële transacties te verantwoorden. Balansposten kunnen op verschillende manieren worden verantwoord bij het opstellen van financiële overzichten en belastingschulden. Zo kunnen bedrijven hun jaarrekening opstellen volgens de FIFO-methode (first-in-first-out) om hun inventaris voor financiële doeleinden te boeken, maar voor belastingdoeleinden de LIFO-methode (last-in-first-out) toepassen. De laatste procedure vermindert de te betalen belastingen voor het lopende jaar.
Terwijl de boekhouding tot op zekere hoogte alle financiële transacties omvat, richt de fiscale boekhouding zich uitsluitend op die transacties die van invloed zijn op de belastingdruk van een entiteit, en hoe die posten verband houden met een correcte belastingberekening en het opstellen van belastingdocumenten. Fiscale boekhouding wordt gereguleerd door de Internal Revenue Service (IRS) om ervoor te zorgen dat alle bijbehorende belastingwetten worden nageleefd door fiscale boekhoudprofessionals en individuele belastingbetalers. De IRS vereist ook het gebruik van specifieke documenten en formulieren om belastinginformatie op de juiste manier in te dienen zoals vereist door de wet.
Het inhuren van een professionele belastingaccountant is optioneel voor een individu, maar vaak noodzakelijk voor een bedrijf, aangezien zakelijke belastingen gecompliceerder zijn dan persoonlijke belastingen.
Soorten fiscale boekhouding
Fiscale boekhouding voor een individu
Voor een individuele belastingbetaler richt de fiscale boekhouding zich uitsluitend op posten zoals inkomsten, in aanmerking komende aftrekposten, beleggingswinsten of -verliezen, en andere transacties die van invloed zijn op de belastingdruk van de individu. Dit beperkt de hoeveelheid informatie die nodig is voor een individu om een jaarlijkse belastingaangifte te beheren, en hoewel een belastingaccountant door een individu kan worden gebruikt, is het geen wettelijke vereiste.
Vanuit een algemene boekhouding zou het gaan om het bijhouden van alle middelen die in en uit het bezit van de persoon komen, ongeacht het doel, inclusief persoonlijke uitgaven die geen fiscale gevolgen hebben.
Tax Accounting for a Business
Vanuit een zakelijk perspectief moet meer informatie worden geanalyseerd als onderdeel van het fiscale boekhoudproces. Terwijl de inkomsten van het bedrijf, of inkomende fondsen, moeten worden bijgehouden, net zoals dat voor een individu het geval is, is er een extra niveau van complexiteit met betrekking tot uitgaande fondsen die bestemd zijn voor bepaalde zakelijke verplichtingen. Dit kan zowel gelden omvatten die bestemd zijn voor specifieke zakelijke uitgaven als gelden die bestemd zijn voor aandeelhouders.
Hoewel het ook niet vereist is dat een bedrijf een belastingaccountant inschakelt om deze taken uit te voeren, is het vrij gebruikelijk in grotere organisaties vanwege de complexiteit van de betrokken administratie.
Zelfs wettelijk van belasting vrijgestelde organisaties maken gebruik van een fiscale boekhouding, aangezien zij verplicht zijn jaarlijks aangifte te doen.
Fiscale boekhouding voor een van belasting vrijgestelde organisatie
Zelfs in gevallen waarin een organisatie van belasting is vrijgesteld, is een fiscale boekhouding noodzakelijk. Dit komt doordat de meeste organisaties jaarlijks aangifte moeten doen. Zij moeten informatie verstrekken over binnenkomende gelden, zoals subsidies of donaties, en over hoe de gelden worden gebruikt tijdens de activiteiten van de organisatie. Dit helpt ervoor te zorgen dat de organisatie zich houdt aan alle wetten en voorschriften die gelden voor de goede werking van een van belasting vrijgestelde entiteit.