Wilt u een online bedrijf kopen dat groeit of een bedrijf dat failliet gaat? Tenzij u een van die zeldzame ondernemers bent wiens overnamestrategie draait om het verwerven en omkeren van noodlijdende activa, willen de meeste kopers online bedrijven die groeien.
Natuurlijk is het niet altijd gemakkelijk om te weten of een bedrijf in de toekomst zal groeien, dus ontwikkelen we technieken en hulpmiddelen om ons te helpen voorspellingen te doen. Hoewel sommige kopers zich helemaal op hun gemak voelen bij het uitbreken van geavanceerde analyses en berekeningen om hun voorspellingen te helpen, vertrouwen de meeste kopers ten onrechte op “buikgevoel” en een blik op eenvoudige maandelijkse trends.
Het doen van een aanzienlijke investering op basis van buikgevoel is natuurlijk niet bepaald een formule voor succes. Hoewel je misschien een goed instinct hebt voor de kracht van een merk, vereist het kijken naar gegevens dat je de gegevens laat ‘praten’.
Later in deze post zal ik je een bedrijf laten zien dat lijkt te groeien, maar in feite snel vertraagt.
- Hoe de meeste mensen een financiële trend evalueren
- Why Year-Over-Year Trend Analysis Beats Monthly Trend Analysis
- Denkt u aan het verkopen van uw bedrijf?
- Hoe voer je een jaar-over-jaar financiële trendanalyse uit
- Casestudie: Is This a Growing Business?
- Koop een winstgevend online bedrijf
- Trek conclusies uit uw analyse
- Conclusie
Hoe de meeste mensen een financiële trend evalueren
Een van de meest voorkomende (en gemakkelijkste) technieken die u kunt gebruiken, is een eenvoudige maandelijkse trendanalyse. U doet dit waarschijnlijk al instinctief: u kijkt naar de maandelijkse inkomsten en verdiensten van een bedrijf en beslist of de website groeit of krimpt.
Maandelijkse trendanalyse bekijkt hoe een bedrijf van maand tot maand presteert. Als het bedrijf van maand tot maand groeit, is de veronderstelling dat het bedrijf een positieve trend heeft.
Maar deze benadering kan misleidend zijn en geeft vaak een zwakke basis voor uw veronderstellingen. Maandelijkse trends zijn onderhevig aan seizoensinvloeden en hebben ook de neiging om kortetermijnveranderingen en -aanpassingen te overstemmen. Als gevolg hiervan kan een bedrijf in een oogopslag lijken te groeien, maar in werkelijkheid is het in verval of zal het binnenkort in verval zijn.
Om deze reden wil ik een financiële trendanalyse introduceren die iets nuttiger is dan een maand-per-maand rapport. Ik wil het hebben over het analyseren van “jaar-over-jaar” trends.
Why Year-Over-Year Trend Analysis Beats Monthly Trend Analysis
Een jaar-over-jaar trend vergelijkt de prestaties van een website over vergelijkbare tijdsperioden. Met andere woorden, in plaats van te vergelijken hoe goed februari presteerde in vergelijking met januari, zou u februari van dit jaar vergelijken met februari van vorig jaar.
Er zijn verschillende redenen waarom deze aanpak beter is:
- Jaar-op-jaar trends tonen en normaliseren seizoensgebondenheid. Sommige bedrijven zijn duidelijk zeer seizoensgebonden (bijvoorbeeld een website die Halloween-kostuums verkoopt). Maar de meeste bedrijven kennen een zekere mate van seizoensgebondenheid, zij het in mindere mate. E-commerce winkels, bijvoorbeeld, zien vaak een seizoensgebonden lift in december. B2B-dienstverleners of SaaS-bedrijven zien vaak een daling tijdens de zomer, wanneer beslissers meer kans hebben om op vakantie te zijn. Terwijl maandelijkse trends seizoensgebondenheid zullen vertonen, helpt het zien van dezelfde trends in meerdere jaren om te identificeren dat de schommelingen seizoensgebonden zijn.
- Jaar-op-jaar trends neutraliseren seizoensgebondenheid. Dit is een van de grote voordelen van deze aanpak: sommige maanden hebben van nature meer potentieel om goed te presteren dan andere. In plaats van twee maanden met een verschillend potentieel te vergelijken, wordt bij jaar-op-jaartrends gekeken naar maanden met een vergelijkbaar potentieel. In een maandelijkse analyse kunt u denken dat februari ondermaats presteerde ten opzichte van januari, maar het is mogelijk dat februari zijn potentieel waarmaakte terwijl januari zijn totale potentieel niet volledig benutte. Jaar-op-jaar analyse helpt het echte potentieel van een maand bloot te leggen.
- Jaar-op-jaar trends zijn betere voorspellers van de toekomst. Omdat verschillende maanden meer potentieel kunnen hebben om goed te presteren dan andere, biedt een jaar-op-jaar-trend een betere aanname om toekomstige voorspellingen te doen. Dus in plaats van te zeggen dat het bedrijf 20% is gegroeid ten opzichte van de vorige maand (wat het gevolg kan zijn van seizoensinvloeden), kunt u zien dat het bedrijf het afgelopen jaar gemiddeld met 20% is gegroeid.
Denkt u aan het verkopen van uw bedrijf?
Krijg een gratis, individueel aangepaste waardering en beoordeling van de bedrijfsgereedheid. Verkoop wanneer u er klaar voor bent. Niet een minuut eerder.
Een jaar-op-jaar analyse geeft u de meeste van dezelfde voordelen die een maand-op-maand analyse biedt, maar het voegt het voordeel toe van het verwijderen van de variabelen van de tijd van het jaar.
Natuurlijk, deze aanpak is niet zonder zijn zwakke punten, vooral als u diep in uw analyse graaft. U moet rekening houden met het volgende wanneer u een analyse van jaar tot jaar bekijkt:
- Houd rekening met verschuifbare feestdagen. Feestdagen zoals Pasen kunnen in verschillende maanden van het jaar vallen. Hoewel het effect niet al te groot zou moeten zijn, kan het enige impact veroorzaken omdat klanten tijdens vakanties vaak niet betrokken zijn bij de handel.
- Natuurrampen en door de mens veroorzaakte rampen. Nogmaals, kijk naar uw historische gegevens en begrijp de context van de periode die u bekijkt. Significant nieuws kan invloed hebben op een enkele maand.
- Zoek naar grote patronen. In elke analyse zal het werken met grotere gegevensreeksen en grotere tijdsbestekken u een beter gevoel geven voor een echt patroon. Als u ’te dicht’ bij de gegevens komt, kunt u anomalieën gaan zien en ze verkeerd interpreteren voor trends.
Hoe voer je een jaar-over-jaar financiële trendanalyse uit
Het uitvoeren van een jaar-over-jaar analyse is niet moeilijk met behulp van een spreadsheet-software. In feite is het een heel eenvoudig proces. Volg de stappen in de presentatie hieronder als u een snelle handleiding wilt voor het opzetten van uw spreadsheet.
Ik heb ook een Google Docs-sjabloon gemaakt dat u vrij kunt gebruiken en downloaden. U zult willen om dit te wijzigen voor uw doeleinden.
Casestudie: Is This a Growing Business?
Nu we weten hoe we een jaar-op-jaar-analyse moeten maken, laten we eens kijken naar een hypothetisch bedrijf waarvan de eigenaar beweert dat zijn bedrijf in een snel en consistent tempo groeit. Om deze bewering te staven, geeft de eigenaar een grafiek van de maandelijkse groei:
Gebaseerd op de bovenstaande grafiek, lijkt het bedrijf positieve trends te vertonen, samen met enige seizoensgebondenheid (vooral in het 4e kwartaal). Deze seizoensgebondenheid zal duidelijk worden wanneer we de financiële gegevens van jaar tot jaar bekijken.
Hier zijn dezelfde gegevens wanneer we ze uitzetten in een vergelijking van jaar tot jaar:
Met de omzet op deze manier uitgezet, worden een paar dingen veel duidelijker.
Ten eerste is dit bedrijf erg seizoensgebonden. Dat zien we in de grafiek van maand tot maand, maar in deze grafiek wordt het nog duidelijker: de inkomsten van de onderneming stijgen en dalen in twee verschillende jaren. Als u een paar jaar meer gegevens had, zou u met meer zekerheid kunnen bevestigen dat de maandelijkse volatiliteit meer een gevolg is van seizoensgebondenheid dan van iets anders.
Koop een winstgevend online bedrijf
Wees slimmer dan het startup-spel en bekijk onze aanbiedingen. U kunt een samenvatting van elk bedrijf aanvragen zonder verdere verplichtingen.
Maar belangrijker dan dat, terwijl het niet te ontkennen is dat het bedrijf snel is gegroeid, is er enige twijfel over de vraag of het bedrijf snel groeit. Als u naar de afstand tussen onze twee lijnen kijkt, ziet u dat de ruimte snel kleiner wordt.
Als u nog een stap verder gaat en de procentuele groei in een grafiek uitzet, moet u zien of er een duidelijke trend is in de groei van het bedrijf.
Deze grafiek bevestigt wat we al vermoedden bij de jaar-op-jaar grafiek: terwijl het bedrijf groeide (en vrij snel groeide), is de groei de afgelopen maanden aanzienlijk vertraagd.
Natuurlijk betekent dit niet dat dit een slecht bedrijf is. Dalende inkomsten kunnen het gevolg zijn van een aantal oorzaken. Wat dit wel betekent, is dat u dit nader moet onderzoeken.
Trek conclusies uit uw analyse
U moet voorzichtig zijn met het trekken van sterke conclusies uit financiële gegevens alleen. De financiële verslagen helpen het verhaal en de reis van een bedrijf kleuren, maar zij kunnen dat verhaal op zich niet vertellen. Alleen maar omdat een bedrijf een sterke trend in een bepaalde richting vertoont, is dat nog geen indicatie dat het bedrijf op die manier zal blijven evolueren.
U zou een financiële trendanalyse moeten uitvoeren om te ontdekken waardoor het bedrijf groeit, krimpt, of stabiel blijft. Met andere woorden, een financiële trend laat u zien wat er met de opbrengsten en inkomsten is gebeurd, maar u moet zich afvragen en vaststellen waarom dat is gebeurd.
In ons voorbeeld hierboven kunnen er tal van redenen zijn waarom de groei is vertraagd:
- De eigenaar kan zich hebben teruggetrokken op bepaalde marketinginspanningen, zoals PPC, of bloggen, of social media-posting
- Er kan meer concurrentie in de branche zijn
- De aanvankelijke groei kan zijn dat het bedrijf een comfortabel marktniveau heeft bereikt, maar nu het dat niveau heeft bereikt, stabiliseert het zich
- De eigenaar kan hebben geëxperimenteerd met een ander websiteontwerp dat de conversiepercentages verlaagde
- De industrie zou kunnen veranderen waar de producten in kwestie niet langer in vraag zijn
- De vertraging van de groei zou een externe trend kunnen zijn die zich in het komende jaar zal herstellen
Zoals u kunt zien, kunnen de mogelijke redenen voor de vertraging van de groei aanzienlijk variëren. Deze meervoudige redenen is de reden waarom de gegevens alleen niet voldoende zijn: zij geven geen antwoord op de vraag “wat is er gebeurd” en “waarom doen de gegevens dit”. De enige manier om uit te leggen “wat er gebeurd is” is door vragen te stellen aan de eigenaar.
Conclusie
Er is werkelijk geen excuus om geen financiële basisanalyse te maken van een potentiële website-overname. Zoals u kunt zien, het proces zelf is eenvoudig op te zetten, en met behulp van een spreadsheet als Excel, kunt u snel berekenen groei en percentages om te helpen interpreteren van de gegevens. Deze gegevens kunnen ook onderliggende trends onthullen die de verkoper niet kent.
Ik zou elke koper aanraden dit soort analyses te doen op elke potentiële overname, zorg er alleen voor dat je de cijfers hun juiste context geeft. Een negatieve trend betekent niet dat het bedrijf failliet gaat, net zomin als een positieve trend betekent dat het bedrijf gaat groeien. De cijfers zijn gewoon het resultaat van een groter verhaal.
Als je dit verhaal eenmaal hebt, kun je echter een veel beter oordeel vellen over het verwerven van een bepaalde website. Je hoeft dan niet meer op je gevoel af te gaan en kunt wijzen op kwantificeerbare, harde gegevens.