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En tant que nerd de la finance depuis toujours, il n’y avait rien de plus excitant que de mettre le pied dans l’une des plus grandes banques d’investissement du monde en tant qu’employé à plein temps.

Je sortais tout juste de l’école, aussi vert qu’eux, et je travaillais à Wall Street ! Ce que j’ai appris sur l’argent et l’investissement au cours des années suivantes pourrait remplir des livres. Mais les leçons qui m’ont le plus marqué ne sont pas celles auxquelles on pourrait s’attendre.

Un peu de contexte

J’ai commencé ma carrière à Wall Street comme stagiaire à l’été 2009, travaillant sur un pupitre de négociation dans une grande banque. L’entreprise était encore en train de se remettre des licenciements massifs et des débrayages de la crise financière mondiale. C’était une introduction au monde de la finance qui m’a ouvert les yeux et qui m’a fait peur.

L’été suivant, je suis passé à la recherche sur les actions dans une grande banque d’investissement et j’ai accepté un poste à temps plein pour la suite de mes études. Après avoir été diplômé d’une petite école d’arts libéraux avec une double majeure en économie et en mathématiques, j’ai déménagé à New York pour mon nouvel emploi.

En tant qu’analyste dans la recherche sur les actions, j’ai eu l’occasion d’interagir avec d’autres analystes, traders, banquiers d’affaires, équipes de gestion d’entreprise et gestionnaires de portefeuille du monde entier. C’était comme passer trois ans à essayer de boire dans une lance à incendie. J’ai ensuite rejoint un fonds spéculatif à Boston pour commencer à investir activement. Au cours de ma carrière, j’ai eu des mentors extraordinaires, j’ai fait des erreurs et j’ai appris énormément de choses sur le marché et l’investissement. Mais je pense que la connaissance la plus précieuse que j’ai acquise a été d’observer mes collègues.

L’expertise nécessaire pour gagner à la sélection des actions se mesure en années, pas en jours

La plupart des investisseurs de détail (personnels) qui investissent dans des actions uniques disent que ce n’est pas risqué si vous prenez le temps de comprendre l’entreprise. Bien que cela soit probablement vrai, il faut des années d’expérience et d’expertise pour comprendre réellement une entreprise et la façon dont ses actions se négocient. (Et des années pour comprendre qu’une entreprise et son action peuvent être des choses différentes.)

Au cours des sept dernières années, j’ai parlé à des dizaines et des dizaines d’investisseurs qui sont dans le jeu depuis des décennies. Mais je ne connais qu’une seule personne qui a constamment battu l’indice en négociant des actions. Il est incroyablement intelligent, se concentre sur son portefeuille à temps plein, et son chemin n’est pas facile à suivre.

Cet individu a commencé sa carrière dans le private equity, est devenu un banquier d’affaires axé sur les fusions et acquisitions, puis a travaillé comme trader propriétaire pour une banque de premier plan en investissant leurs liquidités pour faire du profit. Lorsque je lui parle d’une entreprise, il peut me donner un historique de 20 ans de sa gestion, de ses acquisitions, de ses performances et de ses initiatives.

À ce jour, lorsqu’il achète une action, il a lu tous les dépôts réglementaires, parlé aux chercheurs, rencontré l’équipe de direction et a généralement visité au moins un des sites de l’entreprise. Il a passé des décennies à observer les cycles du marché et à comprendre ce qui fait bouger une action au jour le jour. Même si vous faisiez des recherches pendant des semaines sur une seule entreprise, vous ne pourriez pas reproduire ses connaissances.

Cet homme est devenu l’un de mes plus proches mentors. J’apprécie énormément sa perspicacité. Mais je n’investirai jamais comme il le fait. Je ne suis pas prêt à y consacrer des années et des années de temps. Je n’y engagerai pas ma vie.

Le revenu n’est pas la même chose que la richesse

À Wall Street, bien plus de la moitié de votre revenu annuel prend la forme d’un bonus. Et chaque année, au moment du bonus, quelqu’un était malheureux. En fait, la plupart des années, beaucoup de gens étaient malheureux. Peu importe que la plupart des bonus soient à six chiffres. Peu importe que le chiffre ait augmenté ou diminué par rapport à l’année précédente. En général, les gens voulaient simplement plus.

Dans ma deuxième année, un de mes collègues les plus anciens a eu sa première année à sept chiffres, et il s’est plaint. Il était déçu qu’une plus grande partie de son bonus ne soit pas en espèces plutôt qu’en actions. J’ai été stupéfait d’entendre ses problèmes de 1 %. Je savais que le revenu et la richesse étaient des choses différentes, mais je ne comprenais pas comment quelqu’un pouvait perdre autant de perspective là où il est déçu d’un revenu à sept chiffres.

Au fil des ans, j’ai vu de nombreuses situations comme celle-ci. J’ai eu plus d’un collègue qui vit de chèque de paie en chèque de paie. J’ai eu des collègues qui ne peuvent pas payer leur hypothèque sans leur prime annuelle. Plusieurs personnes n’ont pas suffisamment cotisé à leur plan 401k pour bénéficier de la totalité de notre contribution ! Il y a même une personne qui avait sept unités de stockage dans la ville de New York. Sept unités de stockage étaient pleines de merde coûteuse qu’il ne pouvait même pas mettre dans son appartement.

Ces personnes étaient des investisseurs incroyables et des individus bien éduqués et intelligents. Mais ils étaient aussi de terribles budgétivores. Beaucoup d’entre eux ont laissé un style de vie coûteux qu’ils n’appréciaient même pas devenir une nécessité. Leur salaire élevé à la sortie de l’école les a convaincus qu’ils n’avaient pas besoin de s’inquiéter de l’argent, alors ils ont ignoré leurs dépenses jusqu’à ce qu’ils aient réellement à s’inquiéter.

Travailler dans cet environnement a été une véritable leçon sur le fait de suivre les Jones. J’ai eu la chance de voir exactement pourquoi plus de gens dans le Millionaire Next Door n’étaient pas des banquiers et des avocats. Les banquiers, en tout cas, ressentent le besoin de vivre comme des banquiers.

Nous échangions notre santé contre de l’argent

Dans ma troisième année à Wall Street, j’étais assis à mon bureau un matin quand je n’ai soudainement plus senti ma main gauche. Une heure plus tard, j’avais perdu la sensation de tout mon bras et du côté gauche de mon visage. Je ne voulais pas faire d’histoires, alors je me suis rendu à la clinique de l’entreprise. (Oui, nous avions des médecins dans le bâtiment, c’était un peu comme Hotel California.) À 23 ans, les médecins ont pensé que je pouvais avoir un accident vasculaire cérébral et m’ont envoyée à l’hôpital.

Il a fallu une semaine de tomodensitogrammes, d’échographies, d’analyses de sang et d’IRM pour obtenir une réponse. Mon futur mari et moi ne sortions ensemble que depuis quelques mois, et il était plus qu’effrayé. Je n’oublierai jamais que, assise en face d’un neurologue, on m’a dit que mes symptômes étaient dus au stress. Le docteur avait même un joli nom pour ça, « le syndrome de l’agent de change ». Je n’étais pas le premier qu’il voyait avec mes symptômes, et je ne serai probablement pas le dernier.

La cause du « syndrome de l’agent de change »

Avant de déménager dans mon emploi actuel, où les choses sont un peu moins folles, je travaillais 15 heures par jour, six, parfois sept, jours par semaine. Mes collègues et moi nous faisions engueuler par les clients et les managers. En tant qu’analyste de deuxième année, le chef du département a passé 15 minutes à m’engueuler devant une salle de vice-présidents. Sans réelle raison. Lorsque vous faisiez une mauvaise transaction, vous ne perdiez pas seulement l’argent des personnes les plus fortunées. Vous aviez un impact sur les rendements des fonds de pension et de retraite.

Je connaissais trois personnes dans mon département de peut-être 65 qui avaient la quarantaine et à qui on avait diagnostiqué des formes rares de cancer. L’un de mes pairs s’est effondré à son bureau à 20 heures un vendredi soir. Nous étions assis sur un plan de travail ouvert et écoutions des collègues se disputer avec leurs conjoints sur le fait qu’ils ne seraient plus à la maison pour le dîner. Un de mes collègues de bureau a manqué Halloween avec ses enfants six années de suite.

Le stress était réel et avait un impact très réel sur ma vie et celle de mes collègues. Mais nous ne guérissions pas le cancer ou ne sauvions pas des vies. Nous faisions de l’argent en plus d’argent, pour nous et nos clients. En voyant ce que cela a pris, l’argent n’en valait pas la peine pour moi.

Comment mon expérience a changé ma façon de penser à l’argent

Aujourd’hui, je suis réconforté par le fait qu’à long terme, je ne peux pas battre le marché en négociant des actions. Cela signifie une chose de moins à gérer activement, plus de temps avec ma famille, et beaucoup moins de stress. J’automatise les investissements de ma famille dans des fonds indiciels à faible coût et je les oublie. Moins de stress signifie une meilleure santé et c’est le mieux que je puisse espérer.

Quel que soit l’évolution de ma rémunération, je m’attache à bien vivre dans le cadre de mon salaire de base et à faire en sorte que mon bonus reste un bonus. Je ne veux jamais être dépendante de quelque chose que je ne peux pas contrôler. Mon mari et moi faisons de notre mieux pour garder la perspective et apprécier ce que nous avons. Chaque année, au moment de la prime, nous discutons d’abord des organismes de bienfaisance auxquels nous voulons faire des dons. Je me rappelle que l’argent ne peut pas acheter le bonheur.

Plus important encore, je suis dans la poursuite à pleine vitesse de FIRE. S’asseoir dans une chambre d’hôpital de New York avec aucune sensation dans la moitié de mon corps était une expérience terrifiante et pas une que je veux affronter à nouveau. J’ai appris à faire passer la joie avant l’argent et à poursuivre la vie que je veux. Le « syndrome de l’agent de change » peut embrasser mon a–.

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Chelsea est une mère, une épouse, une professionnelle de l’investissement et une nerd des finances personnelles. Elle a fondé Mama Fish Saves, un blog de finances personnelles pour les familles afin de fournir des réponses simples à toutes les questions d’argent auxquelles nous n’avons pas obtenu de réponse à l’école. Elle espère aider les parents à se sentir responsables de leurs finances afin qu’ils puissent réaliser leurs rêves et élever des enfants financièrement intelligents ! Inscrivez-vous à son blog et suivez-le ici.