Investment Banking vs Hedge Fund

De flesta väljer att satsa på investment banking eller hedge fund i tron att de betalar mycket pengar. Ja, det gör de. Men det kan inte vara det enda skälet till att du vill välja en karriär. Du måste se andra aspekter också – hur många timmars arbete du behöver göra dagligen, hur din inlärningskurva kommer att utvecklas, hur skulle du kunna överleva de långa timmarna som du skulle investera i din karriär och sätta allting på undantag, hur lycklig du skulle vara på lång sikt. Detta är de frågor du bör ställa dig innan du hoppar direkt från högskolan in i en av dessa lukrativa karriärmöjligheter.

I den här artikeln kommer vi att se hur båda dessa frågor kan stämma överens med dig och hur du skulle kunna hitta ett gyllene läge mellan det du vill ha och verkligheten. På ytan glittrar allting, men det betyder inte att allting är guld. Nej, vi avråder dig inte från att välja någon av vägarna; allt vi vill att du ska göra är att fatta ett välgrundat beslut. Läs bara den här artikeln och gör din egen due diligence och bestäm sedan vilken karriär som passar dig bäst. Det finns inget att förväxla med dessa två karriärvägar eftersom de är helt olika varandra; den enda gemensamma nämnaren är att de, båda är karriärvägar inom finansområdet.

Investment Banking vs Hedge Fund – Outlook

Se dessa två karriärvägar i det här perspektivet.

Vi utgår från att du först och främst vill tjäna bra med pengar och att det är ditt huvudmål att välja dessa två karriärvägar. Vi kommer därför att tala om ersättning i reella termer.

Redo?

Investment banking är som att spara pengar på banken och tjäna enkel ränta, medan hedgefonder sparar samma pengar och tjänar sammansatt ränta på lång sikt. Om stora pengar är ditt motto bör du titta närmare på detta.

När en medarbetare inom investment banking börjar tjänar han stora pengar, eftersom hans uppgift är att anskaffa kapital! Så när han kan överbrygga klyftan mellan företag och kapital vinner han och tjänar stora pengar.

Men hedgefond är egentligen inte så enkel matematik. Hedgefondförvaltare får inte en massa pengar bara efter att de anslutit sig. De får mindre i början, mycket mindre än investmentbanker i början. För framgång i hedgefonder handlar om meritokrati! Om du vill bli framgångsrik inom hedgefonder måste du veta att allt handlar om investeringsresultat. Allt du behöver göra är att skapa alfa i hanteringen av pengar. Om du presterar sämre än vad du gör kommer du att gå i konkurs. Om du överpresterar är du med och kommer att kunna tjäna stora pengar på lång sikt.

Så, vad händer om du vill bli en hedgefondförvaltare? Allt du behöver göra är att bygga upp dig själv innan du går med som hedgefondförvaltare. Ta en utbildning i finansiell modellering, anmäl dig till CFA-programmet och gå med i akademiska & investeringsklubbar. Ju mer du kommer att kunna tillföra värde till investeringen, desto bättre skulle dina chanser vara.

Från följande faktum kommer du att förstå varför vi säger detta.

Låt oss ta en titt på vad som händer efter 10 år.

Som investeringsbankir, om du investerar 10 år i din karriär, skulle du kunna tjäna miljoner, till och med tiotals miljoner.

Och om du investerar din karriär i 10 år i en hedgefond, kommer du att tjäna i miljarder. Du läste rätt! Det är en miljard dollar.

Så, nu förstår du varför vi sa till dig att investment banking är som att tjäna enkel ränta medan hedgefond handlar om att tjäna sammansatt ränta.

Rekommenderade kurser

Investment banking vs. hedgefond – Utbildning

För att kunna jobba i en toppbank eller med en hedgefond krävs det en del arbete på din sida. Varför kommer den förstklassiga investmentbanken/hedgefonden att anställa dig? Naturligtvis kommer de att titta på din bakgrund och sedan din förmåga att ge dem de resultat de söker.

Så du behöver helt enkelt utbildning och en bakgrund som stöder dina karriärsteg.

För att bli anställd av en förstklassig investeringsbank är ditt första motto att skaffa dig en MBA från en utmärkt B-skola. Gör en lista över de tio bästa B-skolorna i världen. Kontrollera begränsningar som budget, tid, karriärmöjligheter, fakulteter och förmåner. Välj den bästa. Sedan är du klar. Om du blir utvald till en förstklassig MBA-skola är halva arbetet gjort. Studera hårt och förbered dig och fortsätt att investera din tid, dina pengar och dina ansträngningar i att lära dig mer om investment banking.

I fallet med en hedgefond är det en helt annan historia. Det handlar mer om investeringsresultat. Så du måste ha en fingertoppskänsla och mycket kunskap om investeringarna. För att se till att du gör det du behöver kan du anmäla dig till CFA-programmet. CFA är det bästa programmet om du vill bli en topprankad investeringsexpert. Lär dig allt du kan lära dig om finansiell modellering. Umgås med människor som redan gör det du drömmer om att göra. För dem är det svårt att få tiden att räcka till. Men du kan ändå bjuda dem på lunch och ställa de viktigaste frågorna om branschen och yrket. Och medan du gör allt detta, försök att få en praktikplats på en förstklassig hedgefond. Om du kan få tillgång till deras praktikprogram kommer du att kunna få verklig erfarenhet, och chansen är stor att de kommer att utse dig på heltid till hedgefondförvaltare.

Primära uppgifter eller roller att spela

Låt oss se vad en yrkesutövare inom investment banking eller en hedgefondförvaltare gör i det dagliga arbetet.

Låt oss först prata om investment banking. Dina huvudsakliga uppgifter på daglig basis skulle vara – Investment Banking Pitch Books, modellering och administrativt arbete. Ditt huvudsakliga arbete kretsar kring att skapa pitch-böcker och modellering. Administrativt arbete är mindre och ofta kan du göra det på din fritid. Vad är det för något att skapa pitch-böcker? En pitch-book innebär helt enkelt en kundpresentation på köpsidan. Som yrkesverksamma inom investment banking måste ni förstå marknadsöversikten och ni måste också ta hand om den grafiska framställningen av möjliga utbytesförhållanden. Förutom att skapa en pitch-book måste du också hantera flera affärer samtidigt. Du förbereder modeller för fusioner (eller andra modeller) för flera affärer samtidigt och försöker göra dem lockande för kunderna, eftersom besluten fattas på grundval av din framställning. Du måste också hantera alla scenarier och kommer att kräva att du utför känslighetsanalyser. Kort sagt måste du hantera flera klienter samtidigt och räkna med att dagen blir hektisk.

Som hedgefondförvaltare måste du regelbundet hantera följande saker –

• Nya investeringar/ nya memos: En hedgefonds primära fokus är att utvärdera och undersöka investeringar. Vi har redan nämnt att du som hedgefondförvaltare måste se till att ditt yttersta mål är att förbättra investeringsresultatet. När du har utvärderat investeringarna ska du skicka ett e-postmeddelande med en översikt av samma sak (viktiga pekpinnar) till din PM. Eller ibland, om investeringen behöver få mer betoning, kan du skapa ett helt memo där du beskriver dina resultat i detalj och skickar dem över.

• Källa & strukturera affärer: Ditt huvudfokus under en dag skulle vara att besluta om strukturen på villkoren för mindre likvida tillgångar eller privata/halvprivata affärer. Du måste också sammanställa presentationer för potentiella affärsscenarier för kunder.

• Investeringsuppdateringar: Som hedgefondförvaltare skulle du arbeta med många innehav. Om någon större förändring har inträffat som kan påverka investeringen på ett stort sätt måste du därför tillhandahålla uppdateringar. Det kan också kräva att du uppdaterar hela avhandlingen.

• Marknadsföringsmaterial: Du måste skapa marknadsföringsmaterial beroende på hur stor din fond är så att du kan pitcha för dina potentiella kunder. Du måste inkludera benchmark, alfa/beta, sharp ratio etc. och hela strategin också i marknadsföringsmaterialet för att gynna dina kunder.

Investment Banking vs Hedge Fund – Kultur & Livsstil

Om man pratar om balans mellan arbete och fritid kan inte yrkesverksamma inom investment banking ha det. Eftersom de måste arbeta 12-16 timmar om dagen och chansen är stor att de två-tre gånger i veckan måste dra hela natten för att avsluta viktiga affärer. Hur kan du förvänta dig att ha tid för familjen eller göra något annat? Men investmentbankyrket betalar väldigt bra från början. Således kan yrkesverksamma som har drivkraften att tjäna enorma summor pengar byta bort andra saker för sin karriär.

I fallet med hedgefondförvaltare måste de också arbeta hårt, men arbetstiderna är inte lika hektiska som för yrkesverksamma inom investment banking. Det betyder inte att hedgefondförvaltare njuter av fyra timmars arbete per dag. Nej. Deras arbetstid kretsar kring 12 timmar per dag och mycket sällan behöver de stanna kvar på natten för att arbeta med viktiga affärer. De får alltså tid att sova gott och ta hand om sin hälsa. Och på helgen får de också tid för familjen.

Om vi gör en jämförande studie har hedgefondförvaltare en bättre balans mellan arbete och privatliv än investeringsbanker.

Investment Banking vs Hedge Fund Salary

Som vi redan har nämnt tidigare kommer en investeringsbankman att börja tjäna enorma summor från dag ett. Men för hedgefondförvaltare är det förtjänsten som sticker ut. Bättre du är på att förbättra investeringens resultat, bättre skulle vara dina chanser att tjäna stora pengar.

Det handlar om att hålla fast vid den karriär du väljer. Om du håller dig till investment banking kommer du på lång sikt att tjäna miljoner. Men avkastningen i hedgefonder är mycket större. Din förtjänst kan nå upp till en miljard dollar. Tanken är att du ska göra lite självinsikt innan du börjar så att du kan ta dig igenom i tuffa tider.

Investment Banking vs Hedge Fund – Fördelar och nackdelar

Låt oss titta på några av fördelarna och nackdelarna med investment banking och hedgefonder.

Investment banking

Fördelar:

• Investment banking är ett lukrativt yrke där du skulle vara attraktionskärnan. Vart du än går kommer du att skapa karisma runt omkring dig. Tänk på det. Om du är en yrkesman inom investment banking kommer företag beroende på din modellering att teckna dessa stora, enorma avtal.

• Investment banking-yrket betalar bra från dag ett. Om du kan avsluta din MBA från ett förstklassigt institut kommer du att få en direkt möjlighet att arbeta med en förstklassig bank.

• Investment banking gör det möjligt för en professionell person att nätverka inom områden där människor vanligtvis inte kan nå. Du kommer att kunna känna vd:ar, vd:ar, ekonomidirektörer och skapa bra kontakter med dem, vilket i slutändan kommer att hjälpa dig att teckna stora affärer.

Konsekvenser:

• Investmentbanksyrket är inte något för den som har dåligt mod. Du kommer inte att träffa din familj lika mycket som du skulle träffa dina kollegor på kontoret. Du skulle behöva arbeta 12-16 timmar per dag, även på helgerna. Att upprätthålla en balans mellan arbete och privatliv är alltså inget för yrkesverksamma inom investment banking.

• Investment banking ger säkert enorma löner. Men jämfört med vad en hedgefondförvaltare tjänar om tio år är ersättningen för yrkesverksamma inom investment banking hönsfoder.

• Det kallas investment banking, men den huvudsakliga verksamheten är kapitalanskaffning. Om du alltså tror att allt handlar om investeringar har du fel. Du måste arbeta din huvudsakliga tid med att skapa pitch-böcker och affärsuppgörelser.

Hedge Fund

Pros:

• Hedgefondförvaltaren är en sköldpadda i berättelsen. Han bygger upp sin karriär långsamt. Eftersom en hedgefondkarriär helt och hållet beror på meritokrati finns det gott om möjligheter att växa om du är beredd att arbeta med dig själv.

• Även om du måste arbeta 12 timmar om dagen kommer du att kunna upprätthålla en bra balans mellan arbetsliv och privatliv, eftersom du sällan behöver dra dig igenom hela nätterna och du kan få pauser på helgerna också.

• Dina chanser att tjäna enorma summor är upp till dig. Låt dig inte avskräckas av den låga lönen i början. Håll dig till det i flera år. Tänk långsiktigt. Arbeta hårt med dig själv. Du kommer att kunna tjäna en miljard dollar om du stannar i det här yrket i tio år eller mer.

Kons:

• Vägen till att bli hedgefondförvaltare är svårare. Du måste vara den bästa av alla för att kunna tjäna enorma pengar.

• I början finns det mycket mindre pengar. För du kan inte förvänta dig att överträffa alla i ditt team från dag ett. Men allteftersom du lär dig och blir bättre kommer din förtjänst att mångdubblas.

Slutanalys

Från diskussionen ovan kanske du har en uppfattning om vilka dina böjelser är. Följ din lycka. Pengar är bara en biprodukt. Så se till att vad du än väljer ska det vara något som du inte kan sluta göra till ditt livs sista andetag. Och tänk sedan på pengar.

Rekommenderade artiklar

Detta har varit en guide till Investment Banking vs Hedge Fund Manager. Här diskuterar vi skillnaderna mellan Investment Banking vs Hedge Fund Manager tillsammans med dess lön, fördelar och nackdelar. Du kan också ta en titt på följande artiklar –

• Karriär inom investment banking
• Karriär inom investment banking i Dallas
• Karriär inom hedgefonder
• Mutual Fund vs Hedge Fund – Compare

.