knyazevfoto / .com

Som en livslång finansnörd fanns det inget mer spännande än att som heltidsanställd kliva in på en av världens största investeringsbanker.

Jag kom direkt från skolan, var så grön som möjligt och jobbade på Wall Street! Vad jag lärde mig om pengar och investeringar under de kommande åren skulle kunna fylla böcker. Men de lärdomar som fastnade mest hos mig är inte vad du skulle förvänta dig.

En liten bakgrund

Jag började min karriär på Wall Street som praktikant sommaren 2009 och arbetade vid ett handelsbord på en storbank. Företaget höll fortfarande på att anpassa sig efter den globala finanskrisens massuppsägningar och strejker. Det var en ögonöppnande och skrämmande introduktion till finansvärlden.

Sommaren därpå flyttade jag till aktieforskning på en toppinvesteringsbank och accepterade en heltidstjänst efter examen. Efter att ha tagit examen från en liten liberal arts-skola med dubbla huvudämnen i ekonomi och matematik flyttade jag till New York för mitt nya jobb.

Som analytiker inom aktieforskning fick jag möjlighet att interagera med andra analytiker, handlare, investmentbanker, företagsledningar och portföljförvaltare från hela världen. Det var som att tillbringa tre år med att försöka dricka ur en brandslang. Sedan flyttade jag till en hedgefond i Boston för att börja investera aktivt. Under min karriär har jag haft fantastiska mentorer, gjort misstag och lärt mig otroligt mycket om marknaden och investeringar. Men jag tror att den mest värdefulla kunskapen jag har fått har varit att observera mina kollegor.

Den expertis som krävs för att vinna på stock picking mäts i år, inte i dagar

De flesta privatinvesterare (privatpersoner) som investerar i enskilda aktier säger att det inte är riskabelt om man tar sig tid att förstå företaget. Detta är förmodligen sant, men det krävs år av erfarenhet och expertis för att faktiskt förstå ett företag och hur företagets aktie handlas. (Och år för att räkna ut att ett företag och dess aktie kan vara olika saker.)

Under de senaste sju åren har jag talat med dussintals och dussintals investerare som har varit med i spelet i decennier. Men jag känner bara en person som konsekvent har slagit index genom att handla med aktier. Han är otroligt intelligent, fokuserar på sin portfölj på heltid och hans väg är inte lätt att följa.

Denna person började sin karriär inom private equity, blev investmentbankir med fokus på fusioner och förvärv och arbetade sedan som egen handlare för en toppbank och investerade deras kontanter i vinstsyfte. När jag talar med honom om ett företag kan han ge mig en 20-årig historik över deras ledning, förvärv, resultat och initiativ.

I dagsläget har han, när han köper en aktie, läst alla myndighetsfilmer, talat med forskare, träffat ledningsgruppen och vanligtvis besökt minst en av företagets anläggningar. Han har ägnat årtionden åt att observera marknadscykler och förstå vad som rör en aktie dag för dag. Även om du forskade i veckor om ett enskilt företag skulle du inte kunna kopiera hans kunskaper.

Denna man har blivit en av mina närmaste mentorer. Jag uppskattar hans insikter oerhört mycket. Men jag kommer aldrig att investera som han gör. Jag är inte villig att lägga ner år och år av tid. Jag kommer inte att satsa mitt liv på det.

Inkomst är inte samma sak som rikedom

På Wall Street kommer långt över hälften av din årsinkomst i form av en bonus. Och varje år vid bonustillfället var någon olycklig. Faktum är att de flesta år var det många som var olyckliga. Det spelade ingen roll att de flesta bonusar var sexsiffriga. Det spelade ingen roll om siffran ökade eller minskade jämfört med året innan. I allmänhet ville folk bara ha mer.

Under mitt andra år hade en av mina mer seniora kollegor sitt första sjusiffriga år, och han klagade. Han var besviken över att mer av hans bonus inte var kontanter i stället för aktier. Jag blev golvad när jag lyssnade på hans problem med 1 procent. Jag visste att inkomst och rikedom var olika saker, men jag förstod inte hur någon kunde förlora så mycket perspektiv där de är besvikna på en sjusiffrig inkomst.

Under årens lopp har jag sett många situationer som denna. Jag har haft mer än en kollega som lever från lönecheck till lönecheck. Jag har haft kollegor som inte har råd med sina bolån utan sin årliga bonus. Flera personer har inte bidragit tillräckligt mycket till sin 401k för att få vår fulla matchning! Det fanns till och med en person som hade sju förvaringsutrymmen runt om i New York City. Sju förvaringsenheter var fulla av dyrt skräp som han inte ens fick plats med i sin lägenhet.

Dessa människor var fantastiska investerare och välutbildade, intelligenta individer. Men de var också fruktansvärt dåliga budgetansvariga. Många av dem lät en dyr livsstil som de inte ens njöt av bli en nödvändighet. Deras höga lön direkt efter skolan övertygade dem om att de inte behövde oroa sig för pengar, så de ignorerade sina utgifter tills de faktiskt behövde oroa sig.

Att arbeta i den här miljön var en riktig lektion i att hålla jämna steg med Joneses. Jag fick chansen att se exakt varför fler människor i Millionaire Next Door inte var bankirer och advokater. Bankirer känner åtminstone ett behov av att leva som bankirer.

Vi bytte ut vår hälsa mot pengar

Under mitt tredje år på Wall Street satt jag vid mitt skrivbord en morgon när jag plötsligt inte kunde känna min vänstra hand. En timme senare hade jag förlorat känslan i hela armen och vänster sida av ansiktet. Jag ville inte göra något väsen av mig, så jag åkte ner till företagets klinik. (Ja, vi hade läkare i byggnaden. Det var lite som Hotel California.) Vid 23 trodde läkarna att jag kanske hade fått en stroke och skickade mig till sjukhuset.

Det tog en vecka med datortomografi, ultraljud, blodprover och magnetröntgenundersökningar innan jag fick ett svar. Min nuvarande make och jag hade bara träffats i några månader och han var mer än lite skrämd. Jag kommer aldrig att glömma att jag satt mittemot en neurolog och fick höra att mina symtom var stressrelaterade. Läkaren hade till och med ett gulligt namn för det, ”aktiemäklarens syndrom”. Jag var inte den första som han hade sett med mina symtom, och jag kommer förmodligen inte att vara den sista.

Orsaken till ”stockbrokersyndromet”

Innan jag flyttade till mitt nuvarande jobb, där saker och ting är lite mindre galna, arbetade jag 15-timmarsdagar sex, ibland sju, dagar i veckan. Mina kollegor och jag blev utskällda av kunder och chefer. Som analytiker under andra året tillbringade avdelningschefen 15 minuter med att skrika åt mig inför ett rum med vice vd:ar. Utan någon egentlig anledning. När du gjorde en dålig affär förlorade du inte bara de ultraförmögnas pengar. Du påverkade avkastningen för pensions- och pensionsfonder.

Jag kände tre personer på min avdelning på kanske 65 personer som var i fyrtioårsåldern och diagnostiserades med sällsynta former av cancer. En av mina kollegor kollapsade vid sitt skrivbord klockan 20 på fredagskvällen. Vi satt på en öppen planlösning och lyssnade på kollegor som bråkade med sina makar om att de inte skulle vara hemma till middag igen. En av mina skrivbordskamrater missade Halloween med sina barn sex år i rad.

Stressen var verklig och hade en mycket verklig inverkan på mitt och mina kollegors liv. Men vi botade inte cancer eller räddade liv. Vi gjorde pengar till mer pengar, för oss själva och våra kunder. När jag såg vad det krävde var pengarna inte värda det för mig.

Hur min erfarenhet förändrade mitt sätt att tänka på pengar

I dag tröstar jag mig med att jag på lång sikt inte kan slå marknaden genom att handla med aktier. Det innebär en sak mindre att hantera aktivt, mer tid med min familj och en hel del mindre stress. Jag automatiserar min familjs investeringar i billiga indexfonder och glömmer det hela. Mindre stress innebär bättre hälsa och det är det bästa jag kan hoppas på.

Oavsett hur min ersättning förändras fokuserar jag på att leva bra inom ramen för min grundlön och hålla min bonus som en bonus. Jag vill aldrig vara beroende av något som jag inte kan kontrollera. Min man och jag gör vårt bästa för att behålla perspektivet och uppskatta det vi har. Varje år vid bonustillfället diskuterar vi först vilka välgörenhetsorganisationer vi vill donera till. Jag påminner mig själv om att pengar inte kan köpa lycka.

Det viktigaste är att jag är i full fart i jakten på FIRE. Att sitta på ett sjukhusrum i New York utan känsla i halva min kropp var en skrämmande upplevelse som jag inte vill uppleva igen. Det lärde mig att sätta glädje före pengar och lära mig att jaga det liv jag vill ha. ”Börsmäklarens syndrom” kan kyssa min a–.

******
Chelsea är mamma, hustru, investeringsproffs och nörd inom privatekonomi. Hon grundade Mama Fish Saves, en blogg om privatekonomi för familjer för att ge enkla svar på alla de frågor om pengar som vi inte fick svar på i skolan. Hon hoppas kunna hjälpa föräldrar att känna sig stärkta när det gäller sin ekonomi så att de kan förverkliga sina drömmar och uppfostra ekonomiskt smarta barn! Anmäl dig till hennes blogg och följ med här.