Investment Banking vs Hedge Fund

Cei mai mulți oameni se orientează către investment banking sau hedge fund crezând că se plătesc bani mulți. Da, așa este. Dar acesta nu poate fi singurul motiv pentru care doriți să alegeți o carieră. Trebuie să vezi și alte aspecte – câte ore de muncă trebuie să faci zilnic, cum va evolua curba de învățare, cum vei putea supraviețui orelor lungi pe care le vei investi în cariera ta punând totul în așteptare, cât de fericit vei fi pe termen lung. Acestea sunt întrebările pe care ar trebui să vi le puneți înainte de a sări direct de la facultate într-una dintre aceste oportunități de carieră lucrativă.

În acest articol, vom vedea cum pot rezona aceste două aspecte cu dvs. și cum ați fi în măsură să găsiți un punct dulce între ceea ce vă doriți și realitate. La suprafață, totul strălucește, dar asta nu înseamnă că totul este aur. Nu, nu te descurajăm să urmezi niciuna dintre aceste căi; tot ce ne dorim este să iei o decizie în cunoștință de cauză. Doar citește acest articol și fă-ți propriile investigații și apoi decide ce carieră ți se potrivește cel mai bine. Nu este nimic de confundat în legătură cu aceste două căi de carieră, deoarece sunt complet diferite una de cealaltă; singurul punct comun este faptul că, ambele sunt căi de carieră în domeniul financiar.

Investment Banking vs Hedge Fund – Perspective

Vezi aceste două trasee de carieră din această perspectivă.

Primul lucru pe care îl presupunem, în primul rând, este că vrei să câștigi bani buni și acesta este obiectivul tău principal pentru a alege aceste două trasee de carieră. Așadar, vom vorbi despre remunerare, în termeni reali.

Pregătiți?

Banca de investiții este ca și cum ai economisi bani în bancă și ai câștiga o dobândă simplă; în timp ce fondul de hedging înseamnă să economisești aceiași bani și să câștigi o dobândă compusă pe termen lung. Dacă banii mari sunt motto-ul tău, ar trebui să te uiți cu atenție la acest aspect.

Când un asociat al unei bănci de investiții își începe activitatea, câștigă bani mulți, pentru că treaba lui este să strângă capital! Așa că atunci când reușește să facă legătura între întreprinderi și capital, el câștigă și câștigă bani mulți.

Dar fondurile speculative nu sunt chiar atât de simple din punct de vedere matematic. Managerii fondurilor speculative nu primesc mulți bani doar după ce se alătură. Ei primesc mai puțin la început, mult mai puțin decât bancherii de investiții la început. Pentru că succesul în fondurile speculative ține de meritocrație! Dacă vrei să ai succes în fondurile speculative, trebuie să știi că totul se bazează pe performanța investițiilor. Tot ce trebuie să faci este să creezi alfa în gestionarea banilor. Dacă nu ai performanțe suficiente, vei ieși din afacere. Dacă depășiți performanța, sunteți în joc și veți putea câștiga bani frumoși pe termen lung.

Atunci, ce se întâmplă dacă vreți să fiți manager de fonduri speculative? Tot ce trebuie să faci este să te construiești înainte de a te înscrie ca manager de fond de hedging. Urmați cursuri de modelare financiară, înscrieți-vă la programul CFA și alăturați-vă cluburilor academice de investiții &. Cu cât vei fi mai capabil să adaugi mai multă valoare investiției, cu atât mai mari ar fi șansele tale.

Din următorul fapt, îți vei da seama de ce spunem acest lucru.

Să aruncăm o privire la ce se întâmplă după 10 ani.

Ca bancher de investiții, dacă investești 10 ani în cariera ta, vei putea câștiga milioane, chiar zeci de milioane.

Și dacă îți investești cariera timp de 10 ani într-un fond speculativ, vei câștiga în miliarde. Ați citit bine! Este vorba de un miliard de dolari.

Acum poți înțelege de ce ți-am spus că investment banking-ul este ca și cum ai câștiga o dobândă simplă, în timp ce, fondul de hedging este vorba de a câștiga o dobândă compusă.

Cursuri recomandate

Investment Banking vs Hedge Fund – Educație

Pentru a lucra într-o bancă de top sau cu un fond de hedging este nevoie de ceva muncă din partea ta. De ce te va angaja banca de investiții de top/fondul de hedging? Bineînțeles, se vor uita la trecutul tău și apoi la capacitățile tale de a le aduce rezultatele pe care le caută.

Așa că, pur și simplu, ai nevoie de educație și de un trecut care să-ți susțină mișcările în carieră.

Pentru a fi angajat de o bancă de investiții de top, primul tău motto ar fi să obții un MBA de la o B-School remarcabilă. Faceți o listă cu cele mai bune 10 B-School din lume. Verificați constrângerile precum bugetul, timpul, perspectivele de carieră, facultățile și beneficiile. Alegeți-o pe cea mai bună. Și apoi ați terminat. Dacă sunteți selectat la o școală de MBA de top, jumătate din munca dvs. este gata. Studiați din greu și pregătiți-vă și continuați să vă investiți timpul, banii și efortul în a învăța mai multe despre investment banking.

În cazul unui fond speculativ, este o cu totul altă poveste. Este vorba mai mult despre performanța investițiilor. Așadar, trebuie să ai un talent și multe cunoștințe în domeniul investițiilor. Pentru a vă asigura că reușiți să vă impuneți, înscrieți-vă la programul CFA. CFA este cel mai bun program dacă doriți să fiți profesioniști de top în domeniul investițiilor. Învățați tot ce puteți învăța despre modelarea financiară. Asociați-vă cu oameni care fac deja ceea ce visați să faceți. Pentru ei, să-și facă timp este greu. Dar totuși, îi puteți invita la masă și le puteți pune cele mai importante întrebări despre industrie și profesie. Și, în timp ce faceți toate acestea, încercați să obțineți un stagiu într-un fond de acoperire de top. Dacă puteți avea acces la programul lor de internship, veți putea dobândi experiență reală și sunt șanse ca ei să vă numească cu normă întreagă în funcția de manager al fondului de hedging.

Principale sarcini sau roluri de jucat

Să vedem ce face zi de zi un profesionist în investment banking sau un manager de fond de hedging.

Să vorbim mai întâi despre investment banking. Sarcinile tale principale de zi cu zi ar fi – Investment Banking Pitch Books, modelare și muncă administrativă. Munca ta principală se învârte în jurul creării pitch-book-urilor și modelării. Munca administrativă este mai mică și de multe ori o puteți face în timpul liber. Acum, ce înseamnă crearea de pitch-book-uri? Un pitch-book înseamnă pur și simplu o prezentare a clientului buy-side. În calitate de profesioniști în domeniul bancar de investiții, trebuie să înțelegeți imaginea de ansamblu a pieței și, de asemenea, trebuie să vă ocupați de reprezentarea grafică a posibilelor rapoarte de schimb. În afară de crearea unui pitch-book, trebuie, de asemenea, să vă ocupați de mai multe tranzacții în același timp. Veți pregăti modele de fuziuni (sau orice alte modele) pentru mai multe tranzacții în același timp și veți încerca să le faceți atractive pentru clienți; deoarece pe baza reprezentării dumneavoastră se vor lua deciziile. De asemenea, trebuie să vă ocupați de toate scenariile și va trebui să efectuați analize de sensibilitate. Pe scurt, trebuie să vă ocupați de mai mulți clienți în același timp și să vă așteptați ca ziua să fie agitată.

În calitate de manager de fonduri speculative, trebuie să vă ocupați în mod regulat de următoarele lucruri –

• Investiții noi/ memo-uri noi: Obiectivul principal al unui fond speculativ este de a evalua și de a cerceta investițiile. Am menționat deja că, în calitate de manager al unui fond de hedging, trebuie să vă asigurați că obiectivul dvs. final este de a îmbunătăți performanța investițiilor. După ce evaluați investițiile, veți trimite un e-mail în care veți sublinia același lucru (indicii cheie) către PM-ul dumneavoastră. Sau, uneori, dacă investiției trebuie să i se acorde mai mult accent, puteți crea o întreagă notă în care să detaliați constatările dvs. și să le trimiteți.

• Sursa & structurarea tranzacțiilor: Principalul accent pe care îl veți pune într-o zi ar fi să decideți structura termenilor privind activele mai puțin lichide sau tranzacțiile private/semiprivate. De asemenea, trebuie să întocmiți prezentări pentru potențialele scenarii de tranzacții pentru clienți.

• Actualizări privind investițiile: În calitate de manager al unui fond de hedging, veți lucra la multe participații. Astfel, dacă a apărut vreo schimbare majoră care poate avea un impact major asupra investiției, trebuie să oferiți actualizări. De asemenea, este posibil să fie nevoie să actualizați întreaga teză.

• Materiale de marketing: Trebuie să creați materiale de marketing în funcție de mărimea fondului dumneavoastră, astfel încât să le puteți prezenta potențialilor clienți. Trebuie să includeți în materialele de marketing benchmark, alfa/beta, sharp ratio etc. și întreaga strategie, precum și întreaga strategie, pentru a fi în beneficiul clienților dumneavoastră.

Investment Banking vs Hedge Fund – Cultură & Stil de viață

Dacă vorbim despre echilibru între viața profesională și cea privată, atunci profesioniștii din investment banking nu îl pot avea. Pentru că ei trebuie să lucreze 12-16 ore pe zi și sunt șanse ca de două-trei ori pe săptămână să fie nevoiți să tragă toată noaptea pentru a finaliza tranzacții importante. Cum te poți aștepta să ai timp pentru familie sau să faci orice altceva? Dar profesia de bancher de investiții este plătită foarte bine încă de la început. Astfel, profesioniștii care au dorința de a câștiga bani uriași pot renunța la alte lucruri pentru cariera lor.

În cazul managerilor de fonduri speculative, și aceștia trebuie să muncească din greu; dar orele de lucru nu sunt la fel de agitate ca ale profesioniștilor din investment banking. Asta nu înseamnă că managerii de fonduri speculative se bucură de 4 ore pe zi de muncă. Nu. Orarul lor de lucru se învârte în jurul a 12 ore pe zi și, foarte rar, trebuie să stea noaptea pentru a lucra la tranzacții importante. Astfel, ei au timp să doarmă bine și să aibă grijă de sănătatea lor. Iar la sfârșit de săptămână au timp și pentru familie.

Dacă facem un studiu comparativ, managerii de fonduri de hedging au un echilibru mai bun între viața profesională și cea privată decât profesioniștii din investment banking.

Salariul din investment banking vs. Hedge Fund

Așa cum am menționat deja înainte, pentru un bancher de investiții, din prima zi va începe să câștige bani uriași. Dar pentru managerii de fonduri speculative, meritul este cel care iese în evidență. Mai bine reușești să îmbunătățești performanța investiției, mai bune ar fi șansele tale de a face bani mulți.

Este vorba de a te ține de cariera pe care o alegi. Dacă rămâi la investment banking, pe termen lung, vei câștiga milioane. Dar câștigul în fondurile speculative este mult mai mare. Câștigul tău poate ajunge la un miliard de dolari. Ideea este să faci o cercetare de suflet înainte de a începe, astfel încât să te poți descurca în vremuri dificile.

Investment Banking vs Hedge Fund – Pro și contra

Să analizăm câteva dintre meritele și demeritele investment banking-ului și ale fondurilor de hedging.

Investment banking

Pros:

• Investment banking-ul este o profesie profitabilă în care ai fi în centrul atracției. Oriunde ați merge, veți crea carismă în jurul dumneavoastră. Gândiți-vă la asta. Dacă ești un profesionist în investment banking, în funcție de modelarea ta, companiile vor semna acele contracte mari, uriașe.

• Profesia de investment banking este bine plătită din prima zi. Dacă reușiți să vă terminați MBA-ul la un institut de top, veți avea o oportunitate directă de a lucra cu o bancă de top.

• Banca de investiții îi permite unui profesionist să creeze rețele în zone în care, de obicei, oamenii nu pot ajunge. Veți putea să cunoașteți directori executivi, directori generali, directori financiari și să stabiliți relații excelente cu aceștia, ceea ce vă va ajuta în cele din urmă să semnați contracte uriașe.

Cons:

• Profesia de bancher de investiții nu este pentru cei slabi de inimă. Nu veți avea ocazia să vă vedeți familia la fel de mult cum v-ați vedea colegii de la birou. Va trebui să lucrați 12-16 ore pe zi, chiar și în weekend. Astfel, menținerea unui echilibru între viața profesională și cea privată nu este pentru profesioniștii din investment banking.

• Investment banking cu siguranță plătește enorm. Dar, în comparație cu ceea ce câștigă un manager de fonduri speculative peste 10 ani, remunerația pentru profesioniștii din investment banking este hrană pentru găini.

• Se numește investment banking, dar principala activitate este strângerea de capital. Astfel, dacă credeți că este vorba doar de investiții, v-ați înșela. Trebuie să lucrezi timpul tău majoritar la crearea de pitch-book-uri și tranzacții de afaceri.

Hedge Fund

Pros:

• Managerul de hedge fund este o broască țestoasă în această poveste. El își construiește cariera încet. Deoarece cariera într-un fond de hedging depinde în totalitate de meritocrație, există șanse ample de creștere, dacă ești pregătit să muncești pentru tine însuți.

• Inclusiv dacă trebuie să lucrezi 12 ore pe zi, vei putea menține un bun echilibru între viața profesională și cea privată, deoarece rareori trebuie să tragi toată noaptea și poți avea pauze și în weekend.

• Șansele de a câștiga bani uriași depind de tine. Nu vă descurajați din cauza salariului mic de la început. Rămâi cu el ani de zile. Gândiți pe termen lung. Lucrați din greu pentru voi înșivă. Veți putea câștiga un miliard de dolari dacă rămâneți în această profesie timp de zece ani sau mai mult.

Cons:

• Calea pentru a deveni manager de fonduri speculative este mai dificilă. Trebuie să fii cel mai bun dintre toți pentru a putea câștiga bani uriași.

• La început, sunt mult mai puțini bani. Pentru că nu te poți aștepta să fii mai performant decât toți cei din echipa ta din prima zi. Dar, pe măsură ce înveți și devii mai bun, câștigurile tale se vor înmulți.

Analiză finală

Din discuția de mai sus, s-ar putea să ai o idee despre care sunt înclinațiile tale. Urmează-ți fericirea. Banii sunt doar un produs secundar. Așadar, asigurați-vă că, orice ați alege, ar trebui să fie ceva ce nu vă puteți opri din făcut până la ultima suflare a vieții. Și apoi gândiți-vă la bani.

Articole recomandate

Acesta a fost un ghid pentru Investment Banking vs Hedge Fund Manager. Aici discutăm despre diferențele dintre Investment Banking vs Hedge Fund Manager, împreună cu salariul, avantajele și dezavantajele acestuia. De asemenea, puteți arunca o privire și asupra următoarelor articole –

• Cariere în Investment Banking
• Investment Banking în Dallas
• Cariere în Hedge Funds
• Mutual Fund vs Hedge Fund – Comparați

.