În calitate de tocilar financiar de-o viață, nimic nu a fost mai incitant decât să pășești în una dintre cele mai mari bănci de investiții din lume ca angajat cu normă întreagă.
Eram abia ieșit din școală, cât se poate de verde, și lucram pe Wall Street! Ceea ce am învățat despre bani și investiții în următorii câțiva ani ar putea umple cărți. Dar lecțiile care mi-au rămas cel mai mult în minte nu sunt cele la care v-ați aștepta.
Un pic de istoric
Mi-am început cariera pe Wall Street ca stagiar în vara anului 2009, lucrând la un birou de tranzacționare la o mare bancă. Compania încă se adapta în urma concedierilor în masă și a ieșirilor de la muncă din criza financiară globală. A fost o introducere înfricoșătoare și care mi-a deschis ochii în lumea finanțelor.
În vara următoare m-am mutat la cercetare de capitaluri proprii la o bancă de investiții de top și am acceptat un post cu normă întreagă după absolvire. După ce am absolvit o școală mică de arte liberale cu o dublă specializare în economie și matematică, m-am mutat la New York pentru noul meu loc de muncă.
Articole populare
În calitate de analist în domeniul cercetării de capitaluri proprii, am avut ocazia să interacționez cu alți analiști, comercianți, bancheri de investiții, echipe de management corporativ și manageri de portofoliu din întreaga lume. A fost ca și cum aș fi petrecut trei ani încercând să beau dintr-un furtun de incendiu. Apoi m-am mutat la un fond speculativ din Boston pentru a începe să investesc în mod activ. În cariera mea, am avut mentori extraordinari, am făcut greșeli și am învățat cantități incredibile despre piață și investiții. Dar cred că cele mai valoroase cunoștințe pe care le-am dobândit au provenit din observarea colegilor mei.
Expertiza necesară pentru a câștiga la selectarea acțiunilor se măsoară în ani, nu în zile
Majoritatea investitorilor de retail (personali) care investesc în acțiuni individuale spun că nu este riscant dacă îți acorzi timp pentru a înțelege compania. Deși acest lucru este probabil adevărat, este nevoie de ani de experiență și expertiză pentru a înțelege cu adevărat o companie și modul în care se tranzacționează acțiunile acelei companii. (Și ani de zile pentru a-ți da seama că o companie și acțiunile sale pot fi lucruri diferite.)
În ultimii șapte ani, am vorbit cu zeci și zeci de investitori care au fost în joc timp de zeci de ani. Dar cunosc o singură persoană care a bătut în mod constant indicele tranzacționând acțiuni. Este incredibil de inteligent, se concentrează pe portofoliul său cu normă întreagă, iar calea sa nu este ușor de urmat.
Acest individ și-a început cariera în private equity, a devenit bancher de investiții axat pe fuziuni și achiziții, apoi a lucrat ca trader proprietar pentru o bancă de top, investind banii lor pentru profit. Când vorbesc cu el despre o companie, îmi poate oferi un istoric de 20 de ani al conducerii, achizițiilor, performanțelor și inițiativelor acesteia.
Până în prezent, atunci când cumpără o acțiune, a citit toate documentele de reglementare, a vorbit cu cercetătorii, s-a întâlnit cu echipa de conducere și, de obicei, a vizitat cel puțin una dintre locațiile companiei. A petrecut zeci de ani urmărind ciclurile pieței și înțelegând ce mișcă o acțiune de la o zi la alta. Chiar dacă ați cerceta timp de săptămâni întregi o singură companie, nu ați putea replica cunoștințele sale.
Acest om a devenit unul dintre cei mai apropiați mentori ai mei. Îi apreciez foarte mult intuiția. Dar nu voi investi niciodată așa cum o face el. Nu sunt dispus să investesc ani și ani de timp. Nu-mi voi dedica viața acestui lucru.
Venitul nu este același lucru cu bogăția
Pe Wall Street, mult peste jumătate din venitul tău anual vine sub forma unui bonus. Și în fiecare an, la momentul bonusului, cineva era nemulțumit. De fapt, în majoritatea anilor, o mulțime de oameni erau nemulțumiți. Nu conta că majoritatea bonusurilor erau de șase cifre. Nu conta dacă numărul a crescut sau a scăzut față de anul precedent. În general, oamenii pur și simplu voiau mai mult.
În al doilea an, unul dintre colegii mei mai vechi a avut primul său an cu șapte cifre și s-a plâns. Era dezamăgit că o parte mai mare din bonusul său nu era în numerar, spre deosebire de acțiuni. Am rămas uimit ascultându-i problemele lui cu 1%. Știam că venitul și bogăția sunt lucruri diferite, dar nu înțelegeam cum poate cineva să piardă atât de mult din perspectivă în cazul în care este dezamăgit de un venit cu șapte cifre.
De-a lungul anilor, am văzut multe situații ca aceasta. Am avut mai mult de un coleg care trăiește de la salariu la salariu. Am avut colegi care nu-și pot permite să își plătească ipoteca fără bonusul lor anual. Mai multe persoane nu au contribuit suficient la 401k pentru a primi contribuția noastră integrală! A existat chiar și o persoană care avea șapte unități de depozitare în jurul orașului New York. Șapte unități de depozitare erau pline de rahaturi scumpe pe care nu le putea încăpea nici măcar în apartamentul său.
Acești oameni erau investitori extraordinari și persoane bine educate și inteligente. Dar erau, de asemenea, niște bugetari teribili. Mulți dintre ei au permis ca un stil de viață scump de care nici măcar nu se bucurau să devină o necesitate. Salariul lor ridicat imediat după terminarea școlii i-a convins că nu trebuie să își facă griji în privința banilor, așa că au ignorat cheltuielile până când chiar au fost nevoiți să își facă griji.
Lucrul în acest mediu a fost o adevărată lecție de a ține pasul cu Joneses. Am avut ocazia să văd exact de ce mai mulți oameni din „Millionaire Next Door” nu erau bancheri și avocați. Bancherii, cel puțin, simt nevoia de a trăi ca niște bancheri.
Ne schimbam sănătatea pe bani
În al treilea an pe Wall Street, stăteam la birou într-o dimineață când, dintr-o dată, nu mi-am mai simțit mâna stângă. O oră mai târziu, îmi pierdusem senzația în tot brațul și în partea stângă a feței. Nu am vrut să fac scandal, așa că m-am îndreptat spre clinica companiei. (Da, aveam doctori în clădire. Era un pic ca la Hotel California.) La 23 de ani, doctorii au crezut că s-ar putea să am un atac cerebral și m-au trimis la spital.
A fost nevoie de o săptămână de tomografii, ecografii, analize de sânge și RMN-uri pentru a obține un răspuns. Eu și actualul meu soț ne întâlneam doar de câteva luni, iar el era mai mult decât speriat. Nu voi uita niciodată că stăteam în fața unui neurolog și mi s-a spus că simptomele mele erau provocate de stres. Doctorul avea chiar un nume drăguț pentru asta, „sindromul agentului de bursă”. Nu eram primul pe care îl văzuse cu simptomele mele și probabil că nu voi fi nici ultimul.
Cauza „sindromului brokerului bursier”
Înainte de a mă muta la actualul meu loc de muncă, unde lucrurile sunt un pic mai puțin nebunești, lucram 15 ore pe zi, șase, uneori șapte, zile pe săptămână. Colegii mei și cu mine am fost certați de clienți și de manageri. În calitate de analist în al doilea an, șeful departamentului a petrecut 15 minute țipând la mine în fața unei săli cu vicepreședinți. Fără niciun motiv real. Când făceai o tranzacție proastă, nu pierdeai doar banii celor ultra-bogați. Aveai un impact asupra randamentelor fondurilor de pensii și de pensii.
Cunoșteam trei persoane din departamentul meu de poate 65 de ani care aveau în jur de 40 de ani și care au fost diagnosticate cu forme rare de cancer. Unul dintre colegii mei s-a prăbușit la birou la ora 20:00 într-o vineri seara. Stăteam pe un plan deschis și ascultam cum colegii se certau cu soții lor că nu vor mai fi acasă la cină. Unul dintre colegii mei de birou a ratat Halloween-ul cu copiii săi șase ani la rând.
Stresul a fost real și a avut un impact foarte real asupra vieții mele și a colegilor mei. Dar noi nu vindecam cancerul sau salvam vieți. Făceam bani în mai mulți bani, pentru noi și pentru clienții noștri. Văzând ce a presupus asta, banii nu meritau pentru mine.
Cum a schimbat experiența mea modul în care mă gândesc la bani
Astăzi mă consolez cu faptul că pe termen lung nu pot bate piața tranzacționând acțiuni. Aceasta înseamnă un lucru mai puțin de gestionat în mod activ, mai mult timp cu familia mea și mult mai puțin stres. Automatizez investițiile familiei mele în fonduri indexate cu costuri reduse și uit de ele. Mai puțin stres înseamnă o sănătate mai bună și asta este tot ce pot spera.
Nu contează cum se schimbă remunerația mea, mă concentrez pe a trăi bine în cadrul salariului de bază și pe a păstra bonusul meu ca bonus. Nu vreau niciodată să fiu dependent de ceva ce nu pot controla. Soțul meu și cu mine facem tot posibilul să păstrăm perspectiva și să apreciem ceea ce avem. În fiecare an, la momentul bonusului, discutăm mai întâi despre organizațiile de caritate cărora dorim să le facem donații. Îmi amintesc că banii nu pot cumpăra fericirea.
Cel mai important, sunt în plină urmărire a FIRE. Să stau într-o cameră de spital din New York City fără nicio senzație în jumătate din corpul meu a fost o experiență terifiantă și nu vreau să mă mai confrunt cu ea. M-a învățat să pun bucuria înaintea banilor și să învăț să urmăresc viața pe care mi-o doresc. „Sindromul agentului de bursă” poate să mă pupe în a…
******
Chelsea este mamă, soție, profesionistă în investiții și tocilară în finanțe personale. Ea a fondat Mama Fish Saves, un blog de finanțe personale pentru familii pentru a oferi răspunsuri simple la toate întrebările despre bani la care nu am primit răspuns la școală. Ea speră să îi ajute pe părinți să se simtă împuterniciți în ceea ce privește finanțele lor, astfel încât să își poată realiza visele și să crească copii inteligenți din punct de vedere financiar! Înscrieți-vă pe blogul ei și urmăriți-o aici.
.