Investment Banking vs Hedge Fund

A maioria das pessoas vai para a banca de investimento ou hedge fund pensando que pagam muito dinheiro. Sim, eles pagam. Mas essa não pode ser a única razão pela qual você quer escolher uma carreira. Você precisa ver outros aspectos também – quantas horas de trabalho você precisa fazer diariamente, como a sua curva de aprendizagem vai tender, como você seria capaz de sobreviver às longas horas que você estaria investindo em sua carreira colocando tudo em espera, como você seria feliz no longo prazo. Estas são as perguntas que você deve fazer antes de saltar da faculdade para uma destas lucrativas oportunidades de carreira.

Neste artigo, veremos como estes dois podem ressoar com você e como você seria capaz de encontrar um ponto doce entre o que você quer e a realidade. Na superfície, tudo reluz mas isso não significa que tudo seja ouro. Não, não estamos desencorajando você de tomar nenhum dos caminhos; tudo o que queremos é que você tome uma decisão informada. Basta ler este artigo e fazer a sua própria diligência e depois decidir o que melhor lhe convém na sua carreira. Não há nada a confundir sobre estes dois percursos profissionais porque são completamente diferentes um do outro; o único ponto comum é que ambos são percursos profissionais no domínio financeiro.

Investment Banking vs Hedge Fund – Outlook

Veja estes dois percursos de carreira nesta perspectiva.

Passamos, em primeiro lugar, que você quer ganhar bom dinheiro e esse é o seu principal objectivo para escolher estes dois percursos de carreira. Portanto, vamos falar de compensação, em termos reais.

Pronto?

Banco de investimentos é como poupar dinheiro no banco e ganhar juros simples; enquanto o fundo de cobertura está a poupar o mesmo dinheiro e a ganhar juros compostos a longo prazo. Se grande dinheiro é o seu lema, você deve dar uma olhada de perto nisto.

Quando um associado do banco de investimento começa, ele ganha muito dinheiro, porque o seu trabalho é levantar capital! Então quando ele é capaz de fazer a ponte entre as empresas e o capital, ele ganha e ganha muito dinheiro.

Mas fundo de hedge não é realmente tão simples matemática. Os gestores de fundos de hedge funds não recebem muito dinheiro logo após a adesão. Eles recebem menos no início, muito menos do que os banqueiros de investimento no início. Porque o sucesso em fundos de hedge funds é tudo sobre meritocracia! Se você quer ter sucesso em fundos de hedge funds, você precisa saber que tudo gira em torno do desempenho do investimento. Tudo o que você precisa fazer é criar alfa na gestão de dinheiro. Se você tiver um desempenho abaixo do esperado, você estará fora do negócio. Se você tiver melhor desempenho, você está dentro e será capaz de ganhar muito dinheiro no longo prazo.

Então, e se você quiser ser um gestor de fundos de hedge? Tudo o que você precisa fazer é construir a si mesmo antes de entrar como gestor de fundos de hedge funds. Faça treinamento de modelagem financeira, inscreva-se no Programa CFA, e entre para os clubes de investimento & acadêmicos. Quanto mais você for capaz de agregar valor ao investimento, melhores serão as suas chances.

A partir do seguinte fato, você perceberá porque estamos dizendo isto.

Vejamos o que acontece após 10 anos.

Como banqueiro de investimentos, se investir 10 anos na sua carreira, poderá ganhar milhões, mesmo dezenas de milhões.

E se investir a sua carreira durante 10 anos num fundo de cobertura, ganhará milhares de milhões. Você leu bem! É um bilhão de dólares.

Então, agora você pode entender porque nós lhe dissemos que banco de investimento é como ganhar juros simples, enquanto, o fundo de hedge é tudo sobre ganhar juros compostos.

Cursos recomendados

Banco de investimento vs fundo de hedge – Educação

Ir trabalhar em um banco de topo ou com um fundo de hedge precisa de algum trabalho do seu lado. Porque é que o banco de investimento / hedge fund de topo o vai contratar? É claro, eles vão olhar para o seu passado e depois para as suas capacidades para lhes trazer os resultados que procuram.

Então, simplesmente você precisa de educação e um passado que suporte os seus movimentos na carreira.

Para ser contratado pelo banco de investimento de primeira linha, o seu primeiro lema seria ganhar um MBA de uma excelente B-School. Faça uma lista dos 10 melhores B-School do mundo. Verifique as restrições como orçamento, tempo, perspectivas de carreira, faculdades e benefícios. Escolha o melhor. E então você está feito. Se você for selecionado em uma escola de MBA de alto nível, metade do seu trabalho está feito. Estude muito e prepare-se e continue investindo seu tempo, dinheiro e esforço para aprender mais sobre bancos de investimento.

No caso de um fundo de hedge, é uma história completamente diferente. É mais sobre o desempenho do investimento. Portanto, você precisa ter um dom e muito conhecimento sobre os investimentos. Para garantir que você deixe a marca, inscreva-se para o programa CFA. O CFA é o melhor programa se você quiser ser um profissional de investimento de alto nível. Aprenda tudo o que você pode aprender sobre modelagem financeira. Associe-se a pessoas que já estão fazendo o que você sonha em fazer. Para elas, ganhar tempo é difícil. Mas mesmo assim, você pode convidá-las para almoçar e fazer as perguntas mais importantes sobre a indústria e a profissão. E enquanto faz tudo isso, tente conseguir um estágio em um hedge fund de alto nível. Se você puder ter acesso ao programa de estágio deles, você poderá obter experiência real, e é provável que eles o nomeiem em tempo integral como gestor de hedge fund.

Tarefas ou papéis primários a desempenhar

Vejamos o que um profissional de investment banking ou um gestor de hedge fund faz no dia-a-dia.

Vejamos primeiro o que faz um banco de investimentos. As suas tarefas principais no dia-a-dia seriam – Livros de Pitch Banking de Investment Banking, modelagem, e trabalho administrativo. O seu trabalho principal gira em torno da criação e modelagem de livros de pitch-book. O trabalho administrativo é menos e muitas vezes você pode fazer isso em seu tempo livre. Agora, o que é criação de livros de pitch-book? Um pitch-book significa simplesmente a apresentação do cliente no lado da compra. Como profissionais da banca de investimento, você precisa entender a visão geral do mercado e também precisa cuidar da representação gráfica de possíveis rácios de troca. Além de criar um pitch-book, você também precisa tratar de várias ofertas ao mesmo tempo. Você irá preparar modelos para fusões (ou quaisquer outros modelos) para múltiplas transações ao mesmo tempo e tentar torná-los atraentes para os clientes; como na base da sua representação, as decisões seriam tomadas. Você também precisará lidar com todos os cenários e exigirá que você realize análises de sensibilidade. Em resumo, você precisa lidar com vários clientes ao mesmo tempo e esperar que o dia seja agitado.

Como um gestor de hedge funds, você precisa lidar com as seguintes coisas regularmente –

• Novos investimentos/ novos memorandos: O foco principal de um fundo de hedge é avaliar e pesquisar o investimento. Já mencionamos que, como gestor de hedge funds, você precisa ter certeza de que seu objetivo final é melhorar o desempenho do investimento. Depois de avaliar os investimentos, você enviará um e-mail delineando os mesmos (indicações chave) para o seu PM. Ou às vezes, se for necessário dar mais ênfase ao investimento, você pode criar um memorando inteiro detalhando seus resultados e enviá-los através de.

• Fonte & acordos de estrutura: A sua principal ênfase em um dia seria decidir sobre a estrutura dos termos em ativos menos líquidos ou negócios privados/ semi-privados. Você também precisa montar apresentações para potenciais cenários de negócios aos clientes.

• Atualizações de investimento: Como gestor de hedge funds, você estaria trabalhando em muitas holdings. Assim, se alguma mudança importante tiver ocorrido que possa impactar o investimento de uma forma importante, você precisa fornecer atualizações. Também pode ser necessário atualizar a tese completa.

• Materiais de marketing: Você precisa criar materiais de marketing dependendo do tamanho do seu fundo para que você possa apresentar aos seus potenciais clientes. Você precisa incluir benchmarks, alfa/beta, relação nítida, etc. e toda a estratégia também nos materiais de marketing para beneficiar seus clientes.

Investment Banking vs Hedge Fund – Culture & Lifestyle

Se você fala de equilíbrio trabalho-vida, então os profissionais de investment banking não podem tê-lo. Porque eles precisam trabalhar 12-16 horas por dia e as chances são de que duas a três vezes por semana eles precisam puxar a noite toda para finalizar negócios importantes. Como você pode esperar ter tempo em família ou fazer qualquer outra coisa? Mas a profissão de banco de investimento paga muito bem desde o início. Assim, os profissionais que têm a vontade de ganhar muito dinheiro podem trocar outras coisas pelas suas carreiras.

No caso dos gestores de fundos de investimento especulativo, eles também precisam de trabalhar muito; mas o horário de trabalho não é tão agitado como o dos profissionais da banca de investimento. Isso não significa que os gestores de fundos de investimento aproveitem 4 horas por dia de trabalho. Não. Seu horário de trabalho gira em torno de 12 horas por dia e muito raramente, eles precisam ficar à noite para trabalhar em negócios importantes. Assim eles têm tempo para dormir bem e cuidar de sua saúde. E no fim-de-semana também têm tempo para a família.

Se fizermos um estudo comparativo, os gestores de fundos de investimento têm mais equilíbrio entre a vida profissional e familiar do que os profissionais da banca de investimento.

Salário da banca de investimento vs. Salário do fundo de cobertura

Como já mencionámos anteriormente para um banqueiro de investimento, desde o primeiro dia ele vai começar a ganhar muito dinheiro. Mas para os gestores de hedge funds, é o mérito que se destaca. Melhor você está em melhorar o desempenho do investimento, melhor seriam suas chances de ganhar muito dinheiro.

É tudo uma questão de se manter na carreira que você escolher. Se você se ater à banca de investimentos, a longo prazo, você vai ganhar milhões. Mas o pagamento em hedge funds é muito mais. O seu ganho pode chegar a um bilião de dólares. A idéia é fazer uma pesquisa de alma antes de começar, para que você possa sobreviver em tempos difíceis.

Banco de Investimentos vs Fundos de Hedge – Prós e contras

Vejamos alguns dos méritos e deméritos dos bancos de investimento e fundos de hedge.

Banco de Investimentos

Prós:

• Banco de Investimentos é uma profissão lucrativa onde você seria o centro de atração. Não importa onde você vá, você vai criar carisma ao seu redor. Pense sobre isso. Se você é um profissional da banca de investimentos, dependendo das suas empresas modelo, assinará aqueles grandes negócios.

• A profissão da banca de investimentos paga bem desde o primeiro dia. Se você pode terminar o seu MBA de um instituto de alto nível, você terá a oportunidade direta de trabalhar com um banco de alto nível.

• O banco de investimentos permite que um profissional trabalhe em rede em áreas onde normalmente as pessoas não podem chegar. Você será capaz de conhecer CEOs, MDs, CFOs e fazer grandes conexões com eles, o que acabará ajudando-o a assinar grandes negócios.

Cons:

• A profissão de banco de investimento não é para os fracos de coração. Você não poderá ver a sua família tanto quanto veria os seus colegas no escritório. Você teria que trabalhar 12-16 horas por dia, mesmo no fim de semana. Assim, manter um equilíbrio trabalho-vida não é para profissionais da banca de investimento.

• A banca de investimento certamente paga muito. Mas comparado com o que um gestor de hedge funds ganha em 10 anos, a compensação para os profissionais do banco de investimento é a alimentação de galinha.

• É chamado banco de investimento, mas o principal negócio é a captação de capital. Assim, se você acha que é tudo sobre investimento, você estaria errado. Você precisa trabalhar o seu maior tempo na criação de livros de pitch-book e negócios.

Hedge Fund

Pros:

• O gestor do hedge fund é uma tartaruga na história. Ele constrói a sua carreira lentamente. Como a carreira de um hedge fund depende totalmente da meritocracia, há uma grande chance de crescimento, se você estiver pronto para trabalhar em si mesmo.

• Aven se você precisar trabalhar 12 horas por dia, você será capaz de manter um bom equilíbrio trabalho-vida, já que raramente você precisa passar a noite inteira e você pode obter pausas nos fins de semana também.

• As suas chances de ganhar muito dinheiro dependem de você. Não se desencoraje com o pouco pagamento no início. Mantenha-se fiel a ele durante anos. Pense a longo prazo. Trabalhe duro em si mesmo. Você poderá ganhar um bilhão de dólares se permanecer nesta profissão por dez anos ou mais.

Cons:

• O caminho para se tornar um gestor de hedge funds é mais difícil. Você precisa ser o melhor de todos para poder ganhar muito dinheiro.

• No início, há muito menos dinheiro. Porque você não pode esperar superar todos na sua equipe desde o primeiro dia. Mas à medida que você aprende e melhora, seu ganho será multiplicado.

Análise final

Da discussão acima, você pode ter uma idéia sobre quais são suas inclinações. Siga a sua felicidade. O dinheiro é apenas um subproduto. Portanto, certifique-se de que o que quer que você escolha, deve ser algo que você não pode parar de fazer até o último suspiro da sua vida. E depois pense em dinheiro.

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Este tem sido um guia para o Investment Banking vs Hedge Fund Manager. Aqui discutimos as diferenças entre Investment Banking vs Hedge Fund Manager junto com seu salário, prós e contras. Você também pode dar uma olhada nos seguintes artigos –

• Carreiras Bancárias de Investimento
• Banco de Investimento em Dallas
• Carreiras em Fundos de Hedge
• Fundo Múltiplo vs Fundo de Hedge – Comparação