Como um nerd financeiro vitalício, não havia nada mais excitante do que entrar num dos maiores bancos de investimento do mundo como empregado a tempo inteiro.
Estava fora da escola, tão verde como eles vêm, e a trabalhar em Wall Street! O que eu aprendi sobre dinheiro e investir nos anos seguintes podia encher livros. Mas as lições que mais me acompanharam não são as que você esperaria.
Um pouco de experiência
Comecei minha carreira em Wall Street como estagiário no verão de 2009, trabalhando em uma mesa de operações em um grande banco. A empresa ainda estava se ajustando das demissões em massa e das saídas da crise financeira global. Foi uma abertura de olhos e uma introdução assustadora ao mundo das finanças.
No Verão seguinte mudei-me para a pesquisa de acções num banco de investimento de topo e aceitei uma posição a tempo inteiro para pós-graduação. Depois de me formar em uma pequena escola de artes liberais com especialização dupla em economia e matemática, mudei-me para Nova York para meu novo emprego.
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Como analista em pesquisa de ações, tive a oportunidade de interagir com outros analistas, traders, banqueiros de investimento, equipes de gestão corporativa e gerentes de carteiras de todo o mundo. Foi como passar três anos tentando beber de uma mangueira de incêndio. Depois mudei-me para um fundo de hedge em Boston para começar a investir activamente. Na minha carreira, tive mentores incríveis, cometi erros e aprendi quantidades incríveis sobre o mercado e o investimento. Mas acho que o conhecimento mais valioso que adquiri foi ao observar meus colegas.
A experiência necessária para ganhar na escolha de ações é medida em anos, não em dias
A maioria dos investidores de varejo (pessoais) que investem em ações individuais dizem que não é arriscado se você tomar o tempo necessário para entender a empresa. Embora isso seja provavelmente verdade, são necessários anos de experiência e conhecimento para realmente entender uma empresa e como essa empresa negocia suas ações. (E anos para perceber que uma empresa e suas ações podem ser coisas diferentes.)
Nos últimos sete anos, falei com dezenas e dezenas de investidores que estão no jogo há décadas. Mas eu conheço apenas uma pessoa que tem consistentemente vencido as ações de negociação do índice. Ele é incrivelmente inteligente, focado em seu portfólio em tempo integral, e seu caminho não é fácil de seguir.
Este indivíduo começou sua carreira em private equity, tornou-se um banqueiro de investimentos focado em fusões e aquisições, depois trabalhou como proprietário de um banco de topo investindo seu dinheiro com fins lucrativos. Quando eu falo com ele sobre uma empresa, ele pode me dar um histórico de 20 anos de sua gestão, aquisições, desempenho e iniciativas.
Até hoje, quando ele compra uma ação, ele leu todos os registros regulatórios, falou com pesquisadores, reuniu-se com a equipe de gestão, e normalmente visitou pelo menos uma das localidades da empresa. Ele passou décadas observando os ciclos do mercado e entendendo o que move uma ação no dia a dia. Mesmo se você pesquisasse por semanas em uma única empresa, você não poderia replicar seus conhecimentos.
Este homem se tornou um dos meus mentores mais próximos. Eu valorizo imensamente a sua percepção. Mas nunca vou investir como ele investe. Não estou disposto a pôr anos e anos de tempo. Não vou dedicar a minha vida a isso.
Income não é o mesmo que riqueza
Em Wall Street, bem mais da metade do seu rendimento anual vem na forma de um bónus. E todos os anos, na hora do bónus, alguém era infeliz. Na verdade, na maioria dos anos, muitas pessoas eram infelizes. Não importava que a maioria dos bónus estivesse nas seis algarismos. Não importava se o número subia ou descia em relação ao ano anterior. Em geral, as pessoas só queriam mais.
No meu segundo ano, um dos meus colegas mais antigos teve o seu primeiro ano de sete dígitos, e ele reclamou. Ele ficou desapontado que mais do seu bônus não fosse em dinheiro, ao contrário das ações. Eu fiquei chateado ao ouvir os seus problemas de 1%. Eu sabia que renda e riqueza eram coisas diferentes, mas não entendia como alguém poderia perder tanta perspectiva onde está desapontado com uma renda de sete dígitos.
O longo dos anos, eu tenho visto muitas situações como esta. Já tive mais do que um colega que vive de salário a salário. Tive colegas que não podem pagar as suas hipotecas sem o seu bónus anual. Múltiplas pessoas não contribuíram o suficiente para os seus 401k para conseguir a nossa partida completa! Havia até uma pessoa que tinha sete unidades de armazenamento na cidade de Nova Iorque. Sete unidades de armazenamento estavam cheias de porcarias caras que ele não conseguia nem caber no seu apartamento.
Essas pessoas eram investidores surpreendentes e indivíduos bem educados e inteligentes. Mas eles também eram péssimos orçamentistas. Muitos deles permitiam um estilo de vida caro que nem sequer desfrutavam, tornando-se uma necessidade. Seu alto salário fora da escola os convenceu de que não precisavam se preocupar com dinheiro, então eles ignoraram seus gastos até que realmente tiveram que se preocupar.
O trabalho neste ambiente foi uma verdadeira lição para se manterem em dia com os Joneses. Eu tive a chance de ver exatamente por que mais pessoas na Porta do Milionário Next Door não eram banqueiros e advogados. Banqueiros, pelo menos, sentem a necessidade de viver como banqueiros.
Estávamos trocando nossa saúde por dinheiro
No meu terceiro ano em Wall Street, eu estava sentado na minha mesa uma manhã quando de repente não conseguia sentir minha mão esquerda. Uma hora depois, eu tinha perdido a sensibilidade em todo o meu braço e no lado esquerdo do meu rosto. Não queria fazer alarido, então fui para a clínica da empresa. (Sim, tínhamos médicos no prédio. Era um pouco como o Hotel California.) Aos 23 anos, os médicos pensaram que eu poderia estar tendo um derrame e me mandaram para o hospital.
Levou uma semana de tomografias, ultra-sonografias, exames de sangue e ressonâncias magnéticas para obter uma resposta. O meu agora marido e eu só namorávamos há alguns meses, e ele estava mais do que um pouco assustado. Nunca me esquecerei de me sentar à frente de um neurologista e de me dizerem que os meus sintomas eram induzidos pelo stress. O médico até tinha um nome bonito para isso, “síndrome de corretor de bolsa”. Não fui o primeiro que ele viu com meus sintomas, e provavelmente não serei o último.
A causa da ‘síndrome de stockbroker’
Antes de mudar para meu emprego atual, onde as coisas são um pouco menos loucas, eu trabalhava 15 horas por dia seis, às vezes sete, dias por semana. Meus colegas e eu fomos gritados por clientes e gerentes. Como analista do segundo ano, o chefe do departamento passou 15 minutos gritando comigo na frente de uma sala de VPs. Sem nenhuma razão real. Quando fizeste uma má troca, não estavas apenas a perder o dinheiro dos ultra-riquenhos. Estavas a ter impacto no retorno dos fundos de pensão e reforma.
Conhecia três pessoas no meu departamento de talvez 65 que estavam nos quarenta e diagnosticadas com formas raras de cancro. Um dos meus colegas desmaiou na secretária deles às 20h, numa sexta-feira à noite. Sentámo-nos numa planta aberta e ouvimos os colegas a discutir com os seus cônjuges sobre não voltar a estar em casa para jantar. Um dos meus colegas de mesa perdeu o Halloween com seus filhos seis anos seguidos.
O estresse era real e teve um impacto muito real na minha vida, e na vida dos meus colegas. Mas nós não estávamos a curar o cancro ou a salvar vidas. Estávamos a ganhar dinheiro em mais dinheiro, para nós e para os nossos clientes. Vendo o que isso levou, o dinheiro não valia a pena para mim.
Como a minha experiência mudou a forma como penso no dinheiro
Hoje sinto-me reconfortado com o facto de a longo prazo não conseguir vencer as acções de negociação do mercado. Isso significa menos uma coisa para gerir activamente, mais tempo com a minha família, e muito menos stress. Eu automatizo os investimentos da minha família em fundos de índice de baixo custo e esqueço isso. Menos stress significa melhor saúde e isso é o melhor que posso esperar.
Não importa como minha remuneração muda, eu me concentro em viver bem dentro do meu salário base e manter o meu bônus como bônus. Eu nunca quero ser dependente de algo que não posso controlar. O meu marido e eu fazemos o nosso melhor para manter a perspectiva e apreciar o que temos. A cada ano, na hora do bônus, discutimos primeiro para que instituições de caridade queremos doar. Eu me lembro que o dinheiro não pode comprar felicidade.
Mais importante, eu estou em busca de FOGO a toda velocidade. Sentar-me num quarto de hospital em Nova Iorque sem sentir em metade do meu corpo foi uma experiência aterradora e não uma que eu queira enfrentar novamente. Ensinou-me a colocar a alegria à frente do dinheiro e a aprender a perseguir a vida que eu quero. A “Síndrome de Stockbroker” pode beijar a minha…
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Chelsea é mãe, esposa, profissional de investimentos e nerd das finanças pessoais. Ela fundou a Mama Fish Saves, um blog financeiro pessoal para as famílias para dar respostas simples a todas as perguntas de dinheiro que não obtivemos resposta na escola. Ela espera ajudar os pais a se sentirem fortalecidos sobre suas finanças para que possam realizar seus sonhos e criar crianças financeiramente inteligentes! Assine o blog dela e siga-o aqui.