knyazevfoto / .com

Als levenslange financiële nerd was er niets opwindender dan als fulltime werknemer voet te zetten in een van de grootste investeringsbanken ter wereld.

Ik was net van school, zo groen als het maar zijn kan, en werkte op Wall Street! Wat ik leerde over geld en investeren in de komende jaren zou boeken kunnen vullen. Maar de lessen die me het meest bijbleven, zijn niet wat je zou verwachten.

Een beetje achtergrond

Ik begon mijn carrière op Wall Street als stagiair in de zomer van 2009, werkend aan een handelsdesk bij een grote bank. Het bedrijf was nog aan het bijkomen van de massaontslagen en de stakingsacties van de wereldwijde financiële crisis. Het was een oogopenende en angstaanjagende kennismaking met de financiële wereld.

De volgende zomer stapte ik over naar aandelenonderzoek bij een top-investeringsbank en accepteerde ik een voltijdse baan voor na mijn afstuderen. Nadat ik was afgestudeerd aan een kleine liberal arts-school met een dubbele major in economie en wiskunde, verhuisde ik naar New York City voor mijn nieuwe baan.

Als analist in aandelenonderzoek had ik de kans om te communiceren met andere analisten, handelaren, investeringsbankiers, corporate managementteams en portefeuillemanagers van over de hele wereld. Het was alsof ik drie jaar lang probeerde te drinken uit een brandslang. Daarna verhuisde ik naar een hedgefonds in Boston om actief te gaan beleggen. In mijn carrière heb ik geweldige mentoren gehad, fouten gemaakt en ongelooflijk veel geleerd over de markt en beleggen. Maar ik denk dat de meest waardevolle kennis die ik heb opgedaan, afkomstig is van het observeren van mijn collega’s.

De expertise die nodig is om te winnen met stock picking wordt gemeten in jaren, niet in dagen

De meeste particuliere (persoonlijke) beleggers die in afzonderlijke aandelen beleggen, zeggen dat het niet riskant is als je de tijd neemt om het bedrijf te begrijpen. Hoewel dit waarschijnlijk waar is, vergt het jaren van ervaring en deskundigheid om een bedrijf en de manier waarop de aandelen van dat bedrijf verhandelen werkelijk te begrijpen. (En jaren om erachter te komen dat een bedrijf en zijn aandelen verschillende dingen kunnen zijn.)

In de afgelopen zeven jaar heb ik met tientallen en tientallen beleggers gesproken die al tientallen jaren in het spel zitten. Maar ik ken maar één persoon die consequent de index heeft verslagen door in aandelen te handelen. Hij is ongelooflijk intelligent, richt zich fulltime op zijn portefeuille, en zijn pad is niet gemakkelijk te volgen.

Deze persoon begon zijn carrière in private equity, werd een investeringsbankier gericht op fusies en overnames, en werkte vervolgens als een handelaar voor eigen rekening voor een topbank die hun geld investeert om winst te maken. Wanneer ik met hem over een bedrijf praat, kan hij me een 20-jarige geschiedenis geven van hun management, overnames, prestaties en initiatieven.

Tot op de dag van vandaag, wanneer hij een aandeel koopt, heeft hij alle reglementaire dossiers gelezen, met onderzoekers gesproken, het managementteam ontmoet, en heeft hij meestal ten minste een van de bedrijfslocaties bezocht. Hij heeft decennia lang marktcycli gevolgd en begrepen wat een aandeel van dag tot dag beweegt. Zelfs als je wekenlang onderzoek zou doen naar een enkel bedrijf, zou je zijn kennis niet kunnen repliceren. Deze man is een van mijn beste mentoren geworden. Ik waardeer zijn inzicht enorm. Maar ik zal nooit investeren zoals hij doet. Ik ben niet bereid om er jaren en jaren van tijd in te steken. Ik zal er mijn leven niet aan wijden.

Inkomen is niet hetzelfde als rijkdom

Op Wall Street komt meer dan de helft van je jaarinkomen in de vorm van een bonus. En elk jaar op het moment van de bonus was er wel iemand ongelukkig. In feite, de meeste jaren, waren veel mensen ongelukkig. Het maakte niet uit dat de meeste bonussen in de zes cijfers lagen. Het maakte niet uit of het aantal omhoog of omlaag ging ten opzichte van het jaar ervoor. Over het algemeen wilden mensen gewoon meer.

In mijn tweede jaar had een van mijn meer senior collega’s zijn eerste jaar met zeven cijfers, en hij klaagde. Hij was teleurgesteld dat een groter deel van zijn bonus niet in contanten was in plaats van aandelen. Ik was gevloerd toen ik naar zijn 1%-probleem luisterde. Ik wist dat inkomen en rijkdom verschillende dingen waren, maar ik begreep niet hoe iemand zoveel perspectief kon verliezen als hij teleurgesteld was over een zeven-cijferig inkomen.

In de loop der jaren heb ik veel van dit soort situaties gezien. Ik heb meer dan één collega gehad die van loonstrookje tot loonstrookje leefde. Ik heb collega’s gehad die hun hypotheek niet konden betalen zonder hun jaarlijkse bonus. Meerdere mensen hebben niet genoeg bijgedragen aan hun 401k om onze volledige match te krijgen! Er was zelfs iemand die zeven opslagruimtes had in New York City. Zeven opslagruimtes zaten vol dure spullen die niet eens in zijn appartement pasten. Deze mensen waren geweldige investeerders en goed opgeleide, intelligente individuen. Maar het waren ook vreselijke budgetteraars. Velen van hen lieten een dure levensstijl, waar ze niet eens van genoten, een noodzaak worden. Hun hoge salaris direct na school overtuigde hen ervan dat ze zich geen zorgen hoefden te maken over geld, dus negeerden ze hun uitgaven totdat ze zich daadwerkelijk zorgen hoefden te maken.

Werken in deze omgeving was een echte les in het bijhouden van de Joneses. Ik had de kans om precies te zien waarom meer mensen in de Millionaire Next Door geen bankiers en advocaten waren. Bankiers, tenminste, voelen de behoefte om als bankiers te leven.

We ruilden onze gezondheid in voor geld

In mijn derde jaar op Wall Street zat ik op een ochtend achter mijn bureau toen ik plotseling mijn linkerhand niet meer kon voelen. Een uur later had ik geen gevoel meer in mijn hele arm en de linkerkant van mijn gezicht. Ik wilde geen ophef maken, dus ging ik naar de kliniek van het bedrijf. (Ja, we hadden dokters in het gebouw. Het leek een beetje op Hotel California.) Toen ik 23 was, dachten de dokters dat ik misschien een beroerte had en stuurden me naar het ziekenhuis.

Het kostte een week van CT-scans, echo’s, bloedonderzoeken en MRI’s om een antwoord te krijgen. Mijn man en ik hadden nog maar een paar maanden verkering, en hij was meer dan een beetje geschrokken. Ik zal nooit vergeten dat ik tegenover een neuroloog zat en te horen kreeg dat mijn symptomen door stress veroorzaakt werden. De dokter had er zelfs een leuke naam voor, “effectenmakelaarsyndroom.” Ik was niet de eerste die hij had gezien met mijn symptomen, en ik zal waarschijnlijk niet de laatste zijn.

De oorzaak van het ‘beursmakelaarsyndroom’

Voordat ik verhuisde naar mijn huidige baan, waar het wat minder gek is, werkte ik zes, soms zeven, dagen per week dagen van 15 uur. Mijn collega’s en ik werden uitgescholden door klanten en managers. Als tweedejaars analist heeft het hoofd van de afdeling 15 minuten tegen me geschreeuwd voor een zaal met VP’s. Zonder echte reden. Als je een slechte transactie deed, verloor je niet alleen het geld van de ultra-rijken. Je beïnvloedde het rendement van pensioenfondsen.

Ik kende drie mensen in mijn afdeling van misschien 65 die in de veertig waren en gediagnosticeerd waren met zeldzame vormen van kanker. Een van mijn collega’s stortte op een vrijdagavond om 20.00 uur in aan zijn bureau. We zaten op een open vloer en luisterden naar collega’s die ruzie hadden met hun echtgenoten over het feit dat ze weer niet thuis waren voor het avondeten. Een van mijn kantoorgenoten miste zes jaar achter elkaar Halloween met zijn kinderen.

De stress was echt en had een zeer reële impact op mijn leven en dat van mijn collega’s. Maar we waren geen kanker aan het genezen of levens aan het redden. We maakten geld in meer geld, voor onszelf en onze klanten. Toen ik zag wat dat kostte, was het geld het voor mij niet waard.

Hoe mijn ervaring mijn denken over geld veranderde

Heden ten dage troost ik me met het feit dat ik op lange termijn de markt niet kan verslaan door in aandelen te handelen. Het betekent een ding minder om actief te beheren, meer tijd met mijn gezin, en een heleboel minder stress. Ik automatiseer de beleggingen van mijn gezin in goedkope indexfondsen en vergeet het verder. Minder stress betekent een betere gezondheid en dat is het beste waar ik op kan hopen.

Hoe mijn compensatie ook verandert, ik concentreer me op goed leven binnen mijn basissalaris en mijn bonus een bonus houden. Ik wil nooit afhankelijk zijn van iets wat ik niet kan controleren. Mijn man en ik doen ons best om perspectief te houden en te waarderen wat we hebben. Elk jaar bespreken we rond bonustijd eerst aan welke goede doelen we willen doneren. Ik herinner mezelf eraan dat geld geen geluk kan kopen.

Het belangrijkste is dat ik in volle vaart naar FIRE streef. Zittend in een ziekenhuiskamer in New York City zonder gevoel in de helft van mijn lichaam was een angstaanjagende ervaring en niet een die ik wil weer onder ogen zien. Het leerde me om vreugde boven geld te plaatsen en te leren het leven na te jagen dat ik wil. Het “effectenmakelaarsyndroom” kan mijn a-…

******
Chelsea is moeder, echtgenote, investeringsprofessional en persoonlijke financiële nerd. Ze heeft Mama Fish Saves opgericht, een blog over geldzaken voor gezinnen, met eenvoudige antwoorden op alle geldvragen die we op school niet beantwoord kregen. Ze hoopt ouders te helpen zich mondiger te voelen over hun financiën, zodat ze hun dromen kunnen verwezenlijken en financieel slimme kinderen kunnen opvoeden! Meld je aan voor haar blog en volg haar hier.