Investment Banking vs Hedge Fund

De meeste mensen gaan voor investment banking of hedge fund denken dat ze enorm veel geld betalen. Ja, dat is ook zo. Maar dat kan niet de enige reden zijn waarom je een carrière wilt kiezen. Je moet ook andere aspecten bekijken – hoeveel uren werk je dagelijks moet doen, hoe je leercurve zal evolueren, hoe zou je in staat zijn om de lange uren te overleven die je in je carrière zou investeren door alles in de wacht te zetten, hoe gelukkig je op lange termijn zou zijn. Dit zijn de vragen die je moet stellen voordat je recht springen van de universiteit in een van deze lucratieve carrièremogelijkheden.

In dit artikel zullen we zien hoe deze beide kunnen resoneren met u en hoe je in staat zou zijn om een sweet spot tussen wat je wilt en de realiteit te vinden. Aan de oppervlakte schittert alles, maar dat betekent niet dat alles goud is. Nee, we ontmoedigen je niet om een van de paden te nemen; we willen alleen dat je een weloverwogen beslissing neemt. Lees dit artikel, doe je eigen onderzoek en beslis dan welke carrière het best bij je past. Er is niets om verward over deze twee carrièrepaden omdat ze totaal verschillend zijn van elkaar; de enige overeenkomst is dat ze, beide zijn carrièrepaden in het financiële domein.

Investment Banking vs Hedge Fund – Vooruitzichten

Zie deze twee carrièrepaden in dit perspectief.

We gaan er in de eerste plaats van uit dat je goed wilt verdienen en dat is je belangrijkste doel om deze twee carrièrepaden te kiezen. We zullen het dus hebben over vergoedingen, in reële termen.

Klaar?

Beleggingsbankieren is als geld sparen op de bank en enkelvoudige rente verdienen; terwijl hedgefondsen hetzelfde geld sparen en op de lange termijn samengestelde rente verdienen. Als veel geld je motto is, moet je hier eens goed naar kijken.

Wanneer een medewerker van investment banking begint verdient hij veel geld, want zijn taak is het aantrekken van kapitaal! Dus als hij in staat is de kloof tussen bedrijven en kapitaal te overbruggen, wint hij en verdient hij grof geld.

Maar hedgefonds is niet echt zo eenvoudig rekenen. Hedge fund managers krijgen niet veel geld vlak na hun toetreding. Ze krijgen minder in het begin, veel minder dan investeringsbankiers in het begin. Omdat succes in hedgefondsen draait om meritocratie! Als je succesvol wilt zijn in hedgefondsen, moet je weten dat het allemaal draait om investeringsprestaties. Het enige wat je moet doen is alpha creëren in het beheren van geld. Als je ondermaats presteert, lig je eruit. Als u beter presteert, bent u binnen en zult u op de lange termijn veel geld kunnen verdienen.

Dus, wat als u een hedgefondsmanager wilt worden? Het enige wat je hoeft te doen is jezelf op te bouwen voordat je aan de slag gaat als hedge fund manager. Volg een opleiding financiële modellering, schrijf jezelf in voor het CFA Program, en sluit je aan bij academische &beleggingsclubs. Hoe meer u in staat zult zijn om waarde toe te voegen aan de investering, hoe beter uw kansen zouden zijn.

Vanwege het volgende feit, zult u zich realiseren waarom we dit zeggen.

Laten we eens kijken naar wat er gebeurt na 10 jaar.

Als investment banker zou u, als u 10 jaar in uw carrière investeert, miljoenen, zelfs tientallen miljoenen kunnen verdienen.

En als u uw carrière 10 jaar in een hedge fund investeert, verdient u miljarden. Je leest het goed! Het is een miljard dollar.

Dus, nu kunt u begrijpen waarom we u verteld dat investment banking is als het verdienen van enkelvoudige rente, terwijl de hedge fund is alles over het verdienen van samengestelde interest.

Aanbevolen cursussen

Investment Banking vs Hedge Fund – Onderwijs

Om te gaan werken in een top bank of met een hedge fund moet wat werk aan je kant. Waarom de top-notch investeringsbank / hedge fund zal u inhuren? Natuurlijk kijken ze naar je achtergrond en vervolgens naar je capaciteiten om hen de resultaten te brengen waarnaar ze op zoek zijn.

Dus, je hebt simpelweg een opleiding nodig en een achtergrond die je carrièrestappen ondersteunt.

Om te worden aangenomen door de top-notch investeringsbank, zou je eerste devies zijn om een MBA van een uitstekende B-School te behalen. Maak een lijst van de 10 beste B-Schools ter wereld. Controleer beperkingen zoals budget, tijd, carrièrevooruitzichten, faculteiten, en voordelen. Kies de beste. En dan ben je klaar. Als je bent geselecteerd in een top-notch MBA school, de helft van je werk is gedaan. Studeer hard en bereid je voor en blijf je tijd, geld en moeite investeren om meer te leren over investment banking.

In het geval van een hedge fund, is het een heel ander verhaal. Het gaat meer om investeringsprestaties. Je moet dus aanleg hebben en veel kennis van de beleggingen. Om er zeker van te zijn dat je de slag maakt, schrijf je jezelf in voor het CFA programma. CFA is het beste programma als je top-notch beleggingsprofessionals wilt worden. Leer alles wat je kunt leren over financiële modellering. Ga om met mensen die al bezig zijn met datgene waar je van droomt. Voor hen is het moeilijk om tijd te maken. Maar toch kun je ze uitnodigen voor de lunch en de belangrijkste vragen stellen over de industrie en het beroep. En terwijl je dat allemaal doet, probeer een stage te krijgen in een top hedge fund. Als je toegang kunt krijgen tot hun stageprogramma, kun je praktijkervaring opdoen, en is de kans groot dat ze je fulltime aanstellen als hedgefondsmanager.

Primaire taken of rollen

Laten we eens kijken wat een investment banking professional of een hedgefondsmanager dagelijks doet.

Laten we het eerst over investment banking hebben. Uw belangrijkste taken op een dagelijkse basis zou zijn – Investment Banking Pitch Books, modellering, en administratief werk. Je belangrijkste werk draait om pitch-book maken en modelleren. Administratief werk is minder en vaak kun je dat in je vrije tijd doen. Nu, wat is pitch-boek creatie? Een pitch-book betekent simpelweg buy-side client presentatie. Als investment banking professionals moet je het marktoverzicht begrijpen en je moet ook zorgen voor een grafische voorstelling van mogelijke ruilverhoudingen. Naast het maken van een pitch-book, moet je ook meerdere deals tegelijk afhandelen. Je bereidt modellen voor fusies (of andere modellen) voor meerdere deals tegelijk voor en probeert deze aantrekkelijk te maken voor cliënten; aangezien op basis van jouw voorstelling de beslissingen zouden worden genomen. Ook moet u alle scenario’s behandelen en zult u gevoeligheidsanalyses moeten uitvoeren. Kortom, je moet met meerdere klanten tegelijk omgaan en verwachten dat het een hectische dag wordt.

Als hedge fund manager moet je regelmatig de volgende zaken afhandelen –

• Nieuwe investeringen/ nieuwe memo’s: De primaire focus van een hedgefonds is het evalueren en onderzoeken van investeringen. We hebben al gezegd dat u als hedgefondsmanager ervoor moet zorgen dat uw uiteindelijke doel is om de beleggingsprestaties te verbeteren. Na het evalueren van de investeringen, stuur je een e-mail waarin je hetzelfde uiteenzet (key pointers) naar je PM. Of soms, als de investering meer nadruk moet krijgen, maak je een hele memo met je bevindingen en stuur je deze over.

• Bron & structuur deals: Op een dag moet u vooral beslissen over de structuur van de voorwaarden voor minder liquide activa of onderhandse/ semiprivate deals. Je moet ook presentaties voor potentiële dealscenario’s voor klanten samenstellen.

• Investeringsupdates: Als hedgefondsmanager werk je aan veel holdings. Dus als er een belangrijke verandering heeft plaatsgevonden die een grote invloed kan hebben op de belegging, moet je updates geven. Het kan ook zijn dat u de volledige thesis moet bijwerken.

• Marketingmateriaal: Afhankelijk van de omvang van uw fonds moet u marketingmateriaal opstellen, zodat u uw potentiële klanten kunt benaderen. Je moet benchmark, alpha/beta, scherpe ratio, enz. en de hele strategie ook in het marketingmateriaal opnemen om je klanten van dienst te zijn.

Investment Banking vs Hedge Fund – Cultuur & Lifestyle

Als je het hebt over de balans tussen werk en privé, dan kunnen professionals in investment banking deze niet hebben. Want ze moeten 12-16 uur per dag werken en de kans is groot dat ze twee-drie keer per week de hele nacht moeten doorhalen om belangrijke deals af te ronden. Hoe kun je dan verwachten dat je tijd hebt voor je gezin of om iets anders te doen? Maar het beroep van investeringsbankier betaalt vanaf het begin zeer goed. Professionals die veel geld willen verdienen, kunnen dus andere dingen inruilen voor hun carrière.

In het geval van hedge fund managers, moeten ze ook hard werken; maar de werktijden zijn niet zo hectisch als van investment banking professionals. Dat betekent niet dat hedge fund managers 4 uur per dag werken. Nope. Hun werkuren draaien rond de 12 uur per dag en heel zelden moeten ze ’s nachts blijven om aan belangrijke deals te werken. Ze krijgen dus de tijd om goed te slapen en voor hun gezondheid te zorgen. En in het weekend krijgen ze ook tijd voor hun gezin.

Als we een vergelijkende studie maken, hebben hedgefondsmanagers meer balans tussen werk en privéleven dan professionals in investment banking.

Investment Banking vs Hedge Fund Salary

Zoals we al eerder hebben gezegd, begint een investment banker vanaf dag één enorm veel geld te verdienen. Maar voor hedge fund managers, het is de verdienste die opvalt. Beter je bent in het verbeteren van de prestaties van de investering, beter zou uw kansen op het maken van groot geld.

Het gaat allemaal over vasthouden aan de carrière die je kiest. Als je bij investment banking blijft, verdien je op de lange termijn miljoenen. Maar de uitbetaling in hedgefondsen is veel meer. Je verdiensten kunnen oplopen tot een miljard dollar. Het idee is dat je eerst wat onderzoek doet voordat je begint, zodat je er in moeilijke tijden doorheen kunt komen.

Investment Banking vs Hedge Fund – Voors en tegens

Laten we eens kijken naar de voor- en nadelen van investment banking en hedge funds.

Investment banking

Pros:

• Investment banking is een lucratief beroep waar je het middelpunt van de belangstelling zult zijn. Waar je ook gaat, je zult charisma om je heen creëren. Denk er maar eens over na. Als je een investment banking-professional bent, zullen bedrijven afhankelijk van je modellen die grote, kolossale deals sluiten.

• Het beroep investment banking betaalt goed vanaf de eerste dag. Als je je MBA aan een topinstituut kunt afronden, krijg je direct de kans om bij een topbank te werken.

• Investeringsbankieren stelt een professional in staat om te netwerken op gebieden waar mensen normaal gesproken niet kunnen komen. Je kunt CEO’s, MD’s en CFO’s leren kennen en goede contacten met hen leggen, wat je uiteindelijk zal helpen om grote deals te sluiten.

Cons:

• Het beroep van investment banking is niet voor de zwakkeren onder ons. Je zult je familie niet zo vaak zien als je collega’s op kantoor. Je moet 12-16 uur per dag werken, zelfs in het weekend. Een goed evenwicht tussen werk en privéleven is dus niet weggelegd voor professionals in investment banking.

• Investment banking betaalt zeker goed. Maar vergeleken met wat een hedgefundmanager over tien jaar verdient, is de beloning voor professionals in investment banking niet meer dan kippenvoer.

• Het heet investment banking, maar de hoofdactiviteit is het aantrekken van kapitaal. Dus als je denkt dat het allemaal om investeren draait, heb je het mis. Je moet je vooral bezighouden met het maken van pitch-books en het sluiten van zakelijke deals.

Hedge Fund

Pros:

• De hedgefondsmanager is een schildpad in het verhaal. Hij bouwt zijn carrière langzaam op. Aangezien een carrière in een hedgefonds volledig afhankelijk is van meritocratie, is er voldoende kans op groei als je bereid bent aan jezelf te werken.

• Zelfs als je 12 uur per dag moet werken, kun je een goede balans tussen werk en privéleven bewaren omdat je zelden de hele nacht door hoeft te werken en ook in het weekend pauzes kunt nemen.

• Je kansen om veel geld te verdienen, heb je zelf in de hand. Laat je niet ontmoedigen door het weinige loon in het begin. Blijf er jaren aan vasthouden. Denk op lange termijn. Werk hard aan jezelf. Je kunt een miljard dollar verdienen als je tien jaar of langer in dit vak blijft.

Cons:

• Het pad om hedgefondsmanager te worden is moeilijker. Je moet de beste van allemaal zijn om enorm veel geld te kunnen verdienen.

• In het begin is er veel minder geld. Want je kunt niet verwachten dat je vanaf de eerste dag iedereen in je team overtreft. Maar naarmate je bijleert en beter wordt, zullen je verdiensten verveelvoudigd worden.

Eindanalyse

Vanuit de bovenstaande discussie heb je misschien een idee over wat je neigingen zijn. Volg uw gelukzaligheid. Geld is slechts een bijproduct. Dus, zorg ervoor dat wat je ook kiest, het iets moet zijn waar je niet mee kunt stoppen tot de laatste ademtocht van je leven. En denk dan na over geld.

Aanbevolen artikelen

Dit is een gids geweest voor Investment Banking vs Hedge Fund Manager. Hier bespreken we de verschillen tussen Investment Banking vs Hedge Fund Manager, samen met het salaris, voor-en nadelen. U kunt ook een kijkje nemen op de volgende artikelen –

• Investment Banking Careers
• Investment Banking in Dallas
• Careers in Hedge Funds
• Mutual Fund vs Hedge Fund – Vergelijk