Investment Banking vs Hedge Fund

La maggior parte delle persone vanno per l’investment banking o l’hedge fund pensando che paghino molto. Sì, è così. Ma questo non può essere l’unico motivo per cui si vuole scegliere una carriera. Devi vedere anche altri aspetti – quante ore di lavoro hai bisogno di fare ogni giorno, come andrà la tua curva di apprendimento, come saresti in grado di sopravvivere alle lunghe ore che investiresti nella tua carriera mettendo tutto in attesa, quanto saresti felice a lungo termine. Queste sono le domande che dovreste porvi prima di saltare direttamente dal college in una di queste lucrative opportunità di carriera.

In questo articolo, vedremo come queste due cose possono risuonare con voi e come sareste in grado di trovare un punto dolce tra ciò che volete e la realtà. In superficie, tutto brilla, ma questo non significa che tutto sia oro. No, non ti stiamo scoraggiando dal prendere uno qualsiasi dei percorsi; tutto quello che vogliamo che tu faccia è prendere una decisione informata. Basta leggere questo articolo e fare la tua dovuta diligenza e poi decidere quale carriera ti si addice di più. Non c’è nulla da confondere su questi due percorsi di carriera perché sono completamente diversi l’uno dall’altro; l’unica cosa in comune è che entrambi sono percorsi di carriera nel campo della finanza.

Investment Banking vs Hedge Fund – Outlook

Vedi questi due percorsi di carriera in questa prospettiva. Quindi, parleremo della compensazione, in termini reali.

Pronto?

L’investment banking è come risparmiare denaro in banca e guadagnare un semplice interesse; mentre l’hedge fund è risparmiare lo stesso denaro e guadagnare un interesse composto nel lungo periodo. Se il tuo motto sono i grandi soldi, dovresti dare un’occhiata da vicino a questo.

Quando un associato dell’investment banking inizia, guadagna grandi cifre, perché il suo lavoro è quello di raccogliere capitali! Quindi, quando è in grado di colmare il divario tra le imprese e il capitale, vince e guadagna molti soldi.

Ma l’hedge fund non è davvero questa semplice matematica. I gestori di hedge fund non ricevono molti soldi appena entrati. Ricevono meno all’inizio, molto meno dei banchieri d’investimento all’inizio. Perché il successo negli hedge fund è tutta una questione di meritocrazia! Se vuoi avere successo negli hedge fund, devi sapere che è tutta una questione di performance di investimento. Tutto quello che devi fare è creare alfa nella gestione del denaro. Se sottoperformate, sarete fuori dagli affari. Se sovraperformate, siete dentro e sarete in grado di guadagnare molto nel lungo periodo.

Quindi, cosa fare se volete essere un manager di hedge fund? Tutto quello che devi fare è costruire te stesso prima di entrare come manager di hedge fund. Prendi una formazione di modellazione finanziaria, iscriviti al programma CFA, e unisciti ai club di investimento accademici &. Più sarai in grado di aggiungere valore all’investimento, migliori saranno le tue possibilità.

Dal seguente fatto, capirai perché stiamo dicendo questo.

Diamo un’occhiata a cosa succede dopo 10 anni.

Come banchiere d’investimento, se investi 10 anni nella tua carriera, saresti in grado di guadagnare milioni, anche decine di milioni.

E se investi la tua carriera per 10 anni in un hedge fund, guadagnerai in miliardi. Avete letto bene! È un miliardo di dollari.

Così, ora puoi capire perché ti abbiamo detto che l’investment banking è come guadagnare l’interesse semplice mentre, l’hedge fund è tutto sul guadagnare l’interesse composto.

Corsi consigliati

Investment Banking vs Hedge Fund – Istruzione

Andare a lavorare in una banca top o con un hedge fund richiede un po’ di lavoro dalla tua parte. Perché la banca d’investimento/fondo speculativo di alto livello ti assumerà? Naturalmente, guarderanno il vostro background e poi le vostre capacità di portare loro i risultati che stanno cercando.

Quindi, semplicemente avete bisogno di istruzione e di un background che supporti le vostre mosse di carriera.

Per essere assunti da una banca di investimento di alto livello, il vostro primo motto sarebbe quello di guadagnare un MBA da una B-School eccezionale. Fai una lista delle 10 migliori B-School del mondo. Controlla i vincoli come il budget, il tempo, le prospettive di carriera, le facoltà e i benefici. Scegliete la migliore. E poi hai finito. Se sei selezionato in una scuola MBA di alto livello, metà del tuo lavoro è fatto. Studiate duramente e preparatevi e continuate a investire il vostro tempo, denaro e sforzi per imparare di più sull’investment banking.

Nel caso di un hedge fund, è tutta un’altra storia. Si tratta più di performance di investimento. Quindi è necessario avere un talento e una grande conoscenza degli investimenti. Per assicurarti di lasciare il segno, iscriviti al programma CFA. Il CFA è il miglior programma se vuoi essere un professionista degli investimenti di alto livello. Impara tutto quello che puoi imparare sulla modellazione finanziaria. Associatevi con persone che stanno già facendo la cosa che sognate di fare. Per loro, trovare il tempo è difficile. Ma comunque, potete invitarli a pranzo e fare le domande più importanti sull’industria e la professione. E mentre fai tutto questo, cerca di ottenere uno stage in un hedge fund di alto livello. Se riesci ad accedere al loro programma di stage, sarai in grado di fare esperienza di vita reale, ed è probabile che ti nominino a tempo pieno come manager di un hedge fund.

Compiti primari o ruoli da svolgere

Vediamo cosa fa un professionista dell’investment banking o un manager di hedge fund giorno per giorno.

Prima parliamo dell’investment banking. I tuoi compiti principali su base giornaliera sarebbero – Investment Banking Pitch Books, modellazione e lavoro amministrativo. Il tuo lavoro principale ruota intorno alla creazione di pitch-book e alla modellazione. Il lavoro amministrativo è minore e spesso puoi farlo nel tuo tempo libero. Ora, cos’è la creazione di pitch-book? Un pitch-book significa semplicemente la presentazione del cliente buy-side. Come professionisti dell’investment banking, dovete capire la panoramica del mercato e dovete anche occuparvi della rappresentazione grafica dei possibili rapporti di scambio. Oltre a creare un pitch-book, dovete anche gestire più affari allo stesso tempo. Preparerai i modelli per le fusioni (o qualsiasi altro modello) per operazioni multiple allo stesso tempo e cercherai di renderlo allettante per i clienti; poiché sulla base della tua rappresentazione, le decisioni verrebbero prese. Devi anche gestire tutti gli scenari e ti richiederà di eseguire analisi di sensibilità. In breve, devi gestire più clienti allo stesso tempo e aspettarti che la giornata sia frenetica.

Come manager di un hedge fund, devi gestire le seguenti cose su base regolare –

• Nuovi investimenti/ nuovi promemoria: L’obiettivo primario di un hedge fund è quello di valutare e ricercare investimenti. Abbiamo già detto che come manager di un hedge fund, devi assicurarti che il tuo obiettivo finale sia quello di migliorare la performance degli investimenti. Dopo aver valutato gli investimenti, invierai un’email delineando gli stessi (key pointers) al tuo PM. O a volte, se l’investimento ha bisogno di maggiore enfasi, puoi creare un intero memorandum dettagliando le tue scoperte e inviarlo al PM.

• Fonte & struttura gli affari: La tua enfasi principale in un giorno sarebbe quella di decidere la struttura dei termini sugli asset meno liquidi o sugli affari privati/semiprivati. Devi anche mettere insieme delle presentazioni per potenziali scenari di accordi con i clienti.

• Aggiornamenti sugli investimenti: Come manager di un hedge fund, dovrai lavorare su molte partecipazioni. Quindi, se si è verificato qualche cambiamento importante che può avere un impatto importante sull’investimento, è necessario fornire aggiornamenti. Potrebbe anche richiedere di aggiornare la tesi completa.

• Materiali di marketing: Hai bisogno di creare materiali di marketing a seconda delle dimensioni del tuo fondo in modo da poter lanciare ai tuoi potenziali clienti. Devi includere benchmark, alfa/beta, sharp ratio, ecc. e l’intera strategia nei materiali di marketing per beneficiare i tuoi clienti.

Investment Banking vs Hedge Fund – Cultura & Stile di vita

Se si parla di equilibrio tra lavoro e vita privata, allora i professionisti dell’investment banking non possono averlo. Perché hanno bisogno di lavorare 12-16 ore al giorno e le probabilità sono che due-tre volte a settimana hanno bisogno di tirare tutta la notte per finire affari importanti. Come può aspettarsi di avere tempo per la famiglia o per fare qualsiasi altra cosa? Ma la professione di investment banking paga molto bene fin dall’inizio. Così, i professionisti che hanno la spinta a guadagnare molto denaro possono barattare altre cose per la loro carriera.

Nel caso dei manager di hedge fund, anche loro devono lavorare duro; ma gli orari di lavoro non sono così frenetici come quelli dei professionisti dell’investment banking. Questo non significa che i gestori di hedge fund si godano 4 ore al giorno di lavoro. No. Il loro orario di lavoro ruota intorno alle 12 ore al giorno e molto raramente hanno bisogno di rimanere di notte per lavorare su affari importanti. Così hanno il tempo di dormire bene e di prendersi cura della loro salute. E nel fine settimana hanno anche tempo per la famiglia.

Se facciamo uno studio comparativo, i manager degli hedge fund hanno più equilibrio tra lavoro e vita privata rispetto ai professionisti dell’investment banking.

Investment Banking vs Hedge Fund Salary

Come abbiamo già detto prima, per un investment banker, dal primo giorno inizierà a guadagnare soldi enormi. Ma per i gestori di hedge fund, è il merito che spicca. Meglio sei nel migliorare la performance dell’investimento, migliori saranno le tue possibilità di fare grandi soldi.

Si tratta solo di attenersi alla carriera che hai scelto. Se ti attieni all’investment banking, nel lungo periodo, guadagnerai milioni. Ma il guadagno negli hedge fund è molto di più. Il tuo guadagno può raggiungere il miliardo di dollari. L’idea è di fare un po’ di ricerca dell’anima prima di iniziare in modo da poter tirare avanti in tempi difficili.

Investment Banking vs Hedge Fund – Pro e contro

Guardiamo alcuni dei meriti e demeriti dell’investment banking e degli hedge fund.

Investment banking

Pros:

• Investment banking è una professione redditizia dove saresti il centro di attrazione. Non importa dove vai, creerai carisma intorno a te. Pensateci. Se sei un professionista dell’investment banking, a seconda della tua modellazione le aziende firmeranno quei grandi, enormi accordi.

• La professione di investment banking paga bene dal primo giorno. Se riesci a finire il tuo MBA da un istituto di prim’ordine, ti verrà data un’opportunità diretta di lavorare con una banca di prim’ordine.

• L’investment banking permette ad un professionista di fare rete in aree dove di solito le persone non possono arrivare. Sarai in grado di conoscere CEO, MD, CFO e fare grandi connessioni con loro che alla fine ti aiuteranno a firmare enormi accordi.

Cons:

• La professione di investment banking non è per i deboli di cuore. Non potrai vedere la tua famiglia tanto quanto vedresti i tuoi colleghi in ufficio. Dovrai lavorare 12-16 ore al giorno, anche nel fine settimana. Quindi, mantenere un equilibrio tra lavoro e vita privata non è per i professionisti dell’investment banking.

• L’investment banking paga sicuramente molto. Ma in confronto a quello che guadagna un gestore di hedge fund tra 10 anni, il compenso per i professionisti dell’investment banking è un pasto per polli.

• Si chiama investment banking, ma l’attività principale è la raccolta di capitali. Quindi, se pensate che si tratti solo di investimenti, vi sbagliate. Devi lavorare il tuo tempo principale sulla creazione di pitch-book e sugli affari.

Hedge Fund

Pros:

• Il manager di hedge fund è una tartaruga nella storia. Costruisce la sua carriera lentamente. Poiché la carriera in un hedge fund dipende totalmente dalla meritocrazia, ci sono ampie possibilità di crescita, se sei pronto a lavorare su te stesso.

• Anche se devi lavorare 12 ore al giorno, sarai in grado di mantenere un buon equilibrio tra lavoro e vita privata perché raramente devi tirare tutta la notte e puoi fare delle pause anche nei fine settimana.

• Le tue possibilità di guadagnare molti soldi dipendono da te. Non scoraggiatevi per la poca paga all’inizio. Rimanete per anni. Pensa a lungo termine. Lavora duramente su te stesso. Sarai in grado di guadagnare un miliardo di dollari se rimani in questa professione per dieci anni o più.

Cons:

• Il percorso per diventare un manager di hedge fund è più difficile. Devi essere il migliore di tutti per poter guadagnare soldi enormi.

• All’inizio, ci sono molti meno soldi. Perché non puoi aspettarti di superare tutti quelli della tua squadra dal primo giorno. Ma man mano che impari e migliori, il tuo guadagno si moltiplicherà.

Analisi finale

Dalla discussione di cui sopra, puoi avere un’idea su quali sono le tue inclinazioni. Seguite la vostra beatitudine. Il denaro è solo un sottoprodotto. Quindi, assicurati che qualsiasi cosa tu scelga, dovrebbe essere qualcosa che non puoi smettere di fare fino all’ultimo respiro della tua vita. E poi pensa ai soldi.

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