Une rente immédiate est un investissement qui transforme votre épargne-retraite actuelle en paiements de revenus futurs. Lorsque vous achetez une rente immédiate, vous recevez des paiements de revenu garantis pendant un nombre déterminé d’années – ou peut-être pour le reste de votre vie. Les rentes ne conviennent toutefois pas à tout le monde. Voici ce que vous devez savoir pour décider si les rentes immédiates ont un sens pour votre stratégie de retraite.

Comment fonctionne une rente immédiate?

Une rente immédiate est conçue pour vous fournir des paiements de revenu pendant une période déterminée en échange d’un investissement forfaitaire initial. On les appelle des rentes « immédiates » parce que vous commencez à recevoir des paiements de revenu de rente presque immédiatement après avoir déposé votre argent.

Il existe de nombreux types de contrats de rente, présentant un large éventail de caractéristiques et de frais différents. Comme les rentes immédiates, ils visent tous à aider les investisseurs à créer leur propre salaire de retraite. Vous fournissez un investissement initial, et la compagnie de rente garantit un revenu régulier pour la durée du contrat.

Cette garantie de revenu fait des rentes une option attrayante pour certains investisseurs de retraite, mais elle vient avec ses propres coûts. Il y a des frais à surveiller, et une fois que vous avez acheté un contrat de rente, il peut être coûteux de retirer votre investissement principal. Si vous aviez besoin de retirer des fonds supplémentaires au-delà de votre paiement de rente régulier pour un mois ou une année donnée, vous pourriez faire face à des pénalités élevées.

Ce manque général de liquidité signifie qu’il est préférable de ne pas investir toutes vos économies dans un contrat de rente immédiate.

Rente immédiate contre rente différée

En gros, il existe deux variétés de contrat de rente : les rentes immédiates et les rentes différées. Chaque type s’accompagne de son propre calendrier de paiement du revenu de rente.

• Avec une rente différée, vous retardez le paiement du revenu pendant au moins un an ou plus. Cela donne à la société de rente plus de temps pour investir et faire fructifier votre argent, de sorte que vos paiements futurs seront plus importants que ceux que vous obtiendriez avec le même investissement initial dans une rente immédiate.
• Avec une rente immédiate, les paiements de revenu commencent dans l’année qui suit l’achat du contrat, et beaucoup commencent dès la signature. Parce qu’il n’y a pas de retard dans la perception du revenu, ces produits peuvent être un bon ajustement pour les personnes qui commencent tout juste à prendre leur retraite.

« Pensez à une rente immédiate comme un plan de retraite à faire soi-même », a déclaré Jonathan Howard, un planificateur financier certifié (CFP) avec SeaCure Advisors dans le Kentucky. « Au lieu de l’obtenir d’un employeur, vous obtenez la pension à partir d’une somme d’argent forfaitaire que vous donnez à une compagnie d’assurance. »

Rente immédiate à prime unique

En dehors du calendrier de paiement, les rentes immédiates diffèrent des rentes différées sur un point essentiel : le temps dont vous disposez pour financer le contrat. Les rentes immédiates sont généralement achetées avec un dépôt unique et forfaitaire. En raison de cette méthode de financement, ce type de rente est communément appelé rente immédiate à prime unique (RIPA). Les rentes différées peuvent également être achetées avec une somme forfaitaire, bien que vous puissiez également les financer progressivement au cours des années que vous avez avant de prendre votre retraite.

Avec les rentes immédiates, vous devez mettre l’argent de cette façon parce que dans la plupart des cas, vous visez à commencer à percevoir un revenu immédiatement. Vous pouvez financer votre SPIA en effectuant un important dépôt en espèces ou en transférant de l’argent d’un plan de retraite, comme un 401(k) ou un compte de retraite individuel (IRA).

Si vous n’avez pas besoin d’un revenu immédiatement, vous pouvez choisir de constituer votre épargne par le biais d’une rente différée, que vous convertissez ensuite en une rente immédiate lorsque vous êtes prêt à prendre votre retraite.

Types de rentes immédiates

Les sociétés de rentes immédiates décrivent leurs produits de quelques façons différentes. Il est important de comprendre ces distinctions parce que la façon dont votre rente immédiate est classée détermine en fin de compte ce que seront vos paiements futurs.

Tout d’abord, la plupart des rentes sont classées en fonction des rendements qu’elles fournissent. Le taux de rendement des rentes est classé de l’une des trois façons suivantes : variable, fixe et index. Les rentes peuvent également être classées en fonction de la durée de leurs paiements : soit sur une période déterminée, soit à vie. Cela signifie que vous pourriez avoir une rente immédiate variable à vie ou une rente immédiate à terme fixe.

Voici ce que chacune de ces classifications signifie et qui pourrait bénéficier le plus de chaque type de rente immédiate.

Rentes immédiates variables

Vous êtes probablement plus familier avec la mécanique alimentant les rentes immédiates variables. Les annuités immédiates variables fonctionnent généralement comme des comptes d’investissement, comme votre 401(k) ou votre IRA : vous déposez un certain montant et ce que vous gagnez est basé sur la performance du marché.

Dans une annuité immédiate variable, vos investissements sont détenus dans des sous-comptes, qui fonctionnent fondamentalement comme des fonds communs de placement : Ils investissent dans des groupes d’actifs tels que des actions, des obligations et des fonds du marché monétaire. Si vos placements se portent bien, votre paiement mensuel augmente. En revanche, si les investissements sont peu performants, vos versements peuvent diminuer. Comme pour les comptes de placement normaux, cela signifie que vous pouvez perdre de l’argent, surtout à court terme.

Une rente variable peut être intéressante si vous pouvez tolérer certains changements à court terme dans les paiements de revenu en échange d’un potentiel de croissance plus élevé à long terme. Vous pouvez également envisager un contrat de rente variable pour la protection contre l’inflation qu’ils peuvent fournir : Historiquement, les rendements du marché ont largement dépassé les taux d’inflation et les rendements d’autres véhicules de placement plus sûrs, comme les certificats de dépôt (CD) et les produits de rente à taux de rendement plus fixe. Assurez-vous simplement d’avoir d’autres ressources que vous pouvez utiliser pour payer vos factures en cas de baisse de revenu à court terme due à la chute des marchés.

Rentes immédiates fixes

Les rentes immédiates fixes fonctionnent beaucoup comme les CD. En échange d’un certain paiement initial, votre fournisseur de rente accepte de vous verser régulièrement un revenu fixe. Cela élimine effectivement le risque d’investir dans la rente, en dehors du risque inhérent de bloquer une partie de votre argent. En plus de l’inflation qui diminue la valeur de vos fonds, ce blocage de vos actifs peut également causer des problèmes si vous devez retirer plus que ce qui est autorisé à un moment donné, un geste qui peut entraîner des pénalités.

Vos rendements dans une rente immédiate fixe seront également inférieurs à ce qu’ils pourraient être si vous utilisiez une rente dont les rendements étaient au moins quelque peu basés sur les rendements du marché. Cela dit, si vous avez absolument besoin d’un montant fixe de revenu et que vous ne pouvez pas risquer de pertes, une rente fixe serait un bon choix.

Rentes immédiates à indice

Les rentes immédiates à indice, également connues sous le nom de rentes à indice fixe, se situent au milieu des rentes variables et fixes. Vos paiements sont liés à une sorte d’indice du marché, comme le S&P 500. Lorsque l’indice se porte bien, vous recevez un paiement plus important et lorsque l’indice ne se porte pas bien, vous recevez moins.

Une rente immédiate à indice plafonne à la fois vos gains et vos pertes potentiels, il y a donc moins de volatilité dans votre revenu que vous auriez avec une rente variable. Par conséquent, vous gagnerez moins pendant les bonnes années, mais plus pendant les mauvaises années, comparativement à une rente immédiate variable. En outre, vos pertes ont généralement un plancher, ce qui signifie que vous ne perdrez rien du montant initial que vous avez utilisé pour acheter votre rente à indice fixe.

Rentes immédiates à terme

Dans une rente immédiate à terme, vos paiements ne durent que pendant une période déterminée appelée terme. Les termes vont généralement de cinq à 20 ans, et vous pouvez choisir un intervalle qui vous convient. Si vous décédez pendant cette période, la rente continuera généralement à verser les paiements prévus à l’héritier que vous aurez choisi. Une fois le terme terminé, cependant, les paiements cessent, même si vous êtes encore en vie.

Une rente immédiate à terme peut être judicieuse si vous n’avez besoin d’un revenu que pour une période déterminée. « Je trouve que les rentes immédiates à durée déterminée sont le plus souvent utilisées pour financer une police d’assurance-vie qui nécessite une échéance de financement fixe », a déclaré Greg Klingler, directeur de la gestion du patrimoine à la Government Employees’ Benefit Association.

Elles pourraient également être utilisées pour finir de payer votre hypothèque ou pour couvrir vos factures jusqu’à ce que vous soyez admissible à un autre revenu, comme une pension. La logique veut que vous couvriez un besoin temporaire qui ne durera pas toute votre vie.

Rentes immédiates à vie

Au contraire, vous pourriez choisir une rente immédiate à vie. Comme vous pouvez le deviner par le nom, les paiements sur ces contrats durent toute votre vie. Vous pourriez également établir une rente viagère conjointe qui s’étend sur la vie de deux personnes, comme vous et votre conjoint. Dans le cas d’une rente réversible, les versements se poursuivent tant qu’au moins l’un d’entre vous est en vie. Comme les paiements sont liés à deux durées de vie, ce qui augmente la probabilité qu’au moins une personne vive longtemps, les paiements peuvent être moins élevés avec les rentes viagères conjointes que les rentes viagères uniques comparables.

Qu’elles soient conjointes ou uniques, les rentes viagères immédiates peuvent être un bon choix pour la planification générale de la retraite, car elles vous assurent que vous aurez toujours au moins un revenu tant que vous vivrez.

Avantages des rentes immédiates

• Commencez à recevoir de l’argent immédiatement. Dès que vous achetez une rente immédiate, vous pouvez commencer à percevoir des paiements de revenu. Il n’y a pas de délai entre votre investissement initial et le rendement, ce qui en fait un bon choix pour les personnes qui ont besoin d’argent immédiatement.
• Simplicité. Les annuités immédiates sont faciles à gérer. Contrairement à d’autres formes de revenu de placement, elles ne nécessitent pas de surveillance ou de rééquilibrage du compte – vous êtes simplement payé chaque mois, comme une horloge.
• Potentiel de revenu à vie. Une rente avec des paiements à vie est l’une des rares façons de créer une vapeur de revenu garanti que vous ne pouvez pas survivre.
• Protection contre les pertes du marché. Si vous établissez une rente immédiate fixe ou indicielle, le contrat protège votre revenu contre les pertes du marché. Vous n’avez pas à vous inquiéter de perdre votre revenu en cas de ralentissement économique.
• Personnalisable. Vous choisissez comment votre rente est construite. Cela ne se limite pas à décider du montant et de la durée de la rente. Vous pouvez également payer pour des caractéristiques supplémentaires, appelées avenants, pour ajouter des avantages supplémentaires comme la protection contre l’inflation ou un héritage pour vos héritiers.

Inconvénients des rentes immédiates

• Coût initial élevé. Puisque vous remboursez la rente en une seule fois, vous devez avoir un montant considérable épargné pour les contrats de rente immédiate.
• Pas de contrôle du dépôt. Les annuités immédiates ne sont pas liquides. Une fois que l’assureur a l’argent et commence à vous payer, vous n’avez plus le contrôle du montant que vous avez payé pour la rente. Si vous avez une urgence et devez accéder aux fonds, il pourrait être coûteux de rompre le contrat.
• Rendements potentiellement plus faibles si vous décédez tôt. Si vous choisissez une rente viagère immédiate, le montant que vous récupérez dépend de la durée de votre vie. « Cette option de placement s’avérera très précieuse pour un investisseur qui survit à ses pairs, mais ne sera pas avantageuse pour une personne dont la durée de vie est inférieure à la moyenne », a déclaré M. Klingler. « Une rente viagère n’apporterait presque aucun avantage à un investisseur qui décède peu après la mise en place de la police. » Pour contourner ce problème, vous pourriez acheter une rente à vie avec un nombre minimum garanti de paiements, de sorte que si vous décédez prématurément, vos héritiers recevraient cet argent restant
• Les paiements pourraient perdre de la valeur en raison de l’inflation. Comme les versements de votre rente peuvent durer des années, voire des décennies, l’inflation pourrait diminuer progressivement le pouvoir d’achat de votre revenu, surtout si vous avez acheté une rente fixe. Bien que les rentes variables et les rentes à indice fixe présentent plus de risques à court terme, elles peuvent contribuer à faire croître vos paiements futurs pour suivre l’inflation. Si vous craignez que l’inflation ne réduise la valeur de vos paiements de rente, vous pourriez envisager de souscrire un avenant d’ajustement au coût de la vie. Avec cet avenant de rente, vos paiements commencent plus bas qu’une police comparable sans l’avenant, mais augmentent ensuite au fil du temps pour aider à suivre l’inflation.

Comment savoir si une rente immédiate vous convient

Si vous arrivez à la retraite et êtes prêt à commencer à puiser dans votre épargne, une rente immédiate pourrait vous convenir. Non seulement les paiements commencent immédiatement, mais c’est l’un des rares moyens de transformer votre épargne en un revenu auquel vous ne pouvez pas survivre.
Une rente immédiate peut être particulièrement utile si vous n’avez pas d’autres sources de revenu garanti à vie, comme une pension. « Étant donné que de plus en plus d’employeurs suppriment les pensions, la protection contre ce risque est devenue de plus en plus importante pour les retraités », a déclaré Klingler.

En revanche, si vous n’avez pas besoin d’un revenu immédiatement, il est peut-être préférable de continuer à investir votre argent sur le marché ou par le biais d’une rente différée. Et si vous avez une pension, il se peut que vos besoins de revenu de base soient déjà couverts et que vous n’ayez pas besoin d’une rente en plus.

Si vous êtes indécis parce que vous avez des objectifs mixtes, ayant besoin d’un revenu aujourd’hui et d’une croissance pour l’avenir, une autre possibilité est de mettre en place une rente à financement mixte, qui divise votre dépôt entre un compte pour les paiements immédiats et le reste pour une croissance différée. Pour plus d’informations et pour obtenir de l’aide afin de trouver les meilleures rentes pour votre situation, envisagez de rencontrer un conseiller financier afin de déterminer si une rente immédiate vous convient.