Etes-vous un as de Wall Street ? Vous grignotez 50 actions de Twitter au petit-déjeuner et vous quittez le titre au déjeuner ? Ce post n’est pas pour vous.

Ce post est pour le Joe moyen, qui essaie de faire travailler quelques dollars sur le marché ou de prendre plus de contrôle sur ses investissements. Ces 10 idées, conseils et sujets devraient constituer une bonne amorce pour votre éducation boursière. Ils ne sont pas tout ce que vous devez savoir, et ne garantiront pas le succès, mais ils constituent un bon point de départ pour tout investisseur.

Pour plus de faits financiers et d’idées que tout le monde devrait connaître, consultez la série complète ici : 100 choses que vous devez absolument savoir sur l’argent avant d’avoir 35 ans

1) Acheter bas, vendre haut

Ça semble si simple, n’est-ce pas ? Et pourtant, l’investissement est une partie rare de notre vie financière où les choses devenant moins chères se sentent comme une mauvaise chose. Peu de consommateurs se lamentent sur les prix plus bas à la pompe dans le contexte de l’effondrement des prix du pétrole au cours de la dernière année et demie, et pourtant une chute modérée du marché est traitée comme le glas du marché haussier.

Ce sont des faits qui ne s’excluent pas mutuellement : le marché haussier actuel prendra fin, et sur presque tout horizon à long terme, les actions se sont avérées être des investissements bénéfiques qui grindent généralement plus haut.

2) Il n’y a rien de sûr

Les prix du pétrole à 100 dollars le baril sont là pour longtemps ; Alibaba est un poids lourd mondial qui ne peut être arrêté ; ESPN est immunisé contre les sables mouvants de l’industrie du câble et sa capacité à faire gagner de l’argent à Disney ne sera jamais remise en question. Ce ne sont là que trois exemples d’histoires autrefois considérées comme des évidences et qui se sont révélées pleines de trous.

Un mot de sagesse : la sagesse conventionnelle n’a pas toujours tort, mais elle a souvent un timing terrible. Certains des meilleurs investisseurs du marché boursier sur le long terme – Warren Buffett, Carl Icahn et leurs semblables – ont placé leurs plus gros paris sur des entreprises hors de la faveur ou pendant les périodes de stress du marché.

Alors que les gains à long terme pour les actions dans leur ensemble ont historiquement été un pari sûr, les entreprises individuelles sont intrinsèquement plus risquées.

3) Se familiariser avec les dépôts

Alors que certains investisseurs peuvent penser qu’ils ont un sixième sens pour trouver de bonnes entreprises, le reste d’entre nous doit faire ses devoirs. Il n’y a pas de meilleur point de départ que les dépôts réguliers des sociétés publiques auprès de la SEC, qui sont tenus de tout détailler, des finances de l’entreprise aux conflits potentiels et aux facteurs de risque.

Le 10-K annuel comprend le plus d’informations, allant des chiffres financiers trimestriels et annuels aux descriptions des lignes commerciales et aux commentaires de la direction sur les opportunités de croissance et les coûts. Les dépôts réglementaires détailleront également tous les changements de direction, les acquisitions et les transactions d’actions par les dirigeants ou les membres du conseil d’administration.

Tous les dépôts pour les sociétés publiques américaines, et les sociétés étrangères qui sont cotées sur les bourses américaines, peuvent être trouvés en ligne par le biais du système EDGAR de la SEC.

4) Pensez à long terme

Les impôts ne sont pas la seule raison pour laquelle la négociation à court terme est un jeu perdant pour la plupart des investisseurs. Essayer d’acheter ou de vendre des actions sur la base d’un rapport trimestriel sur les bénéfices ou d’un point de données économiques est un jeu pour les plateformes de trading automatisé, pas pour le Joe moyen.

De meilleures opportunités se présentent lorsqu’une action ou un secteur est écarté par le marché et languit malgré des résultats économiques réguliers qui produiront un long flux de profits. Les actions du secteur des transports comme les compagnies aériennes et les chemins de fer ont traversé de longues périodes de désaffection, pour ensuite baratiner des gains considérables lorsque les conditions économiques et la dynamique du secteur s’alignent.

Des années de mauvaise gestion dans le secteur aérien ont conduit à une série de faillites dans les années 2000, mais la vague de fusions qui en a résulté a rendu American Airlines, United Continental et Delta Air Lines plus compétitives et prêtes à profiter de tendances telles que la plongée des coûts du carburant.

5) Les dividendes sont vos amis

Le cours de l’action d’Apple's a chuté de 110,38 $ à 105,26 $ en 2015. C’est une baisse de 11%, mais les investisseurs qui ont détenu l’action toute l’année n’ont perdu que 3%. Pourquoi ? Parce qu’Apple a versé 2,03 $ en dividendes au cours de l’année.

Les actions à dividendes ne sont pas à l’abri des baisses, mais elles offrent un degré d’isolation que les autres n’ont pas. Un mot d’avertissement cependant – les riches dividendes qui semblent trop beaux pour durer ne le sont souvent pas. Il suffit de demander aux propriétaires de Kinder Morgan , qui a réduit son versement trimestriel de 75% en décembre.

L’investisseur Shark Tank Kevin O’Leary est friand d’une statistique qui montre que la majeure partie des rendements du S&P 500 au fil des ans provient des dividendes, et non de l’appréciation du prix. C’est pourquoi il dit qu’il ne possédera jamais une action qui ne verse pas au moins une partie de ses bénéfices aux actionnaires. (Voir « Pourquoi Kevin O’Leary aime les dividendes. »)

6) Il n’y a pas de métrique parfaite

Les investisseurs professionnels et amateurs ont leurs mesures préférées de la croissance et de la valeur, des ratios cours-bénéfices aux rendements des dividendes et aux marges bénéficiaires. Mais il n’existe pas de chiffre unique permettant de distinguer les bonnes actions des mauvaises. Une action qui semble bon marché à 10 fois les bénéfices peut passer à 5 fois en un clin d’œil, et une startup technologique tape-à-l’œil qui semble chère à 3 fois les ventes peut facilement passer à 6 en un battement de cœur.

7) Une action à 100 $ n’est pas chère et une action à 5 $ n’est pas bon marché

Le prix d’une seule action n’est pas le bon chiffre à évaluer pour décider si une action est un bon achat ou non. Si les étiquettes de prix à trois chiffres peuvent coûter trop cher à un nouvel investisseur disposant de fonds limités, se charger de 100 actions à 1 $ n’est pas nécessairement une meilleure stratégie. Pensez à l’investissement comme à l’épicerie – il y a une raison pour laquelle vous allez au magasin avec une liste au lieu de simplement décider quoi acheter en fonction des étiquettes de prix.

8) Les impôts peuvent prendre une bouchée de vos bénéfices

Les actions FANG – Facebook , Amazon.com , Netflix et Google (Alphabet) – ont eu une grande course en 2015, avec des rendements allant de 34% à 134%, mais d’un point de vue fiscal, tout investisseur qui a acheté l’année dernière et qui regarde les sorties veut qu’ils continuent à grimper. C’est parce que la marque d’un an est une ligne de démarcation pour le fisc.

La vente d’actions que vous détenez depuis moins d’un an déclenche une plus-value à court terme, imposée comme un revenu ordinaire. Cela peut signifier un retour de 25 % à 39,6 % à l’Oncle Sam. Mais détenez ces mêmes actions pendant au moins 12 mois et le taux d’imposition tombe à 15 % pour la plupart des tranches d’imposition.

9) Sachez ce dont vous avez besoin, et ce pour quoi vous payez

L’industrie du courtage en évolution est une ruche de concurrence pour offrir les dernières et les meilleures options de négociation, mais pour la plupart des investisseurs, les éléments essentiels de base peuvent être trouvés n’importe où.

Veillez à connaître le type d’ordre d’achat ou de vente que vous saisissez. Un ordre au marché, par exemple, sera exécuté dès que possible, quel que soit le prix du marché en vigueur ; un ordre à cours limité, en revanche, ne réalisera la transaction que dans les paramètres de prix que vous avez établis.

10) Prenez les « nouvelles » du marché avec toute une cuillère de sel

Le premier jour de bourse de 2016 n’a pas manqué de titres, de la dégringolade du marché boursier chinois à l’investissement de GM dans Lyft, le rival d’Uber, en passant par la rupture des relations entre l’Arabie saoudite et l’Iran. Mais est-ce une raison pour que les actions américaines plongent de plus de 2,5 % (comme elles l’ont fait avant de rebondir sur leurs plus bas) ?

En tant qu’investisseur, le flux de nouvelles qui alimente les girations quotidiennes du marché doit être pris comme une lecture intéressante plutôt que comme une raison de faire ou de changer de stratégie.

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