Investmentbanking vs. Hedge-Fonds

Die meisten Menschen entscheiden sich für das Investmentbanking oder den Hedge-Fonds, weil sie denken, dass sie viel Geld zahlen. Ja, das tun sie. Aber das kann nicht der einzige Grund sein, aus dem man sich für einen Beruf entscheidet. Sie müssen auch andere Aspekte berücksichtigen – wie viele Arbeitsstunden Sie täglich leisten müssen, wie sich Ihre Lernkurve entwickeln wird, wie Sie die vielen Stunden, die Sie in Ihre Karriere investieren und alles auf Eis legen würden, überstehen könnten, wie glücklich Sie langfristig sein würden. Das sind die Fragen, die Sie sich stellen sollten, bevor Sie sich von der Hochschule in eine dieser lukrativen Karrieremöglichkeiten stürzen.

In diesem Artikel werden wir sehen, wie diese beiden Aspekte bei Ihnen ankommen können und wie Sie den goldenen Mittelweg zwischen Ihren Wünschen und der Realität finden können. An der Oberfläche glänzt alles, aber das bedeutet nicht, dass alles Gold ist. Nein, wir raten Ihnen nicht davon ab, einen der Wege einzuschlagen; wir wollen nur, dass Sie eine fundierte Entscheidung treffen. Lesen Sie einfach diesen Artikel, machen Sie Ihre eigene Due-Diligence-Prüfung und entscheiden Sie dann, welche Karriere am besten zu Ihnen passt. Es gibt keinen Grund, diese beiden Karrierewege zu verwechseln, denn sie sind völlig unterschiedlich; die einzige Gemeinsamkeit ist, dass sie beide Karrierewege im Finanzbereich sind.

Investmentbanking vs. Hedgefonds – Ausblick

Sehen Sie sich diese beiden Karrierewege aus dieser Perspektive an.

Wir gehen davon aus, dass Sie in erster Linie gutes Geld verdienen wollen, und das ist Ihr Hauptziel bei der Wahl dieser beiden Karrierewege. Wir werden also über die Vergütung in realen Begriffen sprechen.

Bereit?

Investmentbanking ist wie Geld auf der Bank zu sparen und einfache Zinsen zu verdienen; während Hedge-Fonds das gleiche Geld sparen und auf lange Sicht Zinseszinsen verdienen. Wenn das große Geld Ihr Motto ist, sollten Sie sich das genau ansehen.

Wenn ein Investmentbanking-Mitarbeiter anfängt, verdient er viel Geld, denn seine Aufgabe ist es, Kapital zu beschaffen! Wenn er also in der Lage ist, die Kluft zwischen Unternehmen und Kapital zu überbrücken, gewinnt er und verdient viel Geld.

Aber bei Hedgefonds ist die Rechnung nicht ganz so einfach. Hedge-Fonds-Manager bekommen nicht gleich nach ihrem Einstieg viel Geld. Sie bekommen am Anfang weniger, viel weniger als Investmentbanker am Anfang. Denn Erfolg in Hedge-Fonds ist eine Frage der Meritokratie! Wenn Sie in der Hedge-Fonds-Branche erfolgreich sein wollen, müssen Sie wissen, dass es nur um die Investitionsleistung geht. Alles, was Sie tun müssen, ist, beim Geldmanagement Alpha zu schaffen. Wenn Sie zu wenig Leistung bringen, sind Sie aus dem Geschäft. Wenn Sie besser abschneiden, sind Sie dabei und können langfristig viel Geld verdienen.

Was also, wenn Sie ein Hedgefonds-Manager werden wollen? Alles, was Sie tun müssen, ist, sich selbst aufzubauen, bevor Sie als Hedgefondsmanager einsteigen. Machen Sie eine Ausbildung in Finanzmodellierung, melden Sie sich für das CFA-Programm an und treten Sie akademischen & Investmentclubs bei. Je mehr Sie in der Lage sind, einen Mehrwert für die Investition zu schaffen, desto besser sind Ihre Chancen.

Anhand der folgenden Tatsache werden Sie erkennen, warum wir das sagen.

Werfen wir einen Blick darauf, was nach 10 Jahren passiert.

Wenn Sie als Investmentbanker 10 Jahre in Ihre Karriere investieren, können Sie Millionen verdienen, sogar zig Millionen.

Und wenn Sie Ihre Karriere 10 Jahre lang in einen Hedgefonds investieren, werden Sie Milliarden verdienen. Sie haben richtig gelesen! Es ist eine Milliarde Dollar.

So, jetzt können Sie verstehen, warum wir Ihnen gesagt haben, dass Investmentbanking wie das Verdienen von einfachen Zinsen ist, während es beim Hedge-Fonds um das Verdienen von Zinseszinsen geht.

Kursempfehlungen

Investmentbanking vs. Hedge-Fonds – Bildung

Wer in einer Top-Bank oder bei einem Hedge-Fonds arbeiten will, braucht etwas Arbeit auf seiner Seite. Warum wird eine erstklassige Investmentbank/ein Hedgefonds Sie einstellen? Natürlich wird man sich Ihren Hintergrund ansehen und dann Ihre Fähigkeiten, um die gewünschten Ergebnisse zu erzielen.

So brauchen Sie einfach eine Ausbildung und einen Hintergrund, der Ihre Karriereschritte unterstützt.

Um von einer erstklassigen Investmentbank eingestellt zu werden, wäre Ihre erste Devise, einen MBA an einer hervorragenden B-School zu erwerben. Erstellen Sie eine Liste der 10 besten B-Schools der Welt. Prüfen Sie Bedingungen wie Budget, Zeit, Karriereaussichten, Fakultäten und Leistungen. Wählen Sie die beste aus. Und dann sind Sie fertig. Wenn Sie an einer erstklassigen MBA-Schule angenommen werden, ist die Hälfte Ihrer Arbeit getan. Studieren Sie fleißig, bereiten Sie sich vor und investieren Sie weiterhin Zeit, Geld und Mühe, um mehr über das Investmentbanking zu lernen.

Bei einem Hedge-Fonds sieht die Sache schon ganz anders aus. Hier geht es mehr um die Anlageperformance. Man muss also ein Händchen und viel Wissen über Investitionen haben. Um sicherzugehen, dass Sie das Ziel erreichen, sollten Sie sich für das CFA-Programm anmelden. Das CFA-Programm ist das beste Programm, wenn Sie ein erstklassiger Anlageexperte werden wollen. Lernen Sie alles, was Sie über Finanzmodellierung lernen können. Schließen Sie sich mit Leuten zusammen, die bereits das tun, wovon Sie träumen. Für sie ist es schwer, Zeit zu finden. Trotzdem können Sie sie zum Mittagessen einladen und ihnen die wichtigsten Fragen über die Branche und den Beruf stellen. Versuchen Sie gleichzeitig, ein Praktikum in einem erstklassigen Hedgefonds zu absolvieren. Wenn du Zugang zu deren Praktikumsprogramm bekommst, kannst du Erfahrungen im wirklichen Leben sammeln, und die Chancen stehen gut, dass sie dich in Vollzeit als Hedge-Fonds-Manager einstellen.

Hauptaufgaben oder Rollen

Lassen Sie uns sehen, was ein Investmentbanker oder ein Hedge-Fonds-Manager tagtäglich tut.

Lassen Sie uns zuerst über das Investmentbanking sprechen. Ihre Hauptaufgaben im Tagesgeschäft wären – Investment Banking Pitch Books, Modellierung und Verwaltungsarbeit. Deine Hauptarbeit dreht sich um die Erstellung von Pitch Books und Modellierung. Die Verwaltungsarbeit ist weniger umfangreich und kann oft in Ihrer Freizeit erledigt werden. Was ist nun die Erstellung eines Pitchbooks? Ein Pitch-Book bedeutet einfach eine Präsentation für Kunden auf der Käuferseite. Als Investmentbanking-Fachleute müssen Sie den Marktüberblick verstehen und sich auch um die grafische Darstellung möglicher Umtauschverhältnisse kümmern. Neben der Erstellung eines Pitch-Books müssen Sie auch mehrere Geschäfte gleichzeitig abwickeln. Sie werden Modelle für Fusionen (oder andere Modelle) für mehrere Geschäfte gleichzeitig vorbereiten und versuchen, diese für die Kunden attraktiv zu gestalten, da die Entscheidungen auf der Grundlage Ihrer Darstellung getroffen werden würden. Außerdem müssen Sie alle Szenarien durchspielen und Sensitivitätsanalysen durchführen. Kurz gesagt, Sie müssen sich um mehrere Kunden gleichzeitig kümmern und erwarten, dass der Tag hektisch wird.

Als Hedge-Fonds-Manager müssen Sie regelmäßig die folgenden Dinge erledigen:

• Neue Investitionen/ neue Memos: Das Hauptaugenmerk eines Hedgefonds liegt auf der Bewertung und Recherche von Investitionen. Wir haben bereits erwähnt, dass Sie als Hedge-Fonds-Manager darauf achten müssen, dass Ihr oberstes Ziel die Verbesserung der Anlageperformance ist. Nach der Bewertung der Anlagen senden Sie eine E-Mail mit den wichtigsten Hinweisen an Ihren PM. Oder manchmal, wenn die Investition mehr Gewicht erhalten soll, können Sie ein ganzes Memo erstellen, in dem Sie Ihre Ergebnisse detailliert beschreiben und weiterleiten.

• Quelle & Strukturierung von Geschäften: Ihr Hauptaugenmerk an einem Tag liegt darauf, über die Struktur der Bedingungen bei weniger liquiden Vermögenswerten oder privaten/halbprivaten Geschäften zu entscheiden. Außerdem müssen Sie Präsentationen für potenzielle Geschäftsszenarien für Kunden zusammenstellen.

• Investment Updates: Als Hedgefondsmanager arbeiten Sie an vielen Beteiligungen. Wenn also eine wichtige Änderung eingetreten ist, die sich erheblich auf die Investition auswirken kann, müssen Sie Aktualisierungen vornehmen. Möglicherweise müssen Sie auch die gesamte These aktualisieren.

• Marketingmaterialien: Je nach Größe Ihres Fonds müssen Sie Marketingmaterialien erstellen, die Sie Ihren potenziellen Kunden anbieten können. Sie müssen Benchmark, Alpha/Beta, Sharp Ratio usw. und die gesamte Strategie in die Marketingmaterialien aufnehmen, damit Ihre Kunden davon profitieren können.

Investmentbanking vs. Hedgefonds – Kultur & Lebensstil

Wenn man von Work-Life-Balance spricht, dann können Investmentbanker das nicht haben. Denn sie müssen 12 bis 16 Stunden am Tag arbeiten, und wahrscheinlich müssen sie zwei- bis dreimal pro Woche die ganze Nacht durcharbeiten, um wichtige Geschäfte abzuschließen. Wie soll man da noch Zeit für die Familie haben oder etwas anderes tun können? Aber der Beruf des Investmentbankers wird von Anfang an sehr gut bezahlt. Daher können Fachleute, die viel Geld verdienen wollen, andere Dinge gegen ihre Karriere eintauschen.

Hedge-Fonds-Manager müssen zwar auch hart arbeiten, aber die Arbeitszeiten sind nicht so hektisch wie die von Investmentbankern. Das heißt nicht, dass Hedge-Fonds-Manager 4 Stunden am Tag arbeiten. Im Gegenteil. Ihre Arbeitszeit beträgt rund 12 Stunden pro Tag, und nur sehr selten müssen sie nachts an wichtigen Geschäften arbeiten. So haben sie Zeit, gut zu schlafen und sich um ihre Gesundheit zu kümmern. Und am Wochenende haben sie auch Zeit für die Familie.

Wenn wir eine vergleichende Studie machen, haben Hedge-Fonds-Manager eine bessere Work-Life-Balance als Investmentbanking-Profis.

Gehalt im Investmentbanking vs. Hedge-Fonds

Wie wir bereits erwähnt haben, wird ein Investmentbanker vom ersten Tag an viel Geld verdienen. Aber für Hedge-Fonds-Manager ist es der Verdienst, der hervorsticht. Je besser du die Performance der Anlage verbesserst, desto größer sind deine Chancen, das große Geld zu verdienen.

Es kommt darauf an, dass du bei der Karriere bleibst, die du gewählt hast. Wenn du im Investmentbanking bleibst, wirst du auf lange Sicht Millionen verdienen. Aber bei den Hedge-Fonds ist der Verdienst viel höher. Ihr Verdienst kann eine Milliarde Dollar erreichen. Die Idee ist, dass du dir vorher ein paar Gedanken machst, damit du auch in schwierigen Zeiten durchkommst.

Investmentbanking vs. Hedgefonds – Pro und Contra

Lassen Sie uns einen Blick auf einige der Vor- und Nachteile von Investmentbanking und Hedgefonds werfen.

Investmentbanking

Pros:

• Investmentbanking ist ein lukrativer Beruf, bei dem Sie im Mittelpunkt stehen würden. Egal, wo du hingehst, du wirst Charisma um dich herum erzeugen. Denken Sie darüber nach. Wenn Sie im Investmentbanking tätig sind, werden die Unternehmen je nach Ihrer Modellierung diese großen, gewaltigen Geschäfte abschließen.

• Der Beruf des Investmentbankers wird vom ersten Tag an gut bezahlt. Wenn Sie Ihren MBA an einem erstklassigen Institut absolvieren, haben Sie die Möglichkeit, direkt bei einer erstklassigen Bank zu arbeiten.

• Investmentbanking ermöglicht es einem Fachmann, sich in Bereichen zu vernetzen, die man normalerweise nicht erreichen kann. Sie werden in der Lage sein, CEOs, MDs, CFOs zu kennen und großartige Verbindungen mit ihnen zu knüpfen, was Ihnen letztendlich helfen wird, große Geschäfte abzuschließen.

Gegensätze:

• Der Beruf des Investmentbankers ist nichts für schwache Nerven. Du wirst deine Familie nicht so oft sehen, wie du deine Kollegen im Büro sehen würdest. Sie müssen 12-16 Stunden am Tag arbeiten, auch am Wochenende. Eine ausgewogene Work-Life-Balance ist also nichts für Investmentbanking-Profis.

• Im Investmentbanking wird sicherlich viel bezahlt. Aber im Vergleich zu dem, was ein Hedge-Fonds-Manager in 10 Jahren verdient, ist die Vergütung für Investmentbanking-Profis Hühnerfutter.

• Es nennt sich Investmentbanking, aber das Hauptgeschäft ist die Kapitalbeschaffung. Wenn Sie also denken, es ginge nur um Investitionen, dann liegen Sie falsch. Du musst dich hauptsächlich mit der Erstellung von Pitch-Books und Geschäftsabschlüssen beschäftigen.

Hedge Fund

Pros:

• Der Hedge Fund Manager ist in der Geschichte eine Schildkröte. Er baut seine Karriere langsam auf. Da eine Hedge-Fonds-Karriere ganz von der Leistungsgesellschaft abhängt, gibt es reichlich Aufstiegschancen, wenn du bereit bist, an dir zu arbeiten.

• Selbst wenn du 12 Stunden am Tag arbeiten musst, kannst du eine gute Work-Life-Balance aufrechterhalten, da du selten die ganze Nacht durcharbeiten musst und auch am Wochenende Pausen machen kannst.

• Die Chancen, viel Geld zu verdienen, liegen bei dir. Lassen Sie sich von dem geringen Lohn am Anfang nicht entmutigen. Bleiben Sie über Jahre dabei. Denken Sie auf lange Sicht. Arbeiten Sie hart an sich. Du kannst eine Milliarde Dollar verdienen, wenn du zehn Jahre oder länger in diesem Beruf bleibst.

Gegenargumente:

• Der Weg zum Hedgefondsmanager ist schwieriger. Man muss der Beste von allen sein, um viel Geld verdienen zu können.

• Am Anfang gibt es viel weniger Geld. Denn du kannst nicht erwarten, dass du vom ersten Tag an alle in deinem Team übertriffst. Aber wenn du lernst und besser wirst, wird sich dein Verdienst vervielfachen.

Abschließende Analyse

Aus der obigen Diskussion hast du vielleicht eine Idee, was deine Neigungen sind. Folgen Sie Ihrer Glückseligkeit. Geld ist nur ein Nebenprodukt. Achten Sie also darauf, dass das, wofür Sie sich entscheiden, etwas ist, das Sie bis zum letzten Atemzug Ihres Lebens nicht aufgeben können. Und dann denken Sie über Geld nach.

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