Investment Banking vs. Hedge Fund

De fleste vælger at gå ind i en investeringsbank eller hedgefond og tror, at de betaler mange penge. Ja, det gør de. Men det kan ikke være den eneste grund til, at du ønsker at vælge en karriere. Du skal også se på andre aspekter – hvor mange timers arbejde du skal udføre dagligt, hvordan din læringskurve vil udvikle sig, hvordan vil du kunne overleve de mange timer, du vil investere i din karriere og sætte alt på standby, hvor glad du vil være på lang sigt. Det er de spørgsmål, du bør stille dig selv, før du hopper direkte fra universitetet ind i en af disse lukrative karrieremuligheder.

I denne artikel vil vi se, hvordan begge disse kan give genlyd hos dig, og hvordan du vil være i stand til at finde et sødt punkt mellem det, du ønsker, og virkeligheden. På overfladen glitrer alting, men det betyder ikke, at alting er guld. Nej, vi fraråder dig ikke at tage nogen af vejene; det eneste vi ønsker, at du skal gøre, er at træffe en informeret beslutning. Du skal bare læse denne artikel og gøre din egen due diligence og derefter beslutte, hvilken karriere der passer bedst til dig. Der er intet at blive forvirret over disse to karriereveje, fordi de er helt forskellige fra hinanden; det eneste fælles er, at de, begge er karriereveje inden for finansområdet.

Investment Banking vs Hedge Fund – Outlook

Se disse to karriereveje i dette perspektiv.

Vi antager, at du først og fremmest ønsker at tjene gode penge, og at det er dit hovedformål med at vælge disse to karriereveje. Så vi vil tale om aflønning i reelle termer.

Er du klar?

Investment banking er som at spare penge op i banken og tjene simple renter, mens hedgefonde sparer de samme penge op og tjener sammensatte renter på lang sigt. Hvis store penge er dit motto, bør du se nærmere på dette.

Når en medarbejder i en investeringsbank starter, tjener han store penge, for hans opgave er at rejse kapital! Så når han er i stand til at bygge bro mellem virksomheder og kapital, vinder han og tjener store penge.

Men hedgefond er ikke helt så simpel matematik. Hedgefondforvaltere får ikke en masse penge lige efter at være blevet medlem. De får mindre i begyndelsen, meget mindre end investeringsbankfolk i begyndelsen. Fordi succes i hedgefonde handler om meritokrati! Hvis du ønsker at få succes i hedgefonde, skal du vide, at det hele handler om investeringspræstationer. Det eneste, du skal gøre, er at skabe alfa ved at forvalte penge. Hvis du underpræsterer, vil du være ude af markedet. Hvis du outperformer, er du med og vil kunne tjene store penge i det lange løb.

Så hvad nu, hvis du ønsker at blive hedgefondforvalter? Det eneste, du skal gøre, er at opbygge dig selv, før du går ind som hedgefondforvalter. Tag en uddannelse i finansiel modellering, tilmeld dig selv til CFA-programmet, og meld dig ind i akademiske & investeringsklubber. Jo mere du vil være i stand til at tilføre værdi til investeringen, jo bedre ville dine chancer være.

Fra følgende faktum vil du forstå, hvorfor vi siger dette.

Lad os se på, hvad der sker efter 10 år.

Som investeringsbankmand, hvis du investerer 10 år i din karriere, vil du være i stand til at tjene millioner, endda titusindvis af millioner.

Og hvis du investerer din karriere i 10 år i en hedgefond, vil du tjene i milliarder. Du læste rigtigt! Det er en milliard dollars.

Så nu kan du forstå, hvorfor vi fortalte dig, at investeringsbankvirksomhed er som at tjene simple renter, mens hedgefond handler om at tjene sammensatte renter.

Anbefalede kurser

Investmentbankvirksomhed vs. hedgefond – uddannelse

Det kræver noget arbejde fra din side at komme til at arbejde i en topbank eller med en hedgefond. Hvorfor vil topinvestmentbanken/hedgefonden ansætte dig? Selvfølgelig vil de se på din baggrund og derefter på dine evner til at give dem de resultater, de leder efter.

Så du har simpelthen brug for uddannelse og en baggrund, der understøtter dine karrieremæssige skridt.

For at blive ansat af en førsteklasses investeringsbank vil dit første motto være at få en MBA fra en fremragende B-skole. Lav en liste over de ti bedste B-School-skoler i verden. Tjek begrænsninger som budget, tid, karriereudsigter, fakulteter og fordele. Vælg den bedste. Og så er du færdig. Hvis du bliver udvalgt på en MBA-skole i topklasse, er halvdelen af dit arbejde gjort. Studér hårdt og forbered dig, og bliv ved med at investere din tid, dine penge og din indsats i at lære mere om investeringsbankvirksomhed.

For en hedgefond er det en helt anden historie. Det handler mere om investeringsresultater. Så du skal have et håndelag og en masse viden om investeringer. For at sikre dig, at du gør det, skal du tilmelde dig selv til CFA-programmet. CFA er det bedste program, hvis du ønsker at blive investeringsekspert i topklasse. Lær alt, hvad du kan lære om finansiel modellering. Omgås med folk, der allerede gør det, du drømmer om at gøre. For dem er det svært at få tid til det. Men du kan alligevel invitere dem på frokost og stille de vigtigste spørgsmål om branchen og erhvervet. Og mens du gør alt dette, skal du forsøge at få en praktikplads i en førsteklasses hedgefond. Hvis du kan få adgang til deres praktikprogram, vil du kunne få erfaring fra det virkelige liv, og chancerne er, at de vil udnævne dig på fuld tid som hedgefondforvalter.

Primære opgaver eller roller at spille

Lad os se, hvad en investeringsbankmand eller en hedgefondforvalter laver i det daglige.

Lad os først tale om investeringsbankvirksomhed. Dine vigtigste opgaver på daglig basis ville være – Investment Banking Pitch Books, modellering og administrativt arbejde. Dit hovedarbejde drejer sig om udarbejdelse af pitch-books og modellering. Det administrative arbejde er mindre, og ofte kan du gøre det i din fritid. Hvad er det nu, at udarbejde pitch-books? En pitch-book er ganske enkelt en præsentation af en kunde på købssiden. Som investeringsbankfolk skal du forstå markedsoversigten, og du skal også tage dig af den grafiske repræsentation af mulige udvekslingsforhold. Ud over at oprette en pitch-book skal du også håndtere flere aftaler på samme tid. Du skal udarbejde modeller for fusioner (eller andre modeller) for flere transaktioner på samme tid og forsøge at gøre det tillokkende for kunderne, da beslutningerne vil blive truffet på grundlag af din fremstilling. Du skal også håndtere alle scenarier, og det vil kræve, at du udfører følsomhedsanalyser. Kort sagt skal du håndtere flere kunder på samme tid og forvente, at dagen bliver hektisk.

Som hedgefondforvalter skal du jævnligt håndtere følgende ting –

• Nye investeringer/ nye notater: Det primære fokus for en hedgefond er at evaluere og undersøge investeringer. Vi har allerede nævnt, at du som hedgefondforvalter skal sørge for, at dit ultimative mål er at forbedre investeringsresultaterne. Når du har evalueret investeringerne, skal du sende en e-mail med en beskrivelse af det samme (nøglepunkter) til din PM. Eller nogle gange, hvis der skal lægges mere vægt på investeringen, kan du oprette et helt memo, der beskriver dine resultater i detaljer, og sende dem på tværs.

• Kilde & strukturere aftaler: Din hovedvægt på en dag vil være at træffe beslutning om strukturen af vilkårene på mindre likvide aktiver eller private/halvprivate aftaler. Du skal også sammensætte præsentationer for potentielle handelsscenarier til kunderne.

• Investeringsopdateringer: Som forvalter af en hedgefond vil du arbejde med mange holdings. Hvis der således er sket større ændringer, som kan påvirke investeringen på en større måde, skal du give opdateringer. Det kan også kræve, at du opdaterer den fulde afhandling.

• Markedsføringsmateriale: Du skal oprette markedsføringsmateriale afhængigt af størrelsen af din fond, så du kan pitche til dine potentielle kunder. Du skal inkludere benchmark, alfa/beta, skarpe forhold osv. og hele strategien også i markedsføringsmaterialet for at gavne dine kunder.

Investment Banking vs Hedge Fund – Kultur & Livsstil

Hvis du taler om balance mellem arbejdsliv og privatliv, så kan investeringsbankfolk ikke have det. For de skal arbejde 12-16 timer om dagen, og der er stor sandsynlighed for, at de to-tre gange om ugen skal trække hele natten for at afslutte vigtige aftaler. Hvordan kan man så forvente at have tid til familien eller til at gøre noget andet? Men investeringsbankerhvervet er meget godt betalt fra starten. Fagfolk, der har lysten til at tjene store penge, kan derfor give afkald på andre ting for deres karriere.

For hedgefondforvaltere skal de også arbejde hårdt, men arbejdstiden er ikke så hektisk som for investeringsbankfolk. Det betyder ikke, at hedgefondforvaltere nyder at arbejde 4 timer om dagen. Nej, nej. Deres arbejdstid ligger på omkring 12 timer om dagen, og det er meget sjældent, at de skal blive om natten for at arbejde på vigtige aftaler. Derfor får de tid til at sove godt og passe på deres helbred. Og i weekenden får de også tid til familien.

Hvis vi laver en sammenlignende undersøgelse, har hedgefondforvaltere en bedre balance mellem arbejdsliv og privatliv end investeringsbankfolk.

Investment Banking vs Hedge Fund Salary

Som vi allerede har nævnt før, at for en investeringsbankmand vil han fra dag ét begynde at tjene store summer fra dag ét. Men for hedgefondforvaltere er det fortjenesten, der skiller sig ud. Bedre du er til at forbedre investeringens ydeevne, bedre ville være dine chancer for at tjene store penge.

Det handler om at holde fast i den karriere, du vælger. Hvis du holder dig til investeringsbankvirksomhed, vil du i det lange løb tjene millioner. Men udbyttet i hedgefonde er meget større. Din indtjening kan nå op på en milliard dollars. Idéen er at gøre sig nogle overvejelser, før du begynder, så du kan klare dig igennem i hårde tider.

Investment banking vs. hedgefond – fordele og ulemper

Lad os se på nogle af fordelene og ulemperne ved investment banking og hedgefonde.

Investment banking

Pros:

• Investment banking er et lukrativt erhverv, hvor du ville være centrum for tiltrækningskraft. Uanset hvor du kommer hen, vil du skabe karisma omkring dig. Tænk over det. Hvis du er professionel inden for investeringsbankvirksomhed, vil virksomheder afhængigt af din modellering underskrive de store, kæmpestore aftaler.

• Investmentbankfaget betaler godt fra dag ét. Hvis du kan afslutte din MBA fra et førsteklasses institut, vil du få en direkte mulighed for at arbejde med en førsteklasses bank.

• Investment banking giver en professionel mulighed for at netværke på områder, hvor folk normalt ikke kan nå. Du vil være i stand til at kende administrerende direktører, administrerende direktører og finansdirektører og skabe gode forbindelser med dem, hvilket i sidste ende vil hjælpe dig med at underskrive store aftaler.

Kontra:

• Investmentbankfaget er ikke for sarte sjæle. Du kommer ikke til at se din familie så meget, som du ville se dine kolleger på kontoret. Du vil være nødt til at arbejde 12-16 timer om dagen, selv i weekenden. Derfor er det ikke noget for investeringsbankfolk at opretholde en balance mellem arbejdsliv og privatliv.

• Investment banking giver helt sikkert en enorm løn. Men sammenlignet med, hvad en hedgefondforvalter tjener 10 år senere, er aflønningen for investeringsbankfolk hønsefoder.

• Det kaldes investeringsbankvirksomhed, men den vigtigste forretning er kapitalindsamling. Hvis du således tror, at det kun handler om investering, tager du fejl. Du skal arbejde din hovedtid på at lave pitch-books og forretningsaftaler.

Hedge Fund

Pros:

• Hedgefondforvalteren er en skildpadde i historien. Han opbygger sin karriere langsomt. Da en hedgefondkarriere afhænger helt af meritokrati, er der rig mulighed for vækst, hvis du er klar til at arbejde på dig selv.

• Selv om du skal arbejde 12 timer om dagen, vil du kunne opretholde en god balance mellem arbejdsliv og privatliv, da du sjældent behøver at trække dig hele natten, og du kan også få pauser i weekenden.

• Dine chancer for at tjene store penge er op til dig selv. Lad dig ikke nedslå af den lille løn i begyndelsen. Hold dig til det i årevis. Tænk langsigtet. Arbejd hårdt på dig selv. Du vil kunne tjene en milliard dollars, hvis du bliver i dette erhverv i ti år eller mere.

Kontra:

• Vejsen til at blive hedgefondforvalter er sværere. Du skal være den bedste af alle for at kunne tjene store penge.

• I begyndelsen er der meget færre penge. Fordi du kan ikke forvente at overgå alle i dit team fra dag ét. Men efterhånden som du lærer og bliver bedre, vil din indtjening blive mangedoblet.

Slutanalyse

Fra ovenstående diskussion har du måske en idé om, hvad dine tilbøjeligheder er. Følg din lyksalighed. Penge er blot et biprodukt. Så sørg for, at uanset hvad du vælger, skal det være noget, du ikke kan holde op med at gøre indtil dit sidste åndedrag i dit liv. Og så tænk på penge.

Anbefalede artikler

Dette har været en guide til Investment Banking vs Hedge Fund Manager. Her diskuterer vi forskellene mellem Investment Banking vs Hedge Fund Manager sammen med dens løn, fordele og ulemper. Du kan også tage et kig på følgende artikler –

• Investment Banking Careers
• Investment Banking in Dallas
• Karrierer i Hedge Funds
• Mutual Fund vs Hedge Fund – Compare