Investiční bankovnictví vs. hedgeový fond

Většina lidí jde do investičního bankovnictví nebo hedgeového fondu v domnění, že za to dostanou obrovské peníze. Ano, je to tak. Ale to nemůže být jediný důvod, kvůli kterému si chcete zvolit kariéru. Musíte vidět i další aspekty – kolik hodin práce musíte denně odpracovat, jak se bude vyvíjet vaše křivka učení, jak byste byli schopni přežít dlouhé hodiny, které byste investovali do své kariéry s tím, že byste všechno odložili, jak byste byli dlouhodobě šťastní. To jsou otázky, které byste si měli položit, než se vrhnete rovnou z vysoké školy do jedné z těchto lukrativních kariérních příležitostí.

V tomto článku se podíváme, jak s vámi obojí může rezonovat a jak byste dokázali najít sladký bod mezi tím, co chcete, a realitou. Na povrchu se všechno třpytí, ale to neznamená, že je všechno zlato. Ne, neodrazujeme vás od toho, abyste se vydali některou z cest; chceme jen, abyste se rozhodovali informovaně. Stačí si přečíst tento článek, udělat si vlastní průzkum a pak se rozhodnout, jaká kariéra vám nejlépe vyhovuje. Tyto dvě kariérní cesty není třeba zaměňovat, protože jsou navzájem zcela odlišné; jediné, co je spojuje, je to, že se v obou případech jedná o kariérní cesty v oblasti financí.

Investiční bankovnictví vs. hedgeové fondy – výhled

Podívejte se na tyto dvě kariérní cesty z tohoto pohledu.

Předpokládáme, že především chcete dobře vydělávat a to je vaším hlavním cílem při výběru těchto dvou kariérních cest. Budeme tedy hovořit o odměňování, a to v reálném vyjádření.

Připraveni?“

Investiční bankovnictví je jako spoření peněz v bance a vydělávání jednoduchého úroku; zatímco hedgeový fond je spoření stejných peněz a dlouhodobé vydělávání složeného úroku. Pokud jsou vaším mottem velké peníze, měli byste se na to podívat zblízka.

Když spolupracovník investičního bankovnictví začíná, vydělává velké peníze, protože jeho úkolem je získávat kapitál! Takže když se mu podaří překlenout propast mezi podniky a kapitálem, vyhrává a vydělává velké peníze.

Ale hedgeový fond není ve skutečnosti tak jednoduchá matematika. Manažeři hedgeových fondů nedostávají spoustu peněz hned po nástupu. Na začátku dostávají méně, mnohem méně než investiční bankéři na začátku. Protože úspěch v hedgeových fondech je především o meritokracii! Pokud chcete být v hedgeových fondech úspěšní, musíte vědět, že jde především o investiční výkonnost. Jediné, co musíte dělat, je vytvářet alfu při správě peněz. Pokud nebudete dosahovat dostatečné výkonnosti, skončíte s podnikáním. Pokud překonáte výkonnost, jste in a budete moci dlouhodobě vydělávat velké peníze.

Takže, co když se chcete stát manažerem hedgeového fondu? Jediné, co musíte udělat, je vybudovat se, než nastoupíte jako manažer hedgeového fondu. Absolvujte školení finančního modelování, přihlaste se do programu CFA a vstupte do akademických &investičních klubů. Čím více budete schopni přidat investicím hodnotu, tím větší by byly vaše šance.

Z následujícího faktu si uvědomíte, proč to říkáme.

Podívejme se, co se stane po 10 letech.

Jako investiční bankéř, pokud investujete 10 let do své kariéry, budete schopni vydělat miliony, dokonce desítky milionů.

A pokud investujete svou kariéru na 10 let do hedgeového fondu, budete vydělávat v miliardách. Čtete správně! Jsou to miliardy dolarů.

Takže teď už chápete, proč jsme vám řekli, že investiční bankovnictví je jako vydělávání jednoduchých úroků, zatímco v hedgeovém fondu jde o vydělávání složených úroků.

Doporučené kurzy

Investiční bankovnictví vs. hedgeový fond – vzdělávání

Chcete-li pracovat ve špičkové bance nebo v hedgeovém fondu, je třeba na sobě trochu zapracovat. Proč vás špičková investiční banka / hedgeový fond zaměstná? Samozřejmě se budou dívat na vaše vzdělání a pak na vaše schopnosti přinést jim výsledky, které hledají.

Takže jednoduše potřebujete vzdělání a zázemí, které podpoří vaše kariérní kroky.

Pro přijetí do špičkové investiční banky bude vaší první devizou získat titul MBA na vynikající B-School. Sestavte si seznam deseti nejlepších B-School na světě. Zkontrolujte omezení, jako je rozpočet, čas, kariérní vyhlídky, fakulty a výhody. Vyberte si tu nejlepší. A pak máte hotovo. Pokud budete vybráni na špičkovou školu MBA, polovina vaší práce je hotová. Pilně studujte, připravujte se a nadále investujte svůj čas, peníze a úsilí do toho, abyste se dozvěděli více o investičním bankovnictví.

V případě hedgeového fondu je to úplně jiný příběh. Jde spíše o investiční výkonnost. Takže musíte mít talent a velké znalosti v oblasti investic. Abyste si zajistili, že se prosadíte, přihlaste se do programu CFA. CFA je nejlepší program, pokud se chcete stát špičkovými odborníky v oblasti investic. Naučte se vše, co se o finančním modelování můžete dozvědět. Spojte se s lidmi, kteří již dělají to, o čem sníte. Pro ně je těžké udělat si čas. Přesto je můžete pozvat na oběd a zeptat se jich na nejdůležitější otázky týkající se oboru a profese. A při tom všem se snažte získat stáž ve špičkovém hedgeovém fondu. Pokud se vám podaří získat přístup do jejich stážového programu, budete moci získat zkušenosti z reálného života a je pravděpodobné, že vás jmenují na plný úvazek manažerem hedgeového fondu.

Primární úkoly nebo role, které je třeba plnit

Podívejme se, co dělá profesionál v investičním bankovnictví nebo manažer hedgeového fondu na denní bázi.

Především si promluvme o investičním bankovnictví. Vaše hlavní úkoly na denní bázi by byly – investiční bankovnictví Pitch Books, modelování a administrativní práce. Vaše hlavní práce se točí kolem tvorby pitch-booků a modelování. Administrativní práce je méně a často ji můžete dělat ve svém volném čase. Co je tedy tvorba pitch-booků? Pitch-book jednoduše znamená prezentaci pro klienty na straně nákupu. Jako profesionálové v investičním bankovnictví musíte rozumět přehledu trhu a musíte se také postarat o grafické znázornění možných směnných poměrů. Kromě tvorby knihy pitch-book musíte také zpracovávat více obchodů najednou. Budete připravovat modely fúzí (nebo jakékoli jiné modely) pro více obchodů najednou a snažit se, aby byly pro klienty lákavé; na základě vašeho znázornění by totiž byla přijímána rozhodnutí. Musíte také zpracovat všechny scénáře a bude od vás vyžadováno provedení analýz citlivosti. Zkrátka musíte zvládnout více klientů najednou a počítejte s tím, že den bude hektický.

Jako manažer hedgeového fondu musíte pravidelně vyřizovat následující věci –

• Nové investice / nové poznámky: Hlavní náplní práce hedgeového fondu je vyhodnocování a průzkum investic. Již jsme se zmínili, že jako manažer hedgeového fondu musíte dbát na to, aby vaším konečným cílem bylo zvyšování výkonnosti investic. Po vyhodnocení investic zašlete svému PM e-mail, ve kterém nastíníte totéž (klíčové body). Nebo někdy, pokud je třeba na investici klást větší důraz, můžete vytvořit celé memorandum s podrobným popisem svých zjištění a poslat je napříč.

• Zdroj & strukturální obchody: Váš hlavní důraz během dne by měl spočívat v rozhodování o struktuře podmínek u méně likvidních aktiv nebo soukromých/polosoukromých obchodů. Musíte také sestavovat prezentace možných scénářů transakcí pro klienty.

• Aktualizace investic: Jako manažer hedgeového fondu budete pracovat na mnoha podílech. Pokud tedy došlo k nějaké významné změně, která může investici zásadním způsobem ovlivnit, musíte poskytovat aktualizace. Může to také vyžadovat, abyste aktualizovali celou tezi.

• Marketingové materiály: V závislosti na velikosti fondu musíte vytvořit marketingové materiály, abyste je mohli předložit potenciálním klientům. Do marketingových materiálů musíte zahrnout benchmark, alfa/beta, ostrý poměr atd. a také celou strategii, abyste z ní měli prospěch pro své klienty.

Investiční bankovnictví vs. hedgeové fondy – kultura & Životní styl

Pokud se mluví o rovnováze mezi pracovním a soukromým životem, pak ji profesionálové v investičním bankovnictví mít nemohou. Protože musí pracovat 12-16 hodin denně a je pravděpodobné, že dvakrát-třikrát týdně musí táhnout celou noc kvůli dokončení důležitých obchodů. Jak můžete očekávat, že budete mít čas na rodinu nebo na cokoli jiného? Ale profese investičního bankéře je od začátku velmi dobře placená. Profesionálové, kteří mají snahu vydělávat obrovské peníze, tak mohou pro svou kariéru vyměnit jiné věci.

V případě manažerů hedgeových fondů musí také tvrdě pracovat; pracovní doba však není tak hektická jako u profesionálů v investičním bankovnictví. To neznamená, že si manažeři hedgeových fondů užívají 4 hodiny práce denně. Ne. Jejich pracovní doba se pohybuje kolem 12 hodin denně a jen velmi zřídka musí zůstat v noci, aby mohli pracovat na důležitých obchodech. Mají tedy čas se dobře vyspat a pečovat o své zdraví. A o víkendu mají také čas na rodinu.

Pokud provedeme srovnávací studii, manažeři hedgeových fondů mají větší rovnováhu mezi pracovním a soukromým životem než odborníci na investiční bankovnictví.

Investiční bankovnictví versus platy v hedgeových fondech

Jak jsme již zmínili dříve, pro investičního bankéře platí, že od prvního dne začne vydělávat obrovské peníze. Ale u manažerů hedgeových fondů vyniká zásluhovost. Lépe se vám daří zlepšovat výkonnost investic, větší by byly vaše šance vydělat velké peníze.

Jde o to, abyste se drželi kariéry, kterou jste si vybrali. Pokud se budete držet investičního bankovnictví, v dlouhodobém horizontu vyděláte miliony. Ale v hedgeových fondech se vyplatí mnohem víc. Váš výdělek může dosáhnout až miliardy dolarů. Jde o to, abyste si před začátkem udělali v duši jasno, abyste v těžkých časech obstáli.

Investiční bankovnictví vs. hedgeové fondy – klady a zápory

Podívejme se na některé klady a zápory investičního bankovnictví a hedgeových fondů.

Investiční bankovnictví

Klady:

• Investiční bankovnictví je lukrativní povolání, kde byste byli středem pozornosti. Ať už půjdete kamkoli, budete kolem sebe vytvářet charisma. Přemýšlejte o tom. Pokud jste profesionálem v investičním bankovnictví, v závislosti na vašem modelingu budou společnosti podepisovat ty velké, ohromující obchody.

• Povolání investičního bankéře je dobře placené od prvního dne. Pokud se vám podaří dokončit studium MBA na špičkovém institutu, dostanete přímou příležitost pracovat ve špičkové bance.

• Investiční bankovnictví umožňuje profesionálovi navázat kontakty v oblastech, kam se obvykle lidé nedostanou. Budete se moci seznámit s generálními řediteli, generálními řediteli, finančními řediteli a navázat s nimi skvělé kontakty, které vám v konečném důsledku pomohou podepsat obrovské obchody.

Nevýhody:

• Povolání investičního bankéře není pro slabé povahy. S rodinou se nebudete vídat tak často jako s kolegy v kanceláři. Museli byste pracovat 12-16 hodin denně, a to i o víkendu. Udržování rovnováhy mezi pracovním a soukromým životem tedy není pro profesionály v investičním bankovnictví.

• Investiční bankovnictví jistě vynáší obrovské peníze. Ale ve srovnání s tím, co vydělá manažer hedgeového fondu za 10 let, je odměna pro odborníky v investičním bankovnictví kuřecím masem.

• Říká se tomu investiční bankovnictví, ale hlavní činností je získávání kapitálu. Pokud si tedy myslíte, že jde jen o investice, mýlíte se. Svůj hlavní čas musíte věnovat tvorbě pitch-booků a obchodním transakcím.

Hedge Fund

Pros:

• Manažer hedgeového fondu je v příběhu želvou. Svou kariéru buduje pomalu. Protože kariéra v hedgeovém fondu zcela závisí na meritokracii, je zde dostatečná šance na růst, pokud jste ochotni na sobě pracovat.

• I když musíte pracovat 12 hodin denně, budete schopni udržet dobrou rovnováhu mezi pracovním a soukromým životem, protože málokdy musíte táhnout celou noc a přestávky můžete mít i o víkendech.

• Vaše šance vydělat obrovské peníze jsou jen na vás. Nenechte se odradit malým platem na začátku. Vydržte u toho několik let. Přemýšlejte dlouhodobě. Tvrdě na sobě pracujte. Pokud v této profesi zůstanete deset a více let, budete moci vydělat miliardu dolarů.

Chyby:

• Cesta k tomu, abyste se stali manažerem hedgeového fondu, je těžší. Musíte být nejlepší ze všech, abyste mohli vydělávat obrovské peníze.

• Na začátku je peněz mnohem méně. Nemůžete totiž očekávat, že hned od prvního dne překonáte všechny ve svém týmu. Ale jak se budete učit a zlepšovat, váš výdělek se bude násobit.

Závěrečná analýza

Z výše uvedené diskuse možná tušíte, k čemu máte sklony. Následujte svou blaženost. Peníze jsou jen vedlejším produktem. Proto se ujistěte, že ať už si vyberete cokoli, mělo by to být něco, co nebudete moci přestat dělat do posledního dechu svého života. A pak teprve myslete na peníze.

Doporučené články

Toto byl průvodce investičním bankovnictvím vs. manažer hedgeového fondu. Rozebíráme zde rozdíly mezi investičním bankovnictvím vs. manažerem hedgeového fondu spolu s jeho platem, klady a zápory. Můžete se také podívat na následující články –

• Kariéra v investičním bankovnictví
• Investiční bankovnictví v Dallasu
• Kariéra v hedgeových fondech
• Podílový fond vs. hedgeový fond – srovnání

.