Banca de Inversión vs Fondo de Cobertura

La mayoría de la gente se decanta por la banca de inversión o los fondos de cobertura pensando que pagan mucho dinero. Sí, lo hacen. Pero esa no puede ser la única razón por la que quieres elegir una carrera. Tienes que ver también otros aspectos: cuántas horas de trabajo tienes que hacer a diario, cómo evolucionará tu curva de aprendizaje, cómo serás capaz de sobrevivir a las largas horas que invertirás en tu carrera dejando todo en suspenso, cómo serás de feliz a largo plazo. Estas son las preguntas que deberías hacerte antes de lanzarte a una de estas lucrativas oportunidades profesionales.

En este artículo, veremos cómo estas dos pueden resonar en ti y cómo serías capaz de encontrar un punto dulce entre lo que quieres y la realidad. En la superficie, todo brilla, pero eso no significa que todo sea oro. No, no te estamos desanimando a tomar ninguno de los caminos; lo único que queremos es que tomes una decisión informada. Sólo tienes que leer este artículo y hacer tus propias averiguaciones y luego decidir qué carrera te conviene más. No hay nada que confundir en estas dos trayectorias profesionales porque son completamente diferentes la una de la otra; lo único que tienen en común es que ambas son trayectorias profesionales en el ámbito de las finanzas.

Banca de Inversión vs Fondo de Cobertura – Perspectiva

Vea estas dos trayectorias profesionales en esta perspectiva.

Asumimos, en primer lugar, que usted quiere hacer buen dinero y ese es su principal objetivo para elegir estas dos trayectorias profesionales. Por lo tanto, hablaremos de la compensación, en términos reales.

¿Listo?

La banca de inversión es como ahorrar dinero en el banco y ganar un interés simple; mientras que el fondo de cobertura es ahorrar el mismo dinero y ganar un interés compuesto a largo plazo. Si tu lema es ganar mucho dinero, deberías mirar esto de cerca.

Cuando un asociado de banca de inversión empieza, gana mucho dinero, ¡porque su trabajo es conseguir capital! Así que cuando es capaz de tender un puente entre las empresas y el capital, gana y obtiene mucho dinero.

Pero los fondos de cobertura no son realmente unas matemáticas tan sencillas. Los gestores de fondos de cobertura no reciben mucho dinero nada más incorporarse. Reciben menos al principio, mucho menos que los banqueros de inversión al principio. Porque el éxito en los fondos de cobertura se basa en la meritocracia. Si quieres tener éxito en los fondos de cobertura, tienes que saber que todo se basa en el rendimiento de la inversión. Todo lo que tienes que hacer es crear alfa en la gestión del dinero. Si el rendimiento es inferior al esperado, se perderá el negocio. Si tiene un rendimiento superior, estará dentro y podrá ganar mucho dinero a largo plazo.

Entonces, ¿qué pasa si quiere ser un gestor de fondos de cobertura? Todo lo que tienes que hacer es construirte a ti mismo antes de entrar como gestor de fondos de cobertura. Toma una formación en modelización financiera, inscríbete en el Programa CFA y únete a clubes de inversión académicos &. Cuanto más valor añadido seas capaz de aportar a la inversión, mejores serían tus posibilidades.

A partir del siguiente dato, te darás cuenta de por qué decimos esto.

Echemos un vistazo a lo que ocurre después de 10 años.

Como banquero de inversión, si inviertes 10 años en tu carrera, serías capaz de ganar millones, incluso decenas de millones.

Y si inviertes tu carrera durante 10 años en un fondo de cobertura, ganarás en miles de millones. Has leído bien. Es un billón de dólares.

Así que ahora puedes entender por qué te dijimos que la banca de inversión es como ganar un interés simple mientras que, el fondo de cobertura se trata de ganar un interés compuesto.

Cursos recomendados

Banca de Inversión vs Fondo de Cobertura – Educación

Ir a trabajar en un banco de primera categoría o con un fondo de cobertura necesita un poco de trabajo de su parte. ¿Por qué el banco de inversión/fondo de cobertura de primera categoría te contratará? Por supuesto, van a mirar a su fondo y luego sus capacidades para llevarlos a los resultados que están buscando.

Así que, simplemente, usted necesita la educación y un fondo que apoya sus movimientos de la carrera.

Para ser contratado por el banco de inversión de primera categoría, su primer lema sería ganar un MBA de un destacado B-School. Haz una lista de las 10 mejores B-School del mundo. Comprueba los condicionantes como el presupuesto, el tiempo, las perspectivas de carrera, las facultades y los beneficios. Elige la mejor. Y ya está. Si te seleccionan en una escuela de MBA de primera categoría, la mitad de tu trabajo está hecho. Estudia mucho y prepárate y sigue invirtiendo tu tiempo, dinero y esfuerzo en aprender más sobre la banca de inversión.

En el caso de un fondo de cobertura, es una historia totalmente diferente. Se trata más bien del rendimiento de las inversiones. Por lo tanto, hay que tener habilidad y muchos conocimientos en las inversiones. Para asegurarte de que das en el clavo, inscríbete en el programa CFA. El CFA es el mejor programa si quieres ser un profesional de la inversión de primera categoría. Aprende todo lo que puedas sobre modelización financiera. Asóciate con personas que ya estén haciendo lo que tú sueñas hacer. Para ellos, sacar tiempo es difícil. Pero aun así, puedes invitarles a comer y hacerles las preguntas más importantes sobre el sector y la profesión. Y mientras haces todo eso, intenta conseguir unas prácticas en un fondo de cobertura de primera categoría. Si consigues acceder a su programa de prácticas, podrás adquirir experiencia en la vida real, y lo más probable es que te nombren a tiempo completo como gestor de fondos de cobertura.

Tareas o funciones principales a desempeñar

Veamos lo que hace un profesional de la banca de inversión o un gestor de fondos de cobertura en el día a día.

Hablemos primero de la banca de inversión. Sus principales tareas en el día a día serían: los Pitch Books de la banca de inversión, la modelización y el trabajo administrativo. Tu trabajo principal gira en torno a la creación de pitch-books y el modelado. El trabajo administrativo es menor y a menudo lo puedes hacer en tu tiempo libre. Ahora bien, ¿qué es la creación de pitch-books? Un pitch-book significa sencillamente una presentación a los clientes de la parte compradora. Como profesionales de la banca de inversión, hay que entender la visión general del mercado y también hay que ocuparse de la representación gráfica de las posibles relaciones de intercambio. Además de crear un pitch-book, también hay que gestionar varias operaciones al mismo tiempo. Preparará modelos de fusiones (o cualquier otro modelo) para múltiples operaciones al mismo tiempo y tratará de hacerlos atractivos para los clientes, ya que las decisiones se tomarán sobre la base de su representación. También tiene que manejar todos los escenarios y tendrá que realizar análisis de sensibilidad. En resumen, tiene que ocuparse de varios clientes al mismo tiempo y esperar que el día sea agitado.

Como gestor de fondos de cobertura, tiene que ocuparse de las siguientes cosas con regularidad –

• Nuevas inversiones/nuevos memorandos: El objetivo principal de un fondo de cobertura es evaluar e investigar las inversiones. Ya hemos mencionado que, como gestor de fondos de cobertura, debe asegurarse de que su objetivo final es mejorar el rendimiento de las inversiones. Después de evaluar las inversiones, usted enviará un correo electrónico con un resumen de las mismas (puntos clave) a su PM. O, a veces, si es necesario hacer más hincapié en la inversión, puede crear todo un memorando detallando sus conclusiones y enviarlo.

• Fuente & estructurar las operaciones: Su énfasis principal en un día sería decidir sobre la estructura de los términos en los activos menos líquidos o acuerdos privados / semiprivados. También tiene que elaborar presentaciones para posibles escenarios de acuerdos para los clientes.

• Actualizaciones de las inversiones: Como gestor de fondos de cobertura, usted trabajaría en muchas participaciones. Por lo tanto, si se ha producido algún cambio importante que pueda repercutir en la inversión de manera importante, deberá proporcionar actualizaciones. También es posible que tenga que actualizar la tesis completa.

• Materiales de marketing: Usted necesita crear materiales de marketing en función del tamaño de su fondo para que usted pueda lanzar a sus clientes potenciales. Tiene que incluir el índice de referencia, alfa/beta, ratio agudo, etc. y toda la estrategia también en los materiales de marketing para beneficiar a sus clientes.

Banca de Inversión vs Fondo de Cobertura – Cultura &Estilo de vida

Si se habla de equilibrio entre la vida laboral y personal, entonces los profesionales de la banca de inversión no pueden tenerlo. Porque tienen que trabajar de 12 a 16 horas al día y lo más probable es que dos o tres veces a la semana tengan que tirar toda la noche para terminar acuerdos importantes. ¿Cómo pueden esperar tener tiempo para la familia o para hacer cualquier otra cosa? Sin embargo, la profesión de banquero de inversión está muy bien pagada desde el principio. Por lo tanto, los profesionales que tienen el afán de ganar mucho dinero pueden compensar otras cosas por su carrera.

En el caso de los gestores de fondos de cobertura, también tienen que trabajar duro; pero las horas de trabajo no son tan agitadas como las de los profesionales de la banca de inversión. Eso no significa que los gestores de fondos de cobertura disfruten de 4 horas diarias de trabajo. No. Su horario de trabajo gira en torno a las 12 horas diarias y, en muy pocas ocasiones, tienen que quedarse por la noche para trabajar en operaciones importantes. Por lo tanto, tienen tiempo para dormir bien y cuidar su salud. Y el fin de semana también tienen tiempo para la familia.

Si hacemos un estudio comparativo, los gestores de fondos de cobertura tienen más equilibrio entre la vida laboral y la personal que los profesionales de la banca de inversión.

Salario de la banca de inversión frente al de los fondos de cobertura

Como ya hemos mencionado antes, para un banquero de inversión, desde el primer día empezará a ganar mucho dinero. Pero para los gestores de fondos de cobertura, lo que destaca es el mérito. Si eres mejor en mejorar el rendimiento de la inversión, mejores serían tus posibilidades de ganar mucho dinero.

Todo es cuestión de ceñirse a la carrera que elijas. Si te ciñes a la banca de inversión, a largo plazo, ganarás millones. Pero la recompensa en los fondos de cobertura es mucho mayor. Tus ganancias pueden alcanzar los mil millones de dólares. La idea es hacer un examen de conciencia antes de empezar para poder salir adelante en los momentos difíciles.

Banca de inversión frente a fondos de cobertura – Pros y contras

Veamos algunos de los méritos y deméritos de la banca de inversión y los fondos de cobertura.

Banca de inversión

Pros:

• La banca de inversión es una profesión lucrativa en la que serás el centro de atracción. Vayas donde vayas, crearás carisma a tu alrededor. Piénsalo. Si eres un profesional de la banca de inversión, dependiendo de tu modelaje las empresas firmarán esos grandes y descomunales acuerdos.

• La profesión de la banca de inversión paga bien desde el primer día. Si puedes terminar tu MBA en un instituto de primera categoría, tendrás una oportunidad directa de trabajar con un banco de primera categoría.

• La banca de inversión permite a un profesional establecer redes en áreas a las que normalmente la gente no puede llegar. Podrás conocer a directores ejecutivos, directores generales, directores financieros y hacer grandes conexiones con ellos que, en última instancia, te ayudarán a firmar grandes acuerdos.

Desventajas:

• La profesión de banca de inversión no es para los pusilánimes. No podrás ver a tu familia tanto como a tus colegas en la oficina. Tendrás que trabajar entre 12 y 16 horas al día, incluso el fin de semana. Por lo tanto, mantener un equilibrio entre la vida laboral y personal no es para los profesionales de la banca de inversión.

• La banca de inversión seguramente paga mucho. Pero comparado con lo que gana un gestor de fondos de cobertura dentro de 10 años, la remuneración de los profesionales de la banca de inversión es harina de gallina.

• Se llama banca de inversión, pero el negocio principal es la captación de capital. Por lo tanto, si crees que todo se trata de inversión, estarías equivocado. Tienes que dedicar tu mayor tiempo a la creación de pitch-books y a los acuerdos comerciales.

Fondos de cobertura

Pros:

• El gestor de fondos de cobertura es una tortuga en la historia. Construye su carrera lentamente. Como la carrera en los fondos de cobertura depende totalmente de la meritocracia, hay amplias posibilidades de crecimiento, si estás dispuesto a trabajar en ti mismo.

• Incluso si tienes que trabajar 12 horas al día, podrás mantener un buen equilibrio entre la vida laboral y la personal, ya que rara vez tienes que trabajar toda la noche y también puedes tener descansos los fines de semana.

• Tus posibilidades de ganar mucho dinero dependen de ti. No te desanimes por la poca paga al principio. Sigue con ello durante años. Piensa a largo plazo. Trabaja duro en ti mismo. Podrás ganar mil millones de dólares si te mantienes en esta profesión durante diez años o más.

Cons:

• El camino para convertirse en gestor de fondos de cobertura es más difícil. Hay que ser el mejor de todos para poder ganar mucho dinero.

• Al principio, hay mucho menos dinero. Porque no puedes esperar superar a todos los de tu equipo desde el primer día. Pero a medida que vayas aprendiendo y mejorando, tus ganancias se irán multiplicando.

Análisis final

De la discusión anterior, puedes tener una idea sobre cuáles son tus inclinaciones. Sigue tu felicidad. El dinero es sólo un subproducto. Así que asegúrate de que, elijas lo que elijas, sea algo que no puedas dejar de hacer hasta el último suspiro de tu vida. Y luego piensa en el dinero.

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