Hedgefonder är mer löst reglerade än traditionella värdepappersfonder och tenderar att investera i olika typer av värdepapper. Detta kan innebära högre avkastning, men det kan också innebära högre avgifter och större risk för förluster, vilket vi har sett under den senaste veckan med korta köp på Gamestop, AMC och andra volatila aktier. Om du funderar på att investera i en hedgefond, så här är vad du behöver veta.

Vad är en hedgefond?

Hedgefonder är som värdepappersfonder, förutom att de är utformade för att öka den potentiella avkastningen och skydda sig mot marknadsförluster genom att investera i ett bredare utbud av tillgångar.

Hedgefonder utsätts inte för samma tillsyn som värdepappersfonder. Detta ger deras förvaltare större utrymme att agera och ta risker. Det kan innebära att de blankar aktier, gör investeringar med hävstångseffekt och satsar på utländska valutor och råvaror.

Detta är en av anledningarna till att hedgefonder är begränsade till ackrediterade investerare. Dessa är investerare som har resurser att tåla höga avgifter och (potentiellt) kraftiga nedgångar i tillgångarna. För att kvalificera sig som ackrediterad investerare i hedgefonder måste du klara två primära hinder som fastställts av SEC:

• En person måste uppvisa en intjänad årsinkomst på 200 000 dollar (eller 300 000 dollar för gifta makar) under vart och ett av de två senaste kalenderåren. Denna inkomst måste vara lika stor eller högre det år han eller hon ansöker om att bli en ackrediterad investerare.
• En person eller ett gift par kan kvalificera sig genom att visa att de har en nettoförmögenhet på 1 miljon dollar eller mer. Observera att detta inte inkluderar tillgångar kopplade till deras primära bostad.

Förberedelser för att investera i en hedgefond

Om du uppfyller dessa kriterier är det här vad du bör leta efter i potentiella fonder.

Vet fonden. Börja med att grundligt granska den hedgefond du överväger. Fokusera först på fondens prospekt och dess marknadsföring och resultatrelaterade säkerheter. Det är alltid en bra idé att få med sig en finansiell rådgivare i detta skede av processen, så att du kan få en realistisk bild av fondens riskpotential och hur den passar in i dina egna unika investeringsbehov, mål och tidsplan.

Fokusera inte enbart på någon historik av hög avkastning, och gör alltid en grundlig riskbedömning innan du skriver ut några checkar.

Fokusera också på fondens tillgångar. Du måste göra en korrekt bedömning av värdet på en fonds innehav. Hedgefonder innehar ofta investeringsinstrument som kan vara svåra att sälja och svåra att prissätta. Ett finansproffs med erfarenhet av utvärdering av hedgefonder kan hjälpa dig att förstå en fonds innehav.

Förstå dina avgiftsskyldigheter. Hedgefonder tar ut högre avgifter än vanliga värdepappersfonder. Räkna med att betala mellan på 1 % till 2 % av de totala tillgångarna, tillsammans med en resultatavgift på 20 % som baseras på hedgefondens vinstnivåer. Observera att det är vanligt att hedgefondförvaltare tar större investeringsrisker för att tjäna in den där vinsten och ta ut den där 20-procentiga avgiften.

Känn till dina tidsgränser för inlösen. Hedgefonder låter inte investerare lösa in andelar när de vill. Istället kan du bara lösa in dina andelar fyra gånger (eller färre) per år. Det finns också spärrperioder då du inte kan få ut dina pengar. Ta reda på innan du investerar vad din hedgefonds tidtabell för inlösen av andelar är, och om den uppfyller dina unika personliga finansiella behov.

Känn din hedgefondförvaltare. En av de viktigaste ”hemläxorna” som en potentiell hedgefondinvesterare är att undersöka din fondförvaltare innan du investerar några pengar. Se särskilt till att kontrollera rådgivarens/förvaltarens formulär ADV, som innehåller all information om en fond, inklusive dess investeringsstrategier och eventuella intressekonflikter eller tidigare disciplinära åtgärder. Du kan söka efter ett formulär ADV på SEC:s webbplats Investment Advisor Public Disclosure (IAPD).

Sista överväganden om hedgefonder

Håll framför allt checkhäftena stängda tills du har fått alla dina frågor om fonden besvarade till din belåtenhet. Du vill veta vem som förvaltar dina pengar och hur de tänker investera dem. Du bör också veta om det finns några potentiella vägspärrar för att få tillbaka dina pengar. Om någon av dessa frågor inte besvaras till din belåtenhet ska du fortsätta leta efter en annan hedgefond. Du kan också behöva överväga möjligheten att hedgefonder inte är rätt investering för dig.

Är du fortfarande övertygad om att en viss hedgefond är rätt för dig? Att investera i en hedgefond är inte en enkel fråga om att skapa ett konto på en webbplats och överföra några medel, vilket är fallet med ett typiskt mäklarkonto. Du måste troligen kontakta hedgefonden i fråga eller be din finansiella rådgivare att göra det åt dig. Då kanske du upptäcker att fonden inte längre tar emot nya investerare, eller att det minsta investeringsbeloppet ligger utanför din räckvidd.

Men om fonden tar emot nya investerare och du uppfyller kriterierna kan du bli investerare i en hedgefond – med alla de risker och belöningar som detta innebär. Särskilt på senare tid har det funnits betydande risker när det gäller att investera i hedgefonder. Short squeezes som samordnas av privata investerare på plattformar som Reddits WallStreetBets kan göra det mer riskabelt att investera i hedgefonder. Det är viktigt att alltid ställa rätt frågor så att du är förberedd på vad marknaden än gör med dina hedgefondinvesteringar.

Tips for Building an Investment Portfolio

• Även om du inte kvalificerar dig för en hedgefond kan du fortfarande investera på marknaden med ett online-mäklarkonto. Genom dessa webbaserade portaler kan du undersöka investeringsresultatet för olika aktier och fonder och sedan köpa de tillgångar som är vettiga för din portfölj.
• Oavsett om du behöver vägledning för att välja investeringar eller vill bygga upp en finansiell plan kan en finansiell rådgivare hjälpa dig. SmartAssets verktyg för matchning av finansiella rådgivare sätter dig i kontakt med så många som tre lokala rådgivare som är utrustade för att tillgodose dina personliga behov.