Det finns inget sätt att komma runt det: Om du investerar i aktier kommer du sannolikt någon gång att förlora pengar. Ibland är förlusten omedelbar och tydlig, vilket är fallet när en aktie som du köpte till ett högre pris har rasat. I andra fall är dina förluster inte lika uppenbara eftersom de är mer subtila och sker under en längre tidsperiod.
Förluster på aktiemarknaden kommer i olika former, och var och en av dessa typer av förluster kan vara smärtsamma, men du kan mildra stinget med rätt inställning och en vilja att lära dig av situationen.
Kapitalförlust
Denna form av förlust är den enklaste och kanske mest smärtsamma: Du köper en aktie och ser sedan priset sjunka och fortsätta att sjunka. Vid någon tidpunkt bestämmer du dig för att göra slut på smärtan och sälja den. Den här typen av förlust kallas kapitalförlust eftersom det pris till vilket du sålde en kapitaltillgång var lägre än kostnaden för att köpa den.
Du kan använda en kapitalförlust för att skattemässigt kompensera en vinst vid försäljning av en kapitaltillgång, som kallas kapitalvinst. En kapitalförlust (eller vinst) karakteriseras som kortsiktig om du har ägt tillgången i ett år eller mindre. Om du ägde tillgången i mer än ett år anses förlusten vara långsiktig.
Opportunitetsförlust
En annan typ av förlust är något mindre smärtsam och svårare att kvantifiera, men ändå mycket verklig. Du kan till exempel ha köpt 10 000 dollar i en het tillväxtaktie, och ett år senare, efter en del upp- och nedgångar, är aktien mycket nära vad du betalade för den.
Du kan frestas att säga till dig själv: ”Tja, jag förlorade i alla fall ingenting”. Men det är inte sant. Du band upp 10 000 dollar av dina pengar i ett år och du fick ingenting i gengäld. Om du i stället hade gömt pengarna någon annanstans, till exempel i ett depåbevis (CD), skulle du ha tjänat åtminstone lite ränta under samma år. Detta kallas möjlighetsförlust eller alternativkostnad.
Varje aktieköp börjar med en mätning mot en investering med lägre risk, till exempel en amerikansk statsobligation. Fråga dig själv om den potentiella vinsten från köpet av en viss aktie är värd den extra risken.
När en aktie inte går någonstans eller inte ens matchar avkastningen från en obligation med lägre risk har du upplevt en möjlighetsförlust – chansen att ha tjänat mer pengar genom att placera dina pengar i en annan investering. Det är i princip en avvägning som gjorde att du förlorade den andra möjligheten.
Missad vinstförlust
Den här typen av förlust uppstår när du ser en aktie göra en betydande uppgång och sedan falla tillbaka, något som lätt kan hända med mer volatila aktier. Det är inte många som är framgångsrika när det gäller att kalla toppen eller botten på en marknad eller en enskild aktie. Du kanske känner att de pengar du kunde ha tjänat är förlorade pengar – pengar som du skulle ha haft om du bara hade sålt på toppen.
Många investerare sitter still och hoppas att aktien kommer att återhämta sig och återfå den höga nivån, men det kanske aldrig händer. Och om det gör det kan en del investerare frestas att hålla kvar igen, i hopp om ännu större vinster, bara för att se aktien iscensätta en ny reträtt. Det bästa botemedlet mot denna typ av förlust är att ha en exitstrategi på plats – och att vara nöjd med en rimlig vinst.
Försök inte att pressa ut vartenda öre ur en aktie genom att tajma marknaden. Du riskerar att det blir en reträtt och en missad vinstförlust.
Pappersförlust
Du kan intala dig själv att ”om jag inte säljer har jag inte förlorat något” eller ”din förlust är bara en pappersförlust”. Även om det bara är en förlust på pappret och inte i din ficka (ännu) är verkligheten den att om din investering i en aktie har tagit en rejäl smäll bör du bestämma dig för vad du ska göra åt saken.
Om du tror att företagets långsiktiga utsikter fortfarande är goda och du är en värdeinvesterare kan det vara en bra tidpunkt att utöka ditt innehav. Å andra sidan kommer din pappersförlust att bli en möjlighetsförlust om aktien fortsätter att underprestera.
Hur du hanterar dina förluster
Ingen vill lida en förlust av något slag. Du bör dock inte låta ditt ego stå i vägen för att fatta rätt beslut när det händer. Det bästa tillvägagångssättet är ofta att skära ner på förlusterna och gå vidare till nästa handel.
När du har gjort en förlust på marknaden ska du göra det till en lärdom som kan hjälpa dig framåt.
- Analysera dina val: Granska de beslut du fattat med nya ögon efter att en tid har gått. Vad skulle du ha gjort annorlunda i efterhand och varför? Om du hade agerat annorlunda, skulle du ha förlorat mindre eller kanske ingenting alls? Att svara på dessa frågor kan hjälpa dig att undvika att göra samma misstag två gånger.
- Återvinn vad du förlorat: Dra åt det ekonomiska bältet ett tag om du måste, och om förlusten är tillräckligt liten kan du kanske återvinna den med lite disciplin. Återfå pengarna och försök sedan igen, med de saker du lärt dig i åtanke inför nästa gång marknaden blir skakig.
- Låt inte förlusterna definiera dig: Håll förlusten i sitt sammanhang och ta den inte personligt. Påminn dig själv om att många andra människor där ute tog en smäll precis som du gjorde – kanske till och med en större smäll än vad du gjorde. Förlusten definierar inte dig, men den kan göra dig till en bättre investerare om du hanterar den på rätt sätt.
The Balance tillhandahåller inte skatte-, investerings- eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till specifika investerares investeringsmål, risktolerans eller finansiella omständigheter och är kanske inte lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte vägledande för framtida resultat. Investeringar är förenade med risker, inklusive eventuell förlust av kapital.