Vad är Bottom-Up Forecasting?

Bottom-Up Forecasting är en metod för att uppskatta ett företags framtida prestationer genom att börja med data från företaget på låg nivå och arbeta sig uppåt till intäkternaIntäkterIntäkterna är värdet av all försäljning av varor och tjänster som redovisas av ett företag under en period. Intäkter (även kallade försäljning eller intäkter). Detta tillvägagångssätt börjar med detaljerad kund- eller produktinformation och breddar sedan uppåt till intäkter. Den här guiden ger exempel på hur det fungerar och förklarar varför det är vanligt förekommande vid finansiell modelleringVad är finansiell modelleringFinansiell modellering utförs i Excel för att prognostisera ett företags finansiella resultat. Översikt över vad som är finansiell modellering, hur & varför man bygger en modell. och värdering.

Exempel på Bottom-Up Forecasting

Nedan följer ett exempel på bottom-up-prognostisering för att förutsäga ett e-handelsföretags framtida intäktstillväxt. Exemplet kommer från CFI:s kurs i finansiell modellering för e-handel.

Steg 1 Antal beställningar (försäljningsvolym)

Som du kan se i skärmdumpen nedan, börjar en finansiell analysFMVA®-certifieringGå med i 850 000+ studenter som arbetar för företag som Amazon, J.P. Morgan och Ferrari t analysen genom att beskriva de totala beställningar som kommer att läggas för var och en av företagets affärskanaler. Detta är en vanlig plats för att börja en bottom-up-analys, även om det är möjligt att börja ”längre ner” med något som till exempel webbplatstrafik.

Bild: I det här exemplet, eftersom företaget säljer sina produkter via olika marknadsföringskanaler, är det viktigt att uppskatta antalet beställningar från varje kanal, och priser och kostnader kan variera. I kursen ger vi den uppskattade webbplatstrafiken och konverteringsgraden för att komma fram till antalet beställningar.

Steg #2 Priser på produkter/tjänster

Nästa steg är att uppskatta hur mycket företaget kommer att ta betalt av kunderna för sina produkter och/eller tjänster. Om vi fortsätter med E-handelskursen kan du se att vi uppskattar att företaget tar ut i genomsnitt 275 dollar per beställning 2016, men efter rabatter och kampanjer är nettovärdet per beställning 193 dollar.

Steg #3 Intäkter

Med beställningsvolymen och de genomsnittliga nettoförsäljningspriserna på plats kan vi beräkna företagets uppskattade intäkter genom att multiplicera antalet beställningar med det genomsnittliga priset. Beroende på detaljnivån i din finansiella modellTyper av finansiella modellerDe vanligaste typerna av finansiella modeller inkluderar: De vanligaste finansiella modellerna är följande: 3 statement-modell, DCF-modell, M&A-modell, LBO-modell, budgetmodell. Upptäck de 10 bästa typerna, du kanske också vill lägga till andra antaganden, t.ex. returer, återbetalningar, utbyten, återbäringar och andra poster som kan bli netto. Du kanske också vill inkludera detaljer på kundnivå som totala antalet kunder, retention rate och churn rate.

Bottom-up vs Top-Down Forecasting

Det motsatta tillvägagångssättet till bottom-up forecasting kallas top-down forecastingTop-Down ForecastingTop-down forecasting är en metod för att uppskatta ett företags framtida prestationer genom att utgå från marknadsdata på hög nivå och arbeta ”ner” till intäkter. Detta, som börjar med breda antaganden som Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM), även kallad total tillgänglig marknad, är den totala intäktsmöjlighet som är tillgänglig för en produkt eller tjänst om och marknadsandelar för att arbeta ”nedåt” till intäkter. Det är också en mycket vanlig metod för att bygga en prognos inom finansiell modellering och värdering.

Alternativa prognosmetoder

Det finns flera andra prognosmetoder, utöver top-down- och bottom-up-prognoser, såsom regressionsanalysRegressionsanalysRegressionsanalysRegressionsanalys är en uppsättning statistiska metoder som används för uppskattning av sambanden mellan en beroende variabel och en eller flera oberoende variabler. Den kan användas för att bedöma styrkan i förhållandet mellan variabler och för att modellera det framtida förhållandet mellan dem. och Year-over-Year (YoY)-analysYear-over-Year Analysis (YoY)-mallDenna Year-over-Year Analysis (YoY)-mall visar hur man utför en YoY-analys i finansiella data. YoY står för Year over Year och är en typ av.

I regressionsanalys använder en finansanalytiker Excel för att beräkna hur förändringar i oberoende variabler påverkar den beroende variabeln (intäkterna).

Year-over-Year-analys är den enklaste prognosmetoden där en analytiker tittar på historiska tillväxttal och tillämpar en procentsats för tillväxttal på historiska intäkter.

Lär dig mer om olika prognosmetoder i CFI:s kurs i budgetering och prognostisering.

Att ytterligare resurser

Tack för att du läste den här guiden om bottom-up-metoden för prognoser. CFI är den officiella leverantören av Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)®FMVA® CertificationJoin 850,000+ studenter som arbetar för företag som Amazon, J.P. Morgan och Ferrari beteckningen, utformad för att förvandla vem som helst till en finansanalytiker i världsklass. Om du vill veta mer kommer dessa ytterligare CFI-resurser att vara till hjälp:

• KundlönsamhetsanalysKundlönsamhetsanalysKundlönsamhetsanalys är ett verktyg från managementbokföring som flyttar fokus från produktlinjens lönsamhet till individuella
• E-handel Affärsmodeller för e-handelDet finns ett brett utbud av affärsmodeller för e-handel. Marknadsplatser, återförsäljare och varumärken konkurrerar om affärerna inom e-handeln. I denna översikt beskrivs
• Metodik för höga kostnader och regressionsanalysMetodik för höga kostnader och regressionsanalysMetodiken för höga kostnader och regressionsanalys är de två huvudsakliga metoderna för kostnadsberäkning som används för att beräkna beloppen för fasta och rörliga kostnader. Vanligtvis måste chefer dela upp blandade kostnader i fasta och rörliga komponenter för att kunna förutsäga och planera för framtiden.
• Startup Valuation MetricsStartup Valuation Metrics (för internetföretag)Startup Valuation Metrics för internetföretag. Den här guiden beskriver de 17 viktigaste värderingsmåtten för e-handel för internetstarter som ska värderas

.