Men att veta vad man ska göra, liksom när man ska göra det för att maximera en fördel eller korrigera ett problem, kan vara överväldigande för erfarna sparare, för att inte tala om dem som har varit fläckiga i sin planering. Här är en checklista för att komma igång.

Fem år framåt

Börja bygga upp kontantreserver, om du inte redan har gjort det, för att kunna utnyttja dem under marknadsnedgångar i pensionen. Experter föreslår ett sparande som minst motsvarar ett års utgifter.

Du bör dra nytta av möjligheterna till sparande efter skatt i kvalificerade pensionsplaner.

Ben Soccodato, certifierad finansiell planerare på Barnum Financial Group, påpekar att anställda med tillgång till 401(k)- och 403(b)-planer kan bidra med upp till 19 500 dollar av inkomster före skatt (26 000 dollar för personer över 50 år).

Över dessa 2020-bidragsnivåer är bidrag efter skatt möjliga. Internal Revenue Service tillåter sammanlagt 57 000 dollar i bidrag mellan den anställde och arbetsgivaren, vilket ökar till 63 500 dollar för personer över 50 år. En undersökning från Plan Sponsor Council of America visar att 17 % av 401(k)-planerna erbjuder möjligheten att göra bidrag efter skatt.

Varför sätta in pengar efter skatt i en 401(k)? Det är ett annat sätt att finansiera en Roth IRA, säger han, som tillåter skattefri tillväxt om pengarna rullas över. Att göra ett 401(k)-bidrag efter skatt kan dock vara komplicerat, så människor bör både arbeta med sin finansiella rådgivare och läsa igenom planens sammanfattning eller andra dokument för att bekräfta vad deras planer tillåter.

Tre år framåt

Gör större inköp medan du fortfarande är anställd.

John Campbell, senior förmögenhetsstrateg på U.S. Bank Private Wealth Management, säger att det låter kontraintuitivt, men se till att reparera eller byta ut dyra varor med lång livslängd, som tak eller bilar, före pensioneringen. ”Taket måste underhållas oavsett om du är pensionerad eller inte. Det blir verkligen ett kassaflödesövervägande när du går i pension med fasta resurser”, säger han.

För dem som kanske vill arbeta deltid under pensioneringen eller förvandla hobbies till företag, titta på certifieringsprogram eller annan utbildning nu.

Betala av lån från 401(k)s och andra kvalificerade planer för att undvika att bära med sig skulder in i pensionen och skapa en skattepliktig händelse som kvalificerar som vanlig inkomst, säger han. Lån från 401(k)s måste återbetalas inom 60 dagar när man slutar hos en arbetsgivare. Det som inte återbetalas betraktas som en pensionsutdelning och skapar en skattepliktig händelse och om du inte är 59½ år gammal även en straffavgift.

Två år framåt

Se över bodelningsplaneringen om den inte är uppdaterad, inklusive uppdatering av testamenten, översyn av fullmakter, vårdfullmakter och förmånstagare.

Beslut om bolånet ska betalas av och se över andra skulder. För personer som har skulder, planerar att bo kvar i sitt hem och inte är oroliga för att lämna ett finansiellt arv kan man överväga att refinansiera till en lägre ränta. ”Om jag har 15 år kvar på mitt lån och jag har några kreditkort eller studielån som hänger där, är det kanske en möjlighet att packa ihop allting och ta ett 30-årigt lån för att förbättra kassaflödet till förmodligen den lägsta räntenivå som vi kommer att se under resten av våra liv”, säger Soccodato.

Träffa en finansiell planerare för att se över skattestrategier och förbättra prognoserna för kassaflödet i samband med pensioneringen.

En del pensionsexperter, bland annat Nobelpristagaren William Sharpe, menar att professionell rådgivning kan vara värd kostnaden även för gör-det-själv-typer. ”När du går i pension och fattar ditt första beslut om att köpa livräntor, investera och anta någon form av utgiftsplan skulle jag tro att det skulle vara klokt att sätta sig ner åtminstone en gång, från början, med en finansiell rådgivare”, säger han till Barron’s.

Ett år framåt

Bekräfta alla ekonomiska resurser – pensioner, vinstdelning, socialförsäkringar och andra inkomster.

Förtidspensionärer bör ringa tidigare arbetsgivare för att se om de har lämnat kvar pensionsförmåner, säger Jackie Cooper, finansiell fitnesscoach och verkställande direktör för Financial Education Associates.

Cooper och Campbell erbjöd några sätt att leta efter eventuellt saknade förmåner, även om ett företag har gått i konkurs. När det gäller pensioner kan du kontrollera med U.S. Pension Benefit Guaranty Corporation, som upprätthåller en databas över oanmälda pensioner.

För 401(k)s eller andra kvalificerade planer som omfattas av reglerna i Employee Retirement Income Security Act från 1974 och som kan ha avslutats när företaget upplöstes, sök hos det amerikanska arbetsmarknadsdepartementets Employee Benefits Security Administration; EBSA upprätthåller en sökbar ”Abandoned Plan Database”. Förtidspensionärer kan hitta namn och kontaktuppgifter till Qualified Termination Administrator, som kan kontaktas för att få information om pensionärens konto.

Slutningsvis kan du kontrollera med statens skattemyndighet om det finns någon oanmäld egendom.

Gör en torrkörning av pensionärens livsstil.

Även när de tjänar en lönecheck föreslår experter att förtidspensionärer börjar leva på sin pensionsinkomst för att bli bekväma med det kassaflödet. Spara eventuella överskjutande kontanter i likvida tillgångar för att bygga upp dessa nödreserver vid behov på ett penningmarknadskonto eller en penningmarknadsfond med hög avkastning, depåbevis eller kortfristiga statspapper.

Förbered samtal med personalavdelningen om formella övergångsplaner om det behövs.

Tre månader framåt

Samla in kopior av alla planhandlingar, inklusive kvalificerade planer, hälsobaserade sparkonton, medicinska planer och annan information innan du åker. Dessa dokument är lättare att komma åt när du fortfarande är anställd.

Bekräfta den slutliga ekonomiska ersättningen med personalresurserna.

Det inkluderar att få aktuell information om 401(k), vinstdelning och eventuella förvärvade eller icke förvärvade saldon i dessa planer, säger Campbell.

Bekräfta totalt semester- och sjukledighetssaldo och kontrollera företagets anställningspolicy för att se vilken outnyttjad ledighet som kan lösas in vid pensioneringen. Kontrollera delstatliga lagar om företagets krav på att betala ut dessa saldon.

Fråga om den sista lönechecken: vilken löneperiod omfattar den, hur mycket kommer den att vara, när kommer semester- och sjukledighetssaldon att betalas ut. Förtidspensionärer som flyttar bör ge personalavdelningen sin slutliga postadress för att få W2-utdrag och annan korrespondens.

Förtidspensionärer som har arbetsgivarens aktier i sina kvalificerade planer bör överväga att dra nytta av planeringen av orealiserad nettovärdesökning för att minska skatterna.

Istället för att rulla över hela saldot i den kvalificerade planen till en traditionell IRA, ta först en klumpsummautdelning av arbetsgivaraktien och sedan rulla över saldot i den kvalificerade planen till en IRA. För att dra nytta av planeringen av netto orealiserad värdeökning behöver en pensionär inte rulla det återstående 401(k)-saldot till en IRA. Vid pensioneringen kan dock en IRA erbjuda större investeringsalternativ och planeringsflexibilitet som kanske inte är tillgängliga med en 401(k).

”Du skulle betala vanlig inkomstskatt på kostnadsbasen för arbetsgivarens aktier som delas ut från den kvalificerade planen. Du kan dock sedan sälja arbetsgivaraktien utanför den kvalificerade planen och åtnjuta behandling av långsiktig kapitalvinst på den vinst i arbetsgivaraktien som överstiger kostnadsbasen”, säger han och påpekar att en kvalificerad rådgivare kan hjälpa till att genomföra denna skattemässigt fördelaktiga strategi.