Ce este prognoza de jos în sus?

Prognoza de jos în sus este o metodă de estimare a performanțelor viitoare ale unei companii, pornind de la date de nivel scăzut ale companiei și „urcând” până la venituriVenituriVeniturile reprezintă valoarea tuturor vânzărilor de bunuri și servicii recunoscute de o companie într-o perioadă. Venituri (denumite și vânzări sau venituri). Această abordare începe cu informații detaliate despre clienți sau produse și apoi se lărgește până la venituri. Acest ghid va oferi exemple despre cum funcționează și va explica de ce este utilizat în mod obișnuit în modelarea financiarăCe este modelarea financiarăModelarea financiară se realizează în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum & de ce să construiești un model. și evaluarea.

Exemplu de prognoză bottom-up

Mai jos este un exemplu de prognoză bottom-up pentru a prezice creșterea viitoare a veniturilor unei companii de comerț electronic. Acest exemplu provine din cursul de modelare financiară a comerțului electronic al CFI.

Pasul #1 Numărul de comenzi (volumul vânzărilor)

După cum puteți vedea în captura de ecran de mai jos, o analiză financiarăCertificare FMVA® Alăturați-vă celor peste 850.000 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, J.P. Morgan și Ferrari t începe analiza prin conturarea comenzilor totale care vor fi plasate pentru fiecare dintre canalele de afaceri ale companiei. Acesta este un loc obișnuit pentru a începe o analiză de jos în sus, deși este posibil să se înceapă „mai jos”, la ceva precum traficul de pe site-ul web, de exemplu.

Imagine: CFI’s E-commerce Financial Modeling Course.

În acest exemplu, deoarece compania își vinde produsele prin diferite canale de marketing, este important să se estimeze numărul de comenzi de pe fiecare canal, iar prețurile și costurile pot varia. În curs, furnizăm traficul estimat al site-ului web și ratele de conversie pentru a ajunge la numărul de comenzi.

Pasul #2 Prețurile produselor/serviciilor

Pasul următor este de a estima cât de mult va cere compania clienților pentru produsele și/sau serviciile sale. Continuând cu cursul de comerț electronic, puteți vedea că estimăm că firma percepe în medie 275 de dolari pe comandă în 2016, dar după reduceri și promoții, valoarea netă pe comandă este de 193 de dolari.

Etapa #3 Venituri

Cu volumul de comenzi și prețurile medii nete de vânzare în vigoare, putem calcula veniturile estimate ale firmei prin înmulțirea numărului de comenzi și a prețului mediu. În funcție de nivelul de detaliu al modelului financiarTipurile de modele financiareCele mai frecvente tipuri de modele financiare includ: Modelul celor 3 declarații, modelul DCF, modelul M&A, modelul LBO, modelul de buget. Descoperiți cele mai importante 10 tipuri, este posibil să doriți să adăugați și alte ipoteze, cum ar fi retururile, rambursările, schimburile, returnările de taxe și alte elemente care pot fi compensate. De asemenea, este posibil să doriți să includeți detalii la nivel de client, cum ar fi numărul total de clienți, rata de retenție și rata de dezabonare.

Bottom-Up vs. Top-Down Forecasting

Abordarea opusă previziunilor de jos în sus se numește top-down forecastingTop-Down ForecastingTop-Down ForecastingTop-down forecasting este o metodă de estimare a performanțelor viitoare ale unei companii, pornind de la date de piață de nivel înalt și lucrând „în jos” până la venituri. Aceasta, care începe cu ipoteze generale, cum ar fi Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM), denumită și piața totală disponibilă, reprezintă oportunitatea globală de venituri care este disponibilă pentru un produs sau serviciu dacă și cota de piață pentru a lucra „în jos” până la venituri. Este, de asemenea, o metodă foarte frecventă de construire a unei prognoze în modelarea și evaluarea financiară.

Metode alternative de prognoză

Există și alte câteva metode de prognoză, în plus față de prognoza de sus în jos și de jos în sus, cum ar fi analiza de regresieAnaliza de regresieAnaliza de regresie este un set de metode statistice utilizate pentru estimarea relațiilor dintre o variabilă dependentă și una sau mai multe variabile independente. Ea poate fi utilizată pentru a evalua puterea relației dintre variabile și pentru a modela relația viitoare dintre acestea. și analiza an/an (YoY) Șablonul Analiză an/an (YoY) Acest șablon Analiză an/an (YoY) demonstrează cum se realizează o analiză YoY în datele financiare. YoY înseamnă Year over Year și este un tip de.

În analiza de regresie, un analist financiar folosește Excel pentru a calcula modul în care modificările variabilelor independente afectează variabila dependentă (veniturile).

Analiza Year-over-Year este cea mai simplă metodă de prognoză în care un analist va analiza ratele de creștere istorice și va aplica un procent de creștere la veniturile istorice.

Aflați mai multe despre diferitele metode de prognoză în cursul CFI’s Budgeting and Forecasting Course.

Resurse suplimentare

Mulțumim că ați citit acest ghid pentru metoda de prognoză ascendentă. CFI este furnizorul oficial al certificării Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)®FMVA® CertificationAlăturați-vă celor peste 850.000 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, J.P. Morgan și Ferrari denumire, concepută pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de clasă mondială. Pentru a afla mai multe, aceste resurse CFI suplimentare vă vor fi de ajutor:

• Analiza rentabilității cliențilorAnaliza rentabilității cliențilorAnaliza rentabilității cliențilorAnaliza rentabilității clienților este un instrument din contabilitatea managerială care mută accentul de la profitabilitatea liniei de produse la profitabilitatea individuală
• Modeluri de afaceri de comerț electronicModeluri de afaceri de comerț electronicExistă o gamă largă de modele de afaceri de comerț electronic. Piețele, comercianții cu amănuntul și mărcile concurează pentru afaceri în eCommerce. Această prezentare generală evidențiază
• Metoda High Low vs. Analiza de regresieMetoda High Low vs. Analiza de regresieMetoda High Low și analiza de regresie sunt cele două metode principale de estimare a costurilor utilizate pentru a estima sumele costurilor fixe și variabile. De obicei, managerii trebuie să împartă costurile mixte în componentele lor fixe și variabile pentru a prezice și planifica pentru viitor.
• Start-up Valuation MetricsStart-up Valuation Metrics (pentru companii de internet)Startup Valuation Metrics pentru companii de internet. Acest ghid prezintă cei mai importanți 17 parametri de evaluare a comerțului electronic pentru ca start-up-urile de internet să fie evaluate

.