Ce este o prăbușire a pieței bursiere?

O prăbușire a pieței bursiere se referă la o scădere drastică, adesea neprevăzută, a prețurilor acțiunilor de pe piața bursieră. Scăderea bruscă a prețurilor la bursă poate fi influențată de condițiile economice, de un eveniment (sau evenimente) catastrofal(e)Eveniment de lebădă neagrăUn eveniment de lebădă neagră, o expresie folosită în mod obișnuit în lumea finanțelor, este un eveniment sau o întâmplare extrem de negativă care este imposibil de prezis. Cu alte cuvinte, evenimentele de tip lebădă neagră sunt evenimente neașteptate și incognoscibile. Termenul a fost popularizat de fostul trader de pe Wall Street, Nassim Nicholas Taleb, sau elemente speculative care se răspândesc pe piață.

Cele mai multe crahuri de piață sunt, de obicei, explozii scurte de scădere a pieței, care pot dura o singură zi sau mult mai mult pentru a aduce pierderi grele investitorilor. Printre exemplele istorice de prăbușiri ale pieței bursiere se numără prăbușirea bursieră din 1929, prăbușirea bursieră din octombrie 1987 și prăbușirea bursieră COVID-19 din 2020.

Înțelegerea prăbușirii pieței

Nu există un mod convențional de a descrie o prăbușire a pieței, dar termenul se aplică în mod obișnuit unei scăderi abrupte a indicelui bursier pe parcursul unei singure zile sau a mai multor zile. Prăbușirile bursiere au efecte grave asupra economiei și asupra comportamentului investitorilor. În esență, economia globală a unei țări depinde de piața bursieră a acesteia.

Tendința pieței bursiere a unei țări devine principalul obiectiv atunci când investitorii intenționează să investească. Cele mai frecvente moduri în care investitorii sunt sortiți să își piardă banii în cazul prăbușirii unei piețe bursiere sunt atunci când vând acțiuni în urma unei scăderi bruște a prețurilor de pe piață după ce au cumpărat multe acțiuni înainte de prăbușirea pieței. În consecință, o prăbușire a pieței face ca investitorii de pe piața bursieră să înregistreze pierderi semnificative în portofoliile lor.

Registrări ale prăbușirilor bursiere

O bulă de piață la care se face referire în mod obișnuit și prăbușirea ulterioară a pieței pot fi urmărite până în Republica Țărilor de Jos între 1585 și 1650, când prețurile contractuale pentru lalelele la modăBula olandeză a pieței bulbilor de laleleBula olandeză a pieței bulbilor de lalele (sau mania lalelelor) a fost o perioadă din Epoca de Aur olandeză, în timpul căreia prețurile contractuale pentru unele dintre lalele au crescut la niveluri excepțional de ridicate. Culorile frumoase și raritatea lalelelor au creat o cerere extrem de mare în rândul clasei superioare a societății.

Complicațiile procesului de cultivare au menținut stocurile scăzute și au transformat lalelele într-un obiect de lux râvnit. .

Cum frenezia a continuat, tot mai mulți oameni, inclusiv clasa de mijloc olandeză și speculatori din alte țări, au început rapid să investească în afacerea lalelelor. Aceștia și-au ipotecat afacerile și proprietățile pentru a face comerț cu lalele. Cu toate acestea, atunci când prețurile au atins apogeul, iar apoi s-au prăbușit rapid din cauza unei epidemii de ciumă bubonică, acest lucru i-a luat prin surprindere pe speculatori, care inițial au presupus că nebunia va dura la nesfârșit. Prăbușirea neașteptată a pieței a aruncat întreaga economie olandeză într-o depresiune.

Checuri bursiere celebre în SUA.

SUA au avut parte de o parte echitabilă de prăbușiri bursiere în trecut, inclusiv:

Checul Marii Crize din octombrie 1929

Aceasta a fost prima prăbușire majoră a pieței americane, în care speculațiile au făcut ca prețurile acțiunilor să explodeze. A existat un interes crescând pentru mărfuri precum automobilele și casele. Investitorii nesofisticați au inundat piața, determinând creșterea prețurilor într-un mod de cumpărare de panică. Mulți au alunecat în cele din urmă în faliment atunci când bula pieței a explodat.

Check-ul de Lunea Neagră din octombrie 1987

Check-ul pieței din octombrie 1987 a devenit cunoscut sub numele de Lunea NeagrăLunea Neagră „Lunea Neagră” – așa cum este menționată astăzi – a avut loc pe 19 octombrie (o zi de luni) în 1987. În această zi, piețele bursiere din întreaga lume s-au prăbușit, deși și este atribuită tranzacțiilor computerizate, titlurilor derivate, supraevaluării, ilichidității și deficitelor comerciale și bugetare. Ca urmare a prăbușirii, principalii indici de evaluare a pieței din SUA au scăzut cu cel puțin 30%.

The Dot-com Crash of 2000-2001

Ca și în cazul prăbușirii din octombrie 1987, prăbușirea pieței dot-com din 2000 a fost declanșată de acțiunile tehnologice. Interesul investitorilor pentru companiile legate de internet a crescut la un nivel frenetic ca urmare a creșterii și adoptării masive a internetului. Multe companii nou-înființate au reușit să strângă milioane de dolari intrând în bursă prin intermediul IPO-urilor, având doar o idee de afaceri. În cele din urmă, multe dintre aceste companii și-au consumat tot capitalul, iar prețurile acțiunilor altor companii din domeniul tehnologiei s-au prăbușit.

Criza bursieră din 2007/08

Criza bursieră din 2007/08 a fost declanșată de prăbușirea titlurilor garantate cu ipoteci din sectorul imobiliar. Frecvența ridicată a tranzacțiilor speculative a făcut ca valoarea titlurilor să crească și să scadă pe măsură ce prețurile locuințelor se retrăgeau. În condițiile în care majoritatea proprietarilor de locuințe nu au fost în măsură să își onoreze obligațiile de plată a datoriilor, instituțiile financiare au alunecat în faliment, provocând Marea Recesiune.

Colapsul COVID din martie 2020

Colapsul pieței din martie 2020 a fost cauzat de reacția guvernului la epidemia Novel COVID-19, un coronavirus care se răspândea rapid în întreaga lume. Pandemia a avut un impact asupra mai multor sectoare din întreaga lume, inclusiv în domeniul sănătății, al gazelor naturale, al alimentelor și al software-ului. Rata șomajului a crescut vertiginos în primul trimestru al anului 2020.

Cum să preveniți o prăbușire a pieței bursiere

În timpul crizelor de pe piața bursieră, acționarii panicați au tendința de a-și vinde în panică activele pentru a se proteja de pierderi suplimentare. Există mai multe măsuri de protecție a pieței bursiere pentru a limita pierderile mari care apar din cauza tranzacțiilor de panică. Unele dintre aceste măsuri includ următoarele:

1. Întrerupătoare de circuit

Cuvintele orientări actuale ale Comisiei americane pentru valori mobiliare și burse (SEC) impun la nivelul întregii piețe o pauză de 15 minute în tranzacționare în anumite situații, în speranța că piața se va calma. Întrerupătorul de circuit se activează atunci când S&P 500 scade cu mai mult de 7% în orice moment înainte de ora 15:45 EST.

Întrerupătoarele de circuit sunt declanșate pentru a opri tranzacțiile pe măsură ce acestea devin mai volatile. Nivelurile 1 și 2 ale întrerupătoarelor de circuit la nivelul întregii piețe suspendă tranzacționarea timp de 15 minute, în timp ce nivelul 3 oprește tranzacționarea pentru tot restul zilei.

2. Protecția la scufundare

Mersurile turbulente pot fi, de asemenea, atenuate prin cumpărarea unor cantități masive de acțiuni de către entități mari atunci când prețurile scad. Procedând astfel, entitățile stabilite mențin prețurile la un nivel ridicat pentru a împiedica comercianții individuali să facă tranzacții de panică. Această metodă are o eficacitate limitată.

Lecturi conexe

CFI este furnizorul oficial al certificării globale Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)™CMSA®Acreditarea Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)® oferă cunoștințele esențiale pentru cei care doresc să devină analiști pe piețele de capital de talie mondială, inclusiv strategii de vânzare și tranzacționare, analiză tehnică și diferite clase de active. program de certificare, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de clasă mondială. Pentru a continua să vă avansați în carieră, resursele suplimentare ale FCI de mai jos vă vor fi utile:

• Criza financiară globală din 2008Criza financiară globală din 2008-2009Criza financiară globală din 2008-2009 se referă la criza financiară masivă cu care s-a confruntat lumea între 2008 și 2009. Criza financiară și-a pus amprenta asupra persoanelor și instituțiilor din întreaga lume, milioane de americani fiind profund afectați. Instituțiile financiare au început să se scufunde, multe dintre ele au fost absorbite de entități mai mari, iar guvernul SUA a fost nevoit să ofere planuri de salvare
• 2010 Flash Crash2010 Flash Crash2010 Flash CrashThe 2010 Flash Crash este prăbușirea pieței care a avut loc pe 6 mai 2010. În timpul prăbușirii din 2010, principalii indici bursieri din SUA, inclusiv Dow
• Cumpărarea de panicăCumpărarea de panicăCumpărarea de panică este un fenomen de cumpărare în masă care apare, de obicei, fie chiar înainte, fie chiar după un fel de dezastru – fie
• Chempărarea economică din 2020Chempărarea economică din 2020Chempărarea economică din 2020 a fost precipitată de pandemia COVID-19. Apariția bruscă a virusului, răspândirea sa rapidă și incertitudinea cu privire la modul în care

…