Investiția în acțiuni ale unei afaceri mici este doar o extensie a cumpărării unei mici părți dintr-o afacere condusă de altcineva și a bucurării de partea ta din câștiguri. Întreprinderile mici sunt văzute uneori ca niște daruri minunate care, atunci când sunt bine îngrijite, pot produce o viață întreagă de independență financiară și un standard de viață mult mai ridicat decât media. Oportunitățile de investiții în afaceri mici și în afaceri nou înființate vin adesea sub forma unor acțiuni de tip penny stock, care pot expune investitorul la riscuri mai mari.

Cine investește în acțiuni de afaceri mici

Pentru tipul potrivit de persoană, cu tipul potrivit de abilități, temperament și profil de risc, investițiile în afaceri mici pot fi o investiție profitabilă. În mod obișnuit, există doar trei mecanisme prin care puteți experimenta un profit în valoare netă de la o firmă privată.

Cunoașterea acestor trei surse de generare a bogăției este importantă deoarece noii investitori sunt uneori prea rapizi pentru a se arunca cu capul înainte în oportunități potențiale, fără a avea idei clare despre cum vor acționa motorul economic pentru a obține beneficiile financiare pe care le doresc.

Salariul pe care ți-l plătești singur

Pentru mulți investitori în afaceri mici, compania nu generează niciodată mai mult decât suficient pentru ca ei și familia lor să trăiască din salariile scoase din companie în schimbul muncii pe statul de plată. Deși acest lucru poate fi considerat un succes, mica afacere nu este cu adevărat o investiție în acest stadiu. În schimb, fondatorii și-au creat, în esență, un loc de muncă pentru ei înșiși, ceea ce include beneficiile și dezavantajele unei activități independente.

Aceste distribuții de salarii pot limita capitalul total pe care compania îl are la dispoziție pentru a se extinde, ceea ce poate explica de ce multe întreprinderi mici nu reușesc niciodată să treacă dincolo de o singură locație sau să crească semnificativ vânzările. Nu este neobișnuit ca întreprinderile mici mai de succes să înceapă ca întreprinderi cu jumătate de normă, permițându-le fondatorilor să-și continue slujbele de zi cu zi până când compania crește suficient de mult pentru a le susține nevoile salariale ale micilor afaceri.

Distribuții din profituri

Când o investiție într-o mică afacere a devenit de succes, există un profit rămas pentru proprietari – peste și dincolo de suma scoasă din salarii și îndemnizații. Proprietarii pot decide atunci să reinvestească profiturile pentru o viitoare expansiune sau pot declara un dividend. În cazul unei corporații, dividendul este o distribuție către acționari. În cazul unei societăți cu răspundere limitată sau al unei societăți în comandită simplă, această plată ia forma unei trageri. Un mic întreprinzător cu un singur proprietar poate folosi banii în viața personală, adesea pentru a construi economii, a achiziționa alte investiții – cum ar fi acțiuni, obligațiuni sau bunuri imobiliare – și pentru a plăti datoriile.

Dacă un investitor într-o mică afacere își reinvestește sau nu dividendele poate avea un efect enorm asupra valorii sale nete finale. Nu există un răspuns corect sau greșit. Dacă doriți să trăiți mai bine acum și să renunțați la mai multă avere în viitor, luarea de dividende poate fi un curs rațional de acțiune. Dacă preferați să fiți mai bogat în viitor și sunteți dispus să riscați un capital suplimentar în acest scop, reinvestirea dividendelor poate fi o strategie mai inteligentă. În orice caz, atunci când treceți dincolo de a avea un loc de muncă, dividendele din profituri sunt a doua cea mai frecventă sursă de bogăție pentru investitorii în afaceri mici.

Câștiguri capitalizate din vânzarea firmei

După ce o companie a crescut dincolo de domeniul afacerilor mici, aceasta ar putea deveni suficient de atractivă pentru ca investitorii externi să dorească să o dețină. Când se întâmplă acest lucru, acești investitori se pot oferi să cumpere firma. Cu puține excepții, principala sursă de valoare pentru o afacere în funcțiune care generează randamente bune ale capitalului este puterea de câștig, nu activele din bilanț. De exemplu, utilajele unei uzine de producție nu valorează prea mult atunci când sunt cumpărate pe piața de lichidare. Cu toate acestea, atunci când sunt achiziționate ca parte a unei companii în curs de desfășurare care produce profituri mari, sunt valoroase.

Investitorii se vor uita la câștigurile afacerii și vor lua în considerare creșterea, nivelul de îndatorare și aspectele economice ale industriei în ansamblu. Dacă lucrurile sunt atractive, ei aplică adesea un multiplu de evaluare la fluxul de profit. Această evaluare este echivalentul raportului preț-beneficiu despre care auziți atât de mult pe piața bursieră. Astfel, o afacere care obține un profit de 1 milion de dolari pe an s-ar putea vinde, în mod rezonabil, cu 10 sau 15 milioane de dolari. Această cifră reprezintă valoarea câștigurilor „capitalizate” ale firmei.

Câțiva proprietari de afaceri mici formează noi întreprinderi cu unicul scop de a le crește până în punctul în care câștigurile pot fi capitalizate și compania vândută. Această schimbare de proprietate este cunoscută în termeni financiari ca un „eveniment de lichiditate”. Există chiar și tipuri speciale de investitori care se concentrează pe această strategie de investiții de nișă, cum ar fi așa-numiții „capitaliști de risc”, care susțin întreprinderile nou-născute în speranța că într-o zi le vor scoate la bursă în cadrul unei oferte publice inițiale sau le vor vinde unui jucător stabilit pe o piață.