Ce este randamentul dividendelor?

Randamentul dividendelor este raportul dintre dividendele plătite de o companie acționarilor săi în raport cu prețul curent al acțiunilor sale. Este exprimat, în general, sub formă de procent și este un indicator al rentabilității dividendelor obținute de investitor pe o acțiune.

De exemplu, dacă o companie are un dividend anual de 3 dolari pe acțiune și se tranzacționează în prezent la un preț al acțiunilor de 100 de dolari, atunci randamentul dividendelor sale este de 3%.

Formula randamentului dividendelor

Randament al dividendelor = Dividendul anual pe acțiune / Prețul actual al acțiunilor * 100

Majoritatea companiilor plătesc dividende trimestriale. Pentru astfel de companii, dividendul anualizat pe acțiune = 4 x dividend trimestrial pe acțiune.

Pentru companiile care plătesc dividende lunar, cum ar fi mai multe REIT-uri (Real Estate Investment Trusts), dividendul anualizat pe acțiune = 12 x dividend lunar pe acțiune.

Există două tipuri de randament al dividendelor: Trailing Dividend Yield și Forward sau Leading Dividend Yield.

sau

În general, Forward Dividend Yield este considerat o măsură mai bună, deoarece ia în considerare orice majorare, reducere sau suspendare a dividendelor anunțate de companie.

Principalele 5 acțiuni cu un randament ridicat al dividendelor

Randament al dividendelor	Consensul analiștilor
CVX	5.63%	Cumpărare moderată
BACHY	6,38	–
MO	8.22%	Cumpărare moderată
SBRCY	6,84%	Cumpărare moderată
ENB	7.52%	Cumpărare puternică

De ce este important randamentul dividendelor?

Randamentul dividendelor este un parametru cheie care indică randamentul pe care un investitor îl obține prin intermediul dividendelor. Investitorii care caută un venit constant pot investi în acțiuni cu randament ridicat. Cu toate acestea, este important să nu se evalueze randamentul dividendelor unei companii în mod izolat, fără a lua în considerare alți factori.

Aspecte de luat în considerare înainte de a investi în acțiuni cu dividende

Randamentul dividendelor se bazează pe prețul actual al acțiunilor, prin urmare, este important să rețineți că randamentul variază în funcție de fluctuațiile prețului acțiunilor. Dacă dividendul unei acțiuni este același pe o perioadă de timp, atunci randamentul dividendului poate părea ridicat sau ridicat atunci când prețul acțiunilor este în scădere. Așadar, dacă acesta este considerabil mai mare decât cel al colegilor săi, din cauza unei scăderi a prețului său, atunci investitorii ar trebui să fie precauți, deoarece ar putea fi o capcană a dividendelor.

Rendimentele dividendelor variază în funcție de industrii, în general, utilitățile și mai multe bunuri de consum de bază oferă randamente mai mari.

Elemente importante de luat în considerare în afară de randamentul dividendelor includ:

– Creșterea dividendelor: Verificați dacă societatea și-a crescut în mod constant dividendele. De exemplu, aristocrații dividendelor sunt companii care și-au crescut dividendele timp de cel puțin 25 de ani consecutivi.

– Puterea financiară a companiei: Este util să evaluați rata de distribuire a dividendelor și să verificați dacă veniturile și fluxurile de numerar ale unei companii sunt suficient de bune pentru a susține rata de distribuire. De asemenea, este esențial să se verifice nivelul de îndatorare, deoarece o companie cu datorii mari ar putea să își reducă dividendele sau chiar să le suspende în perioade dificile.

– Perspectivele de creștere: Nu numai acțiunile care plătesc dividende sau cele cu randament ridicat al dividendelor oferă oportunități bune de investiții. Noile și unele companii cu creștere ridicată aleg să nu plătească dividende sau să plătească dividende mai mici, deoarece își reinvestesc profiturile în inițiative de creștere.

Care este diferența dintre randamentul dividendelor și randamentul total?

Randamentul total este o măsură mai cuprinzătoare a randamentului decât randamentul dividendelor. În timp ce randamentul dividendelor este o măsură a rentabilității bazată doar pe dividende, o rentabilitate totală ia în considerare dividendele, orice alte distribuiri către acționari și câștigul (sau pierderea) de capital al acțiunii pe o anumită perioadă de timp.

Să ne uităm la exemplul unei acțiuni fictive ABC, care s-a apreciat de la 20$ la 100$ pe o perioadă de un an și a plătit un dividend anual de 5$. Randamentul total, în acest caz, va fi:

Randamentul dividendelor vs. randamentul dividendelor. rata de distribuire a dividendelor

Rata de distribuire a dividendelor măsoară procentul din venitul net care este distribuit acționarilor sub formă de dividende, în timp ce randamentul dividendelor ajută la măsurarea ratei de rentabilitate obținută sub formă de dividende în numerar în raport cu prețul acțiunilor.

sau

Concluzie

Rata de rentabilitate a dividendelor este un parametru financiar cheie care ajută la alegerea acțiunilor cu dividende atractive. Cu toate acestea, înainte de a face o investiție într-o acțiune care plătește dividende, investitorii ar trebui să analizeze cu atenție mai multe alte aspecte, inclusiv creșterea dividendelor plătite, puterea financiară a companiei și perspectivele de creștere viitoare.

.