Ești un geniu al Wall Street-ului? Mănânci 50 de acțiuni Twitter la micul dejun și ai ieșit din acțiuni până la prânz? Acest post nu este pentru tine.

Acest post este pentru omul obișnuit, care încearcă să pună câțiva dolari la lucru pe piață sau să preia mai mult control asupra investițiilor sale. Aceste 10 idei, sfaturi și subiecte ar trebui să fie un bun punct de pornire pentru educația dvs. pe piața bursieră. Ele nu sunt tot ceea ce trebuie să știți și nu vă vor garanta succesul, dar sunt un bun punct de plecare pentru orice investitor.

Pentru mai multe fapte și idei financiare pe care toată lumea ar trebui să le știe, consultați întreaga serie aici: 100 de lucruri pe care trebuie neapărat să le știi despre bani înainte de a împlini 35 de ani

1) Cumpără la preț mic, vinde la preț mare

Sună atât de simplu, nu-i așa? Și totuși, investițiile sunt o parte rară a vieții noastre financiare în care lucrurile care se ieftinesc se simt ca un lucru rău. Puțini consumatori se plâng de prețurile mai ieftine la pompă pe fondul prăbușirii prețurilor la petrol din ultimul an și jumătate, dar o scădere moderată a pieței este tratată ca un semn de moarte pentru piața de taur.

Este vorba de fapte care nu se exclud reciproc: actuala piață de taur se va încheia, iar pe aproape orice orizont de timp pe termen lung acțiunile s-au dovedit a fi investiții benefice care, în general, se macină mai sus.

2) Nu există un lucru sigur

Prețurile petrolului la 100 de dolari pe baril sunt aici pe termen lung; Alibaba este un juggernaut care bate lumea și nu poate fi oprit; ESPN este imună la nisipurile mișcătoare ale afacerii cu cablu și capacitatea sa de a bate bani pentru Disney nu va fi niciodată pusă la îndoială. Doar trei exemple de povești luate cândva drept evanghelie și care au fost împușcate în plin de găuri.

Un cuvânt de învățătură: înțelepciunea convențională nu este întotdeauna greșită, dar, frecvent, are o sincronizare teribilă. Unii dintre cei mai buni investitori de pe piața bursieră pe termen lung – Warren Buffett, Carl Icahn și cei de teapa lor – și-au plasat cele mai mari pariuri pe companii care nu sunt favorizate sau în perioade de stres pe piață.

În timp ce câștigurile pe termen lung pentru acțiunile în general au fost din punct de vedere istoric un pariu sigur, companiile individuale sunt în mod inerent mai riscante.

3) Familiarizați-vă cu dosarele

În timp ce unii investitori ar putea crede că au un al șaselea simț pentru a găsi companii bune, noi ceilalți trebuie să ne facem temele. Nu există un punct de plecare mai bun decât înregistrările periodice pe care companiile publice le fac la SEC, care sunt obligate să detalieze totul, de la finanțele companiei până la potențiale conflicte și factori de risc.

Anul 10-K include cele mai multe informații, de la cifre financiare trimestriale și anuale până la descrieri ale liniilor de afaceri și comentarii ale conducerii privind oportunitățile de creștere și costurile. Documentele de reglementare vor detalia, de asemenea, orice schimbări la nivelul conducerii, achiziții și tranzacții cu acțiuni de către directori sau membri ai consiliului de administrație.

Toate documentele depuse de companiile publice din SUA și de companiile străine care se listează la bursele din SUA pot fi găsite online prin intermediul sistemului EDGAR al SEC.

4) Gândiți pe termen lung

Impozitele nu sunt singurul motiv pentru care tranzacțiile pe termen scurt sunt un joc al perdanților pentru majoritatea investitorilor. Încercarea de a cumpăra sau de a vinde acțiuni pe baza unui raport trimestrial de câștiguri sau a unui punct de date economice este un joc pentru platformele automate de tranzacționare, nu pentru omul de rând.

Oportunități mai bune apar atunci când o acțiune sau un sector este respins de piață și lâncezește în ciuda unor rezultate economice constante care vor produce un flux lung de profituri. Acțiunile din domeniul transporturilor, cum ar fi companiile aeriene și cele feroviare, au trecut prin lungi perioade de timp în care nu au fost favorizate, doar pentru a produce câștiguri considerabile atunci când condițiile economice și dinamica industriei se aliniază.

Anii de management defectuos din industria aeronautică au dus la un șir de falimente în anii 2000, dar valul de fuziuni care a rezultat a făcut ca American Airlines, United Continental și Delta Air Lines să fie mai competitive și pregătite să beneficieze de tendințe precum scumpirea costurilor cu combustibilul.

5) Dividendele sunt prietenele tale

Prețul acțiunilor Apple's a scăzut de la 110,38 dolari la 105,26 dolari în 2015. Aceasta este o scădere de 11%, dar investitorii care au deținut acțiunile tot anul au pierdut doar 3%. De ce? Pentru că Apple a plătit 2,03 dolari în dividende pe parcursul anului.

Acțiunile care plătesc dividende nu sunt imune la scăderi, dar ele oferă un grad de izolare pe care altele nu îl au. Totuși, un avertisment – dividendele bogate care par prea bune ca să dureze, de multe ori nu o fac. Întrebați-i doar pe proprietarii de la Kinder Morgan , care și-a redus plățile trimestriale cu 75% în decembrie.

Investitorul Shark Tank Kevin O’Leary este pasionat de o statistică care arată că cea mai mare parte a randamentelor S&P 500 de-a lungul anilor au provenit din dividende, nu din aprecierea prețului. De aceea, el spune că nu va deține niciodată o acțiune care nu plătește cel puțin o parte din profiturile sale acționarilor. (Vedeți „De ce Kevin O’Leary iubește dividendele”)

6) Nu există o măsurătoare perfectă

Investitorii profesioniști și amatori deopotrivă au măsurile lor preferate de creștere și valoare, de la raportul preț-beneficiu la randamentul dividendelor și marjele de profit. Dar nu există un singur număr care să despartă acțiunile bune de cele proaste. O acțiune care pare ieftină la un preț de 10 ori mai mare decât câștigurile poate ajunge la 5 ori într-o clipă, iar un startup tehnologic strălucitor care pare scump la un preț de 3 ori mai mare decât vânzările poate sări cu ușurință la 6 într-o clipită.

7) O acțiune de 100 de dolari nu este scumpă și o acțiune de 5 dolari nu este ieftină

Prețul unei singure acțiuni nu este numărul corect de evaluat atunci când se decide dacă o acțiune este o achiziție bună sau nu. În timp ce etichetele de preț cu trei cifre ar putea costa prea mult pentru un investitor nou cu fonduri limitate, încărcarea cu 100 de acțiuni de 1 dolar nu este neapărat o strategie mai bună. Gândiți-vă la investiții ca la cumpărături – există un motiv pentru care mergeți la magazin cu o listă în loc să decideți pur și simplu ce să cumpărați pe baza etichetelor de preț.

8) Impozitele vă pot lua o mușcătură din profituri

Acțiunile FANG – Facebook , Amazon.com , Netflix și Google (Alphabet) – au avut o evoluție excelentă în 2015, cu randamente cuprinse între 34% și 134%, dar, din punct de vedere fiscal, orice investitor care a cumpărat anul trecut și care se uită la ieșiri vrea ca acestea să continue să urce. Acest lucru se datorează faptului că marca de un an este o linie de demarcație pentru omul taxelor.

Vânzarea acțiunilor pe care le dețineți de mai puțin de un an declanșează un câștig de capital pe termen scurt, impozitat ca venit obișnuit. Acest lucru ar putea însemna să îi dai unchiului Sam între 25% și 39,6%. Dar păstrați aceleași acțiuni timp de cel puțin 12 luni și rata de impozitare scade la 15% pentru majoritatea tranșelor de impozitare.

9) Aflați de ce aveți nevoie și pentru ce plătiți

Industria de brokeraj în evoluție este un stup de competiție pentru a oferi cele mai noi și cele mai bune opțiuni de tranzacționare, dar pentru majoritatea investitorilor, elementele esențiale de bază pot fi găsite oriunde.

Asigurați-vă că știți tipul de ordin de cumpărare sau de vânzare pe care îl introduceți. Un ordin de piață, de exemplu, va fi executat cât mai curând posibil, indiferent de prețul predominant pe piață; un ordin la limită, în schimb, va finaliza tranzacția doar în cadrul parametrilor de preț pe care i-ați stabilit.

10) Luați „știrile” de pe piață cu un întreg shaker de sare

Prima zi de tranzacționare din 2016 nu a dus lipsă de titluri, de la o prăbușire a bursei chinezești la investiția GM în rivalul Uber Lyft și la ruperea relațiilor dintre Arabia Saudită și Iran. Dar este acesta un motiv pentru ca acțiunile americane să se prăbușească cu mai mult de 2,5% (așa cum au făcut-o înainte de a-și reveni de la minimele înregistrate)?

În calitate de investitor, fluxul de știri care determină oscilațiile zilnice de pe piață ar trebui să fie luat ca o lectură interesantă și nu ca un motiv pentru a face sau a schimba strategia.

Follow @SchaeferStreet