¿Qué es la rentabilidad de los dividendos?

La rentabilidad de los dividendos es la relación entre los dividendos pagados por una empresa a sus accionistas en relación con el precio actual de sus acciones. Generalmente se expresa en forma de porcentaje y es un indicador de la rentabilidad sólo por dividendos que obtiene el inversor en una acción.

Por ejemplo, si una empresa tiene un dividendo anual de 3 dólares por acción y actualmente cotiza a un precio de 100 dólares, entonces su rentabilidad por dividendos es del 3%.

Fórmula de la rentabilidad por dividendos

Rentabilidad por dividendos = Dividendo anual por acción / Precio actual de la acción * 100

La mayoría de las empresas pagan dividendos trimestrales. Para estas empresas, el dividendo anualizado por acción = 4 x dividendo trimestral por acción.

Para las empresas que pagan dividendos mensualmente, como varios REIT (Real Estate Investment Trusts), el dividendo anualizado por acción = 12 x dividendo mensual por acción.

Hay dos tipos de Dividend Yield: Trailing Dividend Yield y Forward o Leading Dividend Yield.

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Generalmente, La rentabilidad de los dividendos a plazo se considera una medida mejor, ya que tiene en cuenta cualquier aumento, recorte o suspensión de los dividendos anunciados por la empresa.

Los 5 mejores valores con una alta rentabilidad por dividendo

Rentabilidad por dividendo	Consenso de analistas
CVX	5.63%	Compra moderada
BACHY	6,38	–
MO	8.22%	Compra moderada
SBRCY	6,84%	Compra moderada
ENB	7.52%	Compra fuerte

¿Por qué es importante la rentabilidad de los dividendos?

La rentabilidad de los dividendos es una métrica clave que indica el rendimiento que un inversor obtiene por medio de los dividendos. Los inversores que buscan ingresos constantes pueden invertir en valores con una alta rentabilidad. Sin embargo, es importante no evaluar la rentabilidad por dividendos de una empresa de forma aislada sin tener en cuenta otros factores.

Aspectos a tener en cuenta antes de invertir en acciones con dividendos

La rentabilidad por dividendos se basa en el precio actual de las acciones, por lo que es importante recordar que la rentabilidad varía con las fluctuaciones del precio de las acciones. Si el dividendo de una acción es el mismo durante un periodo de tiempo, la rentabilidad del dividendo puede parecer alta o elevada cuando el precio de la acción está bajando. Por lo tanto, si es considerablemente más alta que la de sus pares, debido a una caída en su precio, entonces los inversores deben ser cautelosos ya que podría ser una trampa de dividendos.

Los rendimientos de dividendos varían según las industrias, generalmente, los servicios públicos y varios productos básicos de consumo ofrecen rendimientos más altos.

Aspectos importantes a tener en cuenta aparte del rendimiento de los dividendos son:

– Crecimiento de los dividendos: Compruebe si la empresa ha estado creciendo constantemente sus dividendos. Por ejemplo, los aristócratas de los dividendos son empresas que han aumentado sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos.

– Solidez financiera de la empresa: Es útil evaluar el ratio de reparto de dividendos y comprobar si los beneficios y los flujos de caja de una empresa son lo suficientemente buenos como para mantener el ratio de reparto. También es vital comprobar los niveles de endeudamiento, ya que una empresa con una deuda elevada podría reducir sus dividendos o incluso suspenderlos en tiempos difíciles.

– Perspectivas de crecimiento: No sólo los valores que pagan dividendos o los de alta rentabilidad por dividendos ofrecen buenas oportunidades de inversión. Las empresas nuevas y algunas de alto crecimiento deciden no pagar dividendos o pagar dividendos más bajos, ya que reinvierten sus beneficios en iniciativas de crecimiento.

¿Cuál es la diferencia entre la rentabilidad por dividendos y la rentabilidad total?

La rentabilidad total es una medida de rentabilidad más completa que la rentabilidad por dividendos. Mientras que la rentabilidad por dividendos es una medida de rentabilidad basada únicamente en los dividendos, la rentabilidad total tiene en cuenta los dividendos, cualquier otra distribución a los accionistas y la ganancia (o pérdida) de capital en la acción durante un determinado periodo de tiempo.

Veamos el ejemplo de una acción ficticia ABC, que se ha revalorizado 20$ a 100$ durante un periodo de un año y ha pagado un dividendo anual de 5$. La rentabilidad total, en este caso, será:

Rentabilidad por Dividendos vs. Ratio de reparto de dividendos

El Ratio de reparto de dividendos mide el porcentaje de los ingresos netos que se distribuyen a los accionistas en forma de dividendos, mientras que la rentabilidad de los dividendos ayuda a calibrar la tasa de rendimiento obtenida en forma de dividendos en efectivo en relación con el precio de las acciones.

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Conclusión

La rentabilidad de los dividendos es una métrica financiera clave que ayuda a elegir valores con dividendos atractivos. Sin embargo, antes de realizar una inversión en un valor que paga dividendos, los inversores deben examinar cuidadosamente otros aspectos, como el crecimiento de los dividendos pagados, la solidez financiera de la empresa y las perspectivas de crecimiento futuro.