O ouro tem sido uma das formas mais tradicionais de investimento. Antes de conhecermos os depósitos fixos ou as bolsas de valores ou fundos mútuos, comprar ouro era um dos meios preferidos de investimento.

Na Índia, o ouro sempre teve relevância, pois era usado durante casamentos e festivais como sinal de opulência. Ao longo dos anos, o investimento em ouro evoluiu como um hedge ideal para mercados voláteis, principalmente devido à escassez do metal.

Nos últimos meses, os preços do ouro têm subido constantemente. E após a queda em março devido ao bloqueio, eles conseguiram subir e ultrapassar a marca dos 50.000 em julho de 2020.

Apesar das empresas estarem fechadas e da economia estar a abrandar, uma questão é desconcertante para a maioria dos investidores – Porque é que o preço do ouro está a aumentar? Quais são os fatores que afetam o preço do ouro? Vamos descobrir…

Factores que afectam os preços do ouro

Embora muito tenha sido dito sobre os factores que afectam os mercados bolsistas, muitos investidores estão alheios ao que causa a subida ou descida dos preços do ouro. Aqui estão alguns fatores comuns que causam uma mudança no preço:

Prazo e oferta

Como é verdade com qualquer mercadoria negociada, a demanda e oferta de ouro, desempenha um papel importante na determinação do seu preço. Ao contrário do petróleo, o ouro não é um produto consumível. Todo o ouro que já foi extraído ainda está disponível no mundo. Além disso, todos os anos, a quantidade de ouro extraído não é muito elevada. E assim, se a demanda por ouro aumenta, o preço aumenta desde que a oferta é relativamente escassa.

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Inflação

Quando as taxas de inflação aumentam, o valor da moeda diminui. Além disso, a maioria das outras vias de investimento falham em proporcionar retornos inflacionistas. Portanto, a maioria das pessoas começa a investir em ouro. Mesmo que altas taxas de inflação durem por um longo período, o ouro age como uma cobertura perfeita, já que não é afetado por flutuações no valor da moeda.

Taxas de juros

Preços do ouro têm uma relação inversa com as taxas de juros. Quando as taxas de juro caem, as pessoas não obtêm bons retornos sobre os seus depósitos. Assim, elas tendem a quebrar seus depósitos e comprar ouro, causando um aumento na demanda e, portanto, no preço. Por outro lado, quando as taxas de juros sobem, as pessoas vendem seu ouro e investem em depósitos para ganhar juros altos levando a uma queda na demanda e no preço.

Mercado indiano de jóias

Na Índia, as jóias de ouro são parte integrante da maioria dos festivais e casamentos religiosos. É por isso que, durante festivais e épocas de casamentos, a procura de ouro aumenta, aumentando o seu preço.

Reservas do Governo

O Governo da Índia detém reservas de ouro. Com base nas suas políticas, pode comprar ou vender ouro através do Banco de Reservas da Índia (RBI). O preço do ouro pode ser impactado dependendo se ele compra ou vende mais.

Import Duty

India contribui com menos de um por cento para a produção global de ouro. Contudo, é o segundo maior consumidor do metal precioso. Importa muito ouro para satisfazer a alta demanda. Portanto, os direitos de importação desempenham um papel essencial no preço do ouro.

Currency Fluctuations

Nos mercados internacionais, o ouro é negociado em USD. Enquanto a importação de USD é convertida em INR. Portanto, quaisquer flutuações no USD ou INR podem afetar o preço de importação do ouro e, portanto, o preço de venda.

Estes são alguns fatores comuns que afetam o preço do ouro. Com este entendimento, vejamos porque os preços do ouro têm aumentado nas últimas semanas.

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Por que os preços do ouro estão subindo?

Muitos investidores estão preocupados com o súbito aumento dos preços do ouro. Porque é que o ouro está a subir? Isto é normal? Eles deveriam investir em ouro a preços tão altos? Ou esta é uma bolha que vai rebentar em breve? Para ajudá-lo a encontrar respostas a essas perguntas, listamos os fatores que podem ter contribuído para o aumento das taxas de ouro nas últimas semanas.

Atraso econômico que faz com que os investidores procurem portos seguros

Desde março de 2020, para conter a propagação da COVID-19, a maioria dos países implementou lockdowns em todo o país. Embora isto tenha colocado a propagação da doença sob um controlo razoável, também causou muitas perturbações económicas desde que as empresas foram encerradas e as importações e exportações foram canceladas.

Enquanto o governo anunciou vários pacotes económicos para apoiar as pessoas durante estes tempos, as taxas de juro caíram e muitos investidores começaram a afastar-se de activos de risco Isto aumentou a atracção do ouro como refúgio seguro.

Mas, os lockdowns tinham começado em Março. Por que os preços do ouro começaram a subir agora?

A título de exemplo, os investidores esperavam que a economia se recuperasse rapidamente à medida que os lockdowns fossem levantados e as empresas retomassem as operações. E assim, muitos investidores começaram a comprar ações subvalorizadas e de alta qualidade. No entanto, com o tempo, as esperanças de uma recuperação a curto prazo foram diminuindo e os investidores começaram a procurar um porto seguro para os seus fundos.

Desde que o ouro é considerado uma cobertura perfeita contra a inflação e a turbulência económica, a procura de ouro aumentou.

Alta Liquidez

O RBI permitiu que os mutuários beneficiassem de uma moratória nos reembolsos de empréstimos até 31 de Agosto de 2020. O Governo também declarou muitos pacotes de estímulo econômico para bombear liquidez nos mercados. Assim, tivemos uma situação em que os investidores tinham dinheiro para investir, mas os mercados bolsistas eram altamente voláteis e as taxas de juro estavam em queda. Assim, eles começaram a investir em ouro que é conhecido por ser um investimento seguro durante esses tempos.

Mineração de Ouro Reduzido

O principal fator que afeta as taxas de ouro é a equação de demanda e oferta. Enquanto a demanda aumentou, as atividades de mineração de ouro foram severamente impactadas devido aos lockdowns em vários países. Isso afetou a oferta, fazendo com que os preços subissem ainda mais.

Câmbio

A rupia indiana caiu drasticamente desde o lockdown. Atualmente, ela está em torno de 75 contra o dólar americano. Como a Índia é o segundo maior importador de ouro, tais flutuações cambiais afetam os preços do ouro.

Aumento dos preços internacionais do ouro

O preço do ouro na Índia é afetado pelo seu preço internacional. Nas últimas semanas, o aumento do número de casos de coronavírus, o aumento das tensões entre os EUA e a China e o abrandamento económico geral levaram a um aumento constante dos preços do ouro em todo o mundo.

Após os investidores perderem a esperança de que os mercados se recuperem a curto prazo, eles tendem a gravitar para portos seguros como o ouro. Enquanto isso explica a subida dos preços do ouro, é provável que continue?

Pode Investir em Ouro Agora?

Apesar das recentes notícias sobre os preços do ouro indicarem uma alta demanda pelo metal amarelo, alguns analistas também prevêem que os preços do ouro toquem Rs.65000 por 10 gramas durante os próximos dois anos. Eles acreditam que fatores como taxas de juros baixas, alta liquidez e impacto econômico do lockdown terão um impacto duradouro nos mercados e, portanto, ditarão as tendências do preço do ouro. Eles também esperam que a demanda por ouro continue aumentando, a menos que uma vacina seja introduzida ou o número de casos seja colocado sob controle.

2020 e 2021 poderiam ver o ouro como um elemento chave da maioria das carteiras de investimento. Mesmo se a vacina for introduzida, o impacto psicológico da pandemia pode manter os investidores interessados no metal amarelo por um longo período de tempo. O ouro recuperará sua posição como um ativo estratégico e muitos investidores tentarão se beneficiar do impulso positivo do preço.

Se você deveria investir em ouro agora? A resposta depende de como você percebe o mercado. Se você pensa que as taxas de juros continuarão baixas por muito tempo e as empresas levarão meses antes de algum tipo de recuperação, então o ouro como um investimento pode ser uma escolha sábia. Por outro lado, se você acredita que a economia vai se recuperar mais rapidamente, então você pode querer olhar para outras formas de investimento. Também depende se o ouro como uma classe de ativos se encaixa no seu perfil de investimento.

Summing up

Com os preços do ouro chamando a atenção da maioria dos investidores, é importante considerar todos os aspectos antes de decidir saltar para o comboio. Considere os pontos mencionados acima e assegure-se de que você investe em sincronia com seu plano de investimento e tolerância ao risco. Embora o ouro seja um bom investimento durante tais momentos, ele também tem riscos associados a ele. Assegure-se de compreender o quadro completo antes de investir.

Feliz Investimento!