Uma anuidade imediata é um investimento que transforma as suas poupanças de reforma actuais em pagamentos de rendimentos futuros. Quando você compra uma anuidade imediata, você recebe pagamentos de renda garantida para um determinado número de anos – ou possivelmente para o resto de sua vida. No entanto, as anuidades não são para todos. Eis o que precisa de saber para decidir se as anuidades imediatas fazem sentido para a sua estratégia de reforma.

Como funciona uma anuidade imediata?

Uma anuidade imediata é concebida para lhe proporcionar pagamentos de rendimentos durante um determinado período de tempo em troca de um investimento inicial de montante fixo. São chamadas anuidades “imediatas” porque você começa a receber pagamentos de renda de anuidade quase imediatamente após depositar seu dinheiro .

Existem muitos tipos de contratos de anuidades, com uma grande variedade de características e taxas diferentes. Tal como as anuidades imediatas, todos eles têm como objectivo ajudar os investidores a criar o seu próprio cheque de pagamento de reforma. Você fornece um investimento inicial, e a empresa de anuidades garante um rendimento regular durante a vigência do contrato.

Esta garantia de rendimento torna as anuidades uma opção atraente para alguns investidores de aposentadoria, mas vem com seus próprios custos. Existem taxas a ter em conta, e uma vez adquirido um contrato de anuidade pode ser dispendioso retirar o seu investimento principal. Se você precisasse retirar fundos adicionais além do seu pagamento regular de anuidade para um determinado mês ou ano, você poderia enfrentar altas penalidades.

Esta falta geral de liquidez significa que é melhor não investir todas as suas economias em um contrato de anuidade imediata.

Anuidade Imediata vs Diferida

Anuidade Diferida, existem duas variedades de contrato de anuidade: anuidades imediatas e anuidades diferidas. Cada tipo vem com seu próprio plano de pagamento de renda de anuidade.

• Com uma anuidade diferida, você atrasa o pagamento de renda por pelo menos um ano ou mais. Isto dá à empresa de anuidades mais tempo para investir e fazer crescer o seu dinheiro, de modo que os seus pagamentos futuros serão maiores do que você obteria com o mesmo investimento inicial em uma anuidade imediata.
• Com uma anuidade imediata, os pagamentos de renda começam dentro de um ano após a compra do contrato, e muitos começam logo após você se inscrever. Como não há atraso na coleta de renda, estes produtos podem ser um bom ajuste para pessoas que estão apenas entrando na aposentadoria.

“Pense em uma anuidade imediata como um plano de pensão “faça você mesmo”, disse Jonathan Howard, um planejador financeiro certificado (CFP) com SeaCure Advisors no Kentucky. “Em vez de recebê-la de um empregador, você está recebendo a pensão de uma quantia fixa que você dá a uma companhia de seguros”

Prémio Único Anuidade Imediata

Apesa de pagamento, as anuidades imediatas diferem das anuidades diferidas em uma maneira chave: o tempo que você tem para financiar o contrato. As anuidades imediatas são geralmente compradas com um único depósito de montante fixo. Devido a este método de financiamento, este estilo de anuidade é normalmente referido como uma anuidade imediata de prémio único (SPIA). As anuidades diferidas também podem ser compradas com uma quantia única, embora você possa financiá-las incrementalmente ao longo dos anos que você tem antes de se aposentar também.

Com anuidades imediatas, você tem que colocar o dinheiro desta forma, porque na maioria dos casos você está visando começar a coletar renda imediatamente. Você pode financiar o seu SPIA fazendo um grande depósito em dinheiro ou transferindo dinheiro de um plano de aposentadoria, como um 401(k) ou uma conta de aposentadoria individual (IRA).

Se não precisar de rendimentos de imediato, pode optar por constituir as suas poupanças através de uma anuidade diferida, que depois converte numa anuidade imediata quando estiver pronto para se reformar.

Tipos de anuidades imediatas

As empresas de anuidades imediatas descrevem os seus produtos de algumas formas diferentes. É importante compreender estas distinções porque a forma como a sua anuidade imediata é classificada acaba por determinar quais serão os seus pagamentos futuros.

Primeiro e acima de tudo, a maioria das anuidades são categorizadas pelos retornos que proporcionam. A taxa de retorno da anuidade é classificada de três formas – variável, fixa e indexada. As anuidades podem ser ainda classificadas por quanto tempo duram os seus pagamentos: ou ao longo de um determinado prazo ou de uma vida inteira. Isto significa que você pode ter uma anuidade imediata de vida variável ou uma anuidade imediata de prazo fixo.

Aqui está o que cada uma dessas classificações significa e quem pode se beneficiar mais de cada tipo de anuidade imediata.

Anuidades Imediatas Variáveis

Você provavelmente está mais familiarizado com a mecânica que alimenta as anuidades imediatas variáveis. Anuidades imediatas variáveis geralmente funcionam como contas de investimento, como o seu 401(k) ou IRA: Você deposita uma certa quantia e o que você ganha é baseado no desempenho do mercado.

Numa anuidade imediata variável, seus investimentos são mantidos em subcontas, que basicamente funcionam como fundos mútuos: Eles investem em grupos de activos como acções, obrigações e fundos do mercado monetário. Se os seus investimentos se saírem bem, o seu pagamento mensal aumenta. Mas se os investimentos tiverem um mau desempenho, os seus pagamentos de rendimentos podem diminuir. Tal como nas contas normais de investimento, isto significa que você pode realmente perder dinheiro, especialmente a curto prazo.

Uma anuidade variável pode fazer sentido se você puder tolerar algumas mudanças a curto prazo nos pagamentos de rendimentos em troca de um maior potencial de crescimento a longo prazo. Você também pode considerar um contrato de anuidade variável para a proteção contra a inflação que eles podem fornecer: Os retornos de mercado têm historicamente excedido em muito as taxas de inflação e retornos de outros veículos de investimento mais seguros, como certificados de depósito (CDs) e produtos de anuidades com taxas de retorno mais fixas. Apenas certifique-se de que tem outros recursos que pode utilizar para pagar as suas contas no caso de quedas de rendimento a curto prazo dos mercados em baixa.

Anuidades Imediatas Fixas

Anuidades Imediatas Fixas funcionam muito como CDs. Em troca de um certo pagamento adiantado, o seu provedor de anuidades concorda em pagar-lhe um rendimento fixo regularmente. Isto efetivamente elimina o risco de investir na anuidade, além do risco inerente de trancar um pedaço do seu dinheiro. Além da inflação diminuir o valor dos seus fundos, esta armadilha dos seus activos também pode causar problemas se precisar de retirar mais do que é permitido num determinado momento, um movimento que pode resultar em penalizações.

Os seus retornos numa anuidade imediata fixa também serão inferiores aos que poderiam ser se usasse uma anuidade cujos retornos fossem pelo menos um pouco baseados nos retornos do mercado. Dito isto, se você precisa absolutamente de um montante fixo de rendimento e não pode arriscar quaisquer perdas, uma anuidade fixa seria uma boa escolha.

Anuidades Imediatas Indexas

Anuidades imediatas Indexas, também conhecidas como anuidades de índice fixo, caem no meio de anuidades variáveis e fixas. Os seus pagamentos estão ligados a algum tipo de índice de mercado, como o S&P 500. Quando o índice se dá bem, você recebe um pagamento maior e quando o índice não se dá bem, você recebe menos.

Uma anuidade imediata de índice limita tanto os seus ganhos e perdas potenciais, portanto há menos volatilidade no seu rendimento do que você teria com uma anuidade variável. Como resultado, você ganhará menos em anos bons, mas ganhará mais em anos ruins, em comparação com uma anuidade variável imediata. Além disso, suas perdas geralmente têm um piso, o que significa que você não perderá nenhum do valor inicial que você usou para comprar sua anuidade de índice fixo.

Anuidades Imediatas de Prazo

Em uma anuidade imediata de prazo, seus pagamentos só duram por um determinado período de tempo chamado de prazo. Os prazos geralmente variam de cinco a 20 anos, e você pode escolher um intervalo que funcione para você. Se você morrer durante o prazo, a anuidade geralmente continuará a fazer os pagamentos programados ao seu herdeiro selecionado. Uma vez terminado o prazo, porém, os pagamentos param, mesmo que você ainda esteja vivo.

Uma anuidade imediata de prazo pode fazer sentido se você só precisar de renda por um período de tempo definido. “Eu acho que as anuidades imediatas por um período fixo de tempo são mais comumente usadas para financiar uma apólice de seguro de vida que requer um financiamento fixo”, disse Greg Klingler, diretor de gestão de riqueza da Associação de Benefícios dos Empregados do Governo..

As anuidades também podem ser usadas para terminar de pagar sua hipoteca ou para cobrir suas contas até que você se qualifique para outros rendimentos, como uma pensão. A lógica é que você está cobrindo uma necessidade temporária que não durará toda a sua vida.

Anuidades imediatas por toda a vida

Alternativamente, você poderia selecionar uma anuidade imediata por toda a vida. Como você pode adivinhar pelo nome, os pagamentos destes contratos duram toda a sua vida. Você também poderia estabelecer uma anuidade vitalícia conjunta, que abrange a vida útil de duas pessoas, como você e seu cônjuge. Com as anuidades conjuntas vitalícias, os pagamentos continuam enquanto pelo menos um de vocês estiver vivo. Como os pagamentos estão ligados a duas vidas, o que aumenta a probabilidade de pelo menos uma pessoa viver muito tempo, os pagamentos podem ser menores com anuidades de vida em comum do que com anuidades de vida em comum comparáveis.

Se for uma renda conjunta ou única, uma renda vitalícia imediata pode ser uma boa opção para o planejamento geral da aposentadoria, pois eles garantem que você sempre terá pelo menos algum rendimento enquanto viver.

Benefícios das anuidades imediatas

• Comece a receber dinheiro imediatamente. Assim que você comprar uma anuidade imediata, você pode começar a receber pagamentos de renda. Não há atraso entre o seu investimento inicial e o retorno, tornando-o uma boa escolha para pessoas que precisam de dinheiro imediatamente.
• Simplicidade. As anuidades imediatas são fáceis de gerir. Ao contrário de outras formas de rendimento de investimento, elas não requerem nenhum acompanhamento da conta ou reequilíbrio – você só é pago todo mês, como um relógio.
• Potencial de rendimento para toda a vida. Uma anuidade com pagamentos vitalícios é uma das poucas formas de criar um vapor de renda garantida que você não pode sobreviver.
• Proteção contra perdas no mercado. Se você estabelecer uma anuidade fixa ou indexada imediata, o contrato protege seus rendimentos contra perdas no mercado. Você não precisa se preocupar em perder renda durante uma queda.
• Personalizável. Você escolhe como a sua anuidade é construída. Isso vai além de decidir quanto e por quanto tempo você é pago. Você também pode pagar por recursos adicionais, chamados cavaleiros, para adicionar benefícios extras como proteção contra a inflação ou uma herança para seus herdeiros.

Desvantagens das anuidades imediatas

• Custo inicial alto. Como você está pagando a anuidade de uma só vez, você precisa ter uma quantia considerável economizada para contratos de anuidades imediatas.
• Sem controle de depósito. As anuidades imediatas não são líquidas. Assim que a seguradora tiver o dinheiro e começar a pagá-lo, você não terá mais controle sobre o valor que você pagou pela anuidade. Se você tiver uma emergência e precisar acessar os fundos, pode ser caro quebrar o contrato.
• Potencialmente menores retornos se você morrer cedo. Se você selecionar uma renda vitalícia imediata, o valor que você recebe de volta depende de quanto tempo você vive. “Esta opção de investimento será muito valiosa para um investidor que vive mais que seus pares, mas não será vantajosa para alguém cuja vida útil está abaixo da média”, disse Klingler. “Uma renda vitalícia não traria quase nenhum benefício a um investidor que morre pouco tempo depois de a apólice ser colocada em prática”. Para contornar este problema, você poderia comprar uma anuidade vitalícia com um número mínimo garantido de pagamentos, assim, se você morrer mais cedo, seus herdeiros receberiam este dinheiro restante
• Pagamentos poderiam perder valor devido à inflação. Uma vez que os pagamentos da sua anuidade podem durar anos e até décadas, a inflação poderia diminuir gradualmente o poder de compra do seu rendimento, especialmente se você comprasse uma anuidade fixa. Embora as anuidades de índices variáveis e fixas tenham mais risco a curto prazo, elas poderiam ajudar a fazer crescer os seus pagamentos futuros para acompanhar a inflação. Se você está preocupado com a inflação corroendo o valor de seus pagamentos de anuidades, você pode considerar a compra de um cavaleiro de ajuste do custo de vida. Com este suplemento de anuidade, os seus pagamentos começam mais baixos do que uma apólice comparável sem o cavaleiro mas depois aumentam ao longo do tempo para ajudar a acompanhar a inflação.

Como dizer se uma anuidade imediata é certa para si

Se estiver a entrar na reforma e estiver pronto para começar a explorar as suas poupanças, uma anuidade imediata pode ser um bom ajuste. Não só os pagamentos começam imediatamente, como é uma das poucas formas de transformar as suas poupanças em rendimentos que não pode ultrapassar.
Uma anuidade imediata pode ser especialmente útil se não tiver outras fontes de rendimento vitalício garantido, como uma pensão. “Dado que cada vez mais empregadores estão a acabar com as pensões, a protecção contra este risco tornou-se cada vez mais importante para os reformados”, disse Klingler.

Por outro lado, se não precisar de rendimentos de imediato, talvez seja melhor continuar a investir o seu dinheiro no mercado ou através de uma anuidade diferida. E se tiver uma pensão, poderá já ter as suas necessidades básicas de rendimento cobertas, pelo que poderá não precisar de uma anuidade em cima dela.

Se estiver na cerca porque tem objectivos mistos, precisando de rendimento hoje bem como de crescimento para o futuro, uma outra possibilidade é estabelecer uma anuidade com fundo dividido, que divide o seu depósito entre uma conta para pagamentos imediatos e o resto para crescimento diferido. Para mais informações e ajudar a encontrar as melhores anuidades para a sua situação, considere uma reunião com um consultor financeiro para discutir se uma anuidade imediata é adequada para si.