O que é o dividend yield?

Dividend yield é a relação dos dividendos pagos por uma empresa aos seus accionistas em relação à cotação actual das suas acções. É geralmente expresso como uma porcentagem e é um indicador do retorno somente dos dividendos ganhos pelo investidor em uma ação.

Por exemplo, se uma empresa tem um dividendo anual de $3 por ação e está atualmente negociando a um preço de ação de $100, então seu rendimento de dividendos é de 3%.

Fórmula de rendimento de dividendos

Dividend Yield = Dividendo Anual por Ação / Preço Atual da Ação * 100

A maioria das empresas paga dividendos trimestrais. Para tais empresas, o dividendo anualizado por ação = 4 x dividendo trimestral por ação.

Para empresas que pagam dividendos mensalmente, como vários REITs (Real Estate Investment Trusts), o dividendo anualizado por ação = 12 x dividendo mensal por ação.

Existem dois tipos de Dividend Yield: Trailing Dividend Yield e Forward ou Leading Dividend Yield.

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Geralmente, O Forward Dividend Yield é considerado uma medida melhor, pois leva em conta qualquer aumento, corte ou suspensão dos dividendos anunciados pela empresa.

As 5 maiores ações com um alto rendimento de dividendos

Por que é importante o rendimento de dividendos?

Rendimento de dividendos é uma métrica chave que indica o retorno que um investidor obtém por meio de dividendos. Os investidores que procuram um rendimento estável podem investir em acções com rendimentos elevados. Entretanto, é importante não avaliar o rendimento de dividendos de uma empresa isoladamente sem considerar outros fatores.

Espeta a considerar antes de investir em ações com dividendos

Rendimento de dividendos é baseado no preço atual das ações, portanto é importante lembrar que o rendimento varia com as flutuações do preço das ações. Se um dividendo em ações for o mesmo durante um período de tempo, então o rendimento dos dividendos pode parecer alto ou elevado quando o preço da ação estiver em queda. Portanto, se ele for consideravelmente maior que seus pares, devido a uma queda em seu preço, então os investidores devem ser cautelosos, pois pode ser uma armadilha de dividendos.

Rendimento de dividendos varia entre os setores, geralmente, os serviços públicos e vários produtos básicos de consumo oferecem rendimentos mais altos.

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Coisas importantes a considerar além do dividend yield incluem:

– Crescimento nos dividendos: Verificar se a empresa tem crescido consistentemente os seus dividendos. Por exemplo, os aristocratas-dividendos são empresas que têm aumentado seus dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos.

– Solidez financeira da empresa: É útil avaliar o rácio de pagamento de dividendos e verificar se os lucros e fluxos de caixa de uma empresa são suficientemente bons para sustentar o rácio de pagamento. Também é vital verificar os níveis de endividamento, já que uma empresa com alto endividamento pode reduzir seus dividendos ou mesmo suspendê-los em tempos desafiadores.

– Perspectivas de crescimento: Não só as ações que pagam dividendos ou as ações com alto rendimento de dividendos oferecem boas oportunidades de investimento. Empresas novas e algumas de alto crescimento optam por não pagar dividendos ou pagar dividendos mais baixos, pois reinvestem seus lucros em iniciativas de crescimento.

Qual é a diferença entre dividend yield e retorno total?

– O retorno total é uma medida mais abrangente de retorno do que o dividend yield. Enquanto o dividend yield é uma medida de retorno baseada apenas nos dividendos, um retorno total leva em conta os dividendos, quaisquer outras distribuições aos acionistas e ganhos (ou perdas) de capital nas ações durante um determinado período de tempo.

Vejamos o exemplo de uma ação fictícia ABC, que apreciou de $20 a $100 durante um período de um ano e pagou um dividendo anual de $5. O retorno total, neste caso, será:

Dividend yield vs. dividend payout ratio

O dividend Payout Ratio mede a porcentagem do lucro líquido que é distribuído aos acionistas na forma de dividendos, enquanto que o dividend yield ajuda a medir a taxa de retorno ganho na forma de dividendos em dinheiro em relação ao preço das ações.

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Conclusão

O rendimento de dividendos é uma métrica financeira chave que ajuda na escolha de acções de dividendos atractivas. Entretanto, antes de fazer um investimento em uma ação pagadora de dividendos, os investidores devem analisar cuidadosamente vários outros aspectos, incluindo o crescimento dos dividendos pagos, a solidez financeira da empresa e as perspectivas de crescimento futuro.