Fundos de Hedge Funds são regulados de forma mais flexível do que os fundos mútuos tradicionais e tendem a investir em diferentes tipos de valores mobiliários. Isto pode significar retornos mais altos, mas também pode significar taxas mais altas e maior risco de perda, como vimos na semana passada com aperto curto no Gamestop, AMC e outras ações voláteis. Se você está pensando em investir em um fundo de hedge, aqui está o que você precisa saber.

O que é um fundo de hedge?

Fundos de hedge são como fundos mútuos, exceto que eles são projetados para aumentar os retornos potenciais e se proteger contra perdas do mercado, investindo em uma gama mais ampla de ativos.

Fundos de hedge não experimentam o mesmo escrutínio regulatório que os fundos mútuos. Isto dá aos seus gestores mais espaço para operar e assumir riscos. Isso pode significar encurtar ações, fazer investimentos alavancados e apostar em moedas estrangeiras e commodities.

Esta é uma das razões pelas quais os fundos de hedge são restritos a investidores credenciados. Estes são investidores que têm os recursos para suportar taxas elevadas e (potencialmente) quedas de ativos pesados. Para se qualificar como um investidor credenciado como fundo de hedge, você deve eliminar dois obstáculos principais estabelecidos pela SEC:

• Uma pessoa física deve demonstrar renda anual de $200.000 (ou $300.000 para cônjuges casados) em cada um dos dois últimos anos civis. Essa renda deve ser igual ou maior no ano em que ele ou ela se candidata para ser um investidor credenciado.
• Uma pessoa ou casal pode se qualificar mostrando que tem um valor líquido de $1 milhão ou mais. Note que isto não inclui quaisquer activos ligados à sua residência principal.

Pronto para investir num fundo de cobertura

Se cumprir estes critérios, eis o que deve procurar em fundos potenciais.

Veter o fundo. Comece por rever cuidadosamente o fundo de hedge que está a considerar. Concentre-se primeiro no prospecto do fundo e nas suas garantias relacionadas com a comercialização e o desempenho. É sempre uma boa idéia ter um consultor financeiro a bordo nesta fase do processo, para que você possa ter uma visão realista do potencial de risco do fundo e como ele se encaixa em suas próprias necessidades de investimento, objetivos e cronograma.

Não se concentre apenas em qualquer histórico de altos retornos, e sempre faça uma avaliação completa do risco antes de escrever qualquer cheque.

Focalize também nos ativos do fundo. Você precisará avaliar corretamente o valor das participações de um fundo. Os fundos de investimento especulativo muitas vezes possuem veículos de investimento que podem ser difíceis de vender e difíceis de avaliar o preço. Um profissional financeiro com experiência em avaliação de fundos de hedge funds pode ajudá-lo a compreender as participações de um fundo.

Entender as suas obrigações de comissão. Os fundos de hedge funds cobram taxas mais elevadas do que os fundos mútuos normais. Espere pagar entre 1% a 2% do total de ativos, juntamente com uma taxa de desempenho de 20% com base nos níveis de lucro do fundo de hedge. Observe, entrando na sua experiência de investimento em fundos de hedge funds, que é comum os gestores de fundos de hedge funds assumirem maiores riscos de investimento para obter esse lucro e cobrar essa taxa de 20%.

Saber os seus prazos de resgate. Os fundos de hedge funds não deixam os investidores resgatar ações a qualquer momento que quiserem. Em vez disso, você só pode resgatar suas ações quatro vezes (ou menos) anualmente. Há também períodos de bloqueio quando não é possível obter o seu dinheiro. Saiba antes de investir qual é o calendário de resgate de ações do seu hedge fund, e se ele atende às suas necessidades financeiras pessoais únicas.

Saber o seu gestor de hedge funds. Uma das tarefas mais importantes como potencial investidor de hedge funds é pesquisar o seu gestor de fundos antes de investir qualquer dinheiro. Especificamente, certifique-se de verificar o formulário ADV do consultor/gestor, que explicita todas as informações relacionadas a um fundo, incluindo suas estratégias de investimento e quaisquer conflitos de interesse ou ações disciplinares passadas. Você pode procurar por um formulário ADV no site da SEC’s Investment Advisor Public Disclosure (IAPD).

Final Hedge Fund Considerations

Acima de tudo, mantenha seu livro de cheques fechado até que você receba todas as suas perguntas sobre o fundo respondidas à sua satisfação. Você vai querer saber quem está administrando seu dinheiro e como eles pretendem investi-lo. Você também deve saber se há algum potencial bloqueio na recuperação do seu dinheiro. Se alguma dessas perguntas não for respondida para sua satisfação, continue procurando outro fundo de hedge. Você também pode precisar entreter a possibilidade de que fundos de hedge não são o investimento certo para você.

Still convencido de que um determinado fundo de hedge é o certo para você? Investir em um fundo de hedge não é uma simples questão de criar uma conta em um site e transferir em alguns fundos, como é o caso de uma conta de corretagem típica. Provavelmente terá de contactar esse fundo de hedge ou pedir ao seu consultor financeiro que o faça por si. Nesse momento, você pode descobrir que o fundo não está mais aceitando novos investidores, ou que o valor mínimo do investimento está fora do seu alcance.

Mas se o fundo estiver aceitando novos investidores, e você atender aos critérios, você pode se tornar um investidor de hedge fund – com todo o risco e recompensa que isso implica. Especialmente ultimamente, tem havido um risco significativo quando se trata de investir em fundos de hedge. Comprimentos curtos coordenados por investidores de varejo em plataformas como a WallStreetBets da Reddit podem tornar o investimento em fundos de hedge mais arriscado. É importante fazer sempre as perguntas certas para que você esteja preparado para o que o mercado possa fazer com seus investimentos em fundos de hedge funds.

Dicas para construir uma carteira de investimentos

• Even se você não se qualificar para um fundo de hedge funds, você ainda pode investir no mercado com uma conta de corretagem online. Através destes portais baseados na web você pode pesquisar o desempenho do investimento de diferentes ações e fundos, depois comprar os ativos que fazem sentido para a sua carteira.
• Se você precisar de orientação para escolher investimentos ou desejar construir um plano financeiro, um consultor financeiro pode ajudar. A ferramenta de correspondência do consultor financeiro SmartAsset irá configurá-lo com até três consultores locais que estão equipados para atender às suas necessidades pessoais.