Zrozumienie spreadu bid vs ask jest jednym z kluczy do udanego handlu online. Podczas gdy inwestorzy długoterminowi często mogą całkowicie zignorować spread bid/ask, większość strategii daytradingowych będzie na niego wpływać, a niektóre z nich będą nawet oparte w całości na czerpaniu z niego zysków.
Przyjrzyjmy się pokrótce podstawowym pojęciom związanym z widełkami cenowymi bid/ask, abyś czuł się komfortowo i pewnie podczas handlu na różnych rynkach.
Bid vs Ask
Podstawą widełek cenowych bid/ask są dwie różne ceny dostępne na każdym rynku: bid i ask.
Cena bid to aktualna najwyższa cena, którą ktoś jest skłonny zapłacić za jedną lub więcej jednostek papieru wartościowego będącego przedmiotem obrotu, podczas gdy cena ask to aktualna najniższa cena, po której ktoś jest skłonny sprzedać jedną lub więcej jednostek.
Cena ask zawsze będzie wyższa niż cena bid, ponieważ każda cena ask na lub poniżej aktualnej ceny bid po prostu automatycznie wypełni istniejące zlecenia bid, dopóki najniższa cena ask nie będzie ponownie powyżej najwyższej ceny bid.
Spread
Spread jest różnicą pomiędzy aktualnymi cenami bid i ask. Spread na niektórych rynkach może być niewielki, podczas gdy na innych może być ogromny.
Spread jest ważny dla daytraderów, ponieważ w momencie, gdy np. kupują akcję po cenie ask, jej wartość spada do aktualnej ceny bid. W strategiach handlowych, które opierają się na dużej liczbie szybkich transakcji, spread może szybko wyeliminować potencjalne zyski i zamienić pozytywne transakcje w straty.
Kosztem natychmiastowej realizacji zlecenia jest premia zapłacona za przyjęcie aktualnej ceny kupna lub sprzedaży na rynku. Jednakże, używając różnych typów zleceń, traderzy mogą potencjalnie uniknąć, a nawet wykorzystać różnicę cen spowodowaną przez spread.
Spread i typy zleceń
Dzienni traderzy odczują pełny wpływ aktualnego spreadu, kiedy używają funkcji zlecenia rynkowego.
Zlecenia rynkowe są wypełniane po najbardziej korzystnej cenie przeciwnej, bid dla sprzedających i ask dla kupujących, aż cała ilość zlecenia zostanie wypełniona. Może to często powodować „poślizg”, co oznacza, że zlecenie rynkowe przesuwa bieżący spread wyżej lub niżej niż cena początkowa, a zlecenie jest wypełniane po stopniowo mniej korzystnych cenach.
Aby uniknąć kosztów związanych z używaniem zleceń rynkowych, daytraderzy mogą zamiast nich stosować zlecenia z limitem i stop. Zlecenia z limitem i stopem ustalają stałą cenę, po której zostanie dokonana transakcja.
Na przykład, Day Trader może ustawić zlecenie kupna z limitem na 10 akcji po 10$ za akcję. Kiedykolwiek cena ask spadnie do 10$, zlecenie limitowane zostanie aktywowane i będzie handlować ze zleceniami sprzedaży po cenie 10$ ask, aż wszystkie 10 akcji w zleceniu zostanie wypełnione. To może nawet spowodować, że powiedzmy 5 z 10 zamówień akcji są wypełnione w 10 dolarów, podczas gdy inne 5 pozostają otwarte, jak cena ask głowy z powrotem powyżej 10 dolarów za akcję i pozostaje tam.
Kosztem korzystania z limitu i stopu porządku jest to, że dzień handlowcy ryzyko utraty na możliwości, czekając na bardziej korzystne ceny do transakcji na.
W poprzednim przykładzie, jeśli tylko 5 z 10 otwartych zleceń kupna zostały wypełnione i cena akcji następnie wzrosła do $ 15 za akcję, Day Trader będzie tylko zysk na 5 akcji, które kupili po $ 10 za akcję. Jeśli kupiłby pozostałe 5 akcji za pomocą zlecenia rynkowego przy cenie $11 za akcję, na przykład, miałby dalsze $4 zysku na akcję za dodatkowe 5 akcji.
Bid vs Ask and Choosing the Right Order Type
Niestety nie ma twardych i szybkich zasad poruszania się po widełkach bid/ask i wybierania właściwego typu zlecenia.
Tylko dzięki praktycznemu doświadczeniu, daytraderzy stopniowo rozwijają intuicyjne poczucie najlepszego sposobu realizacji swoich strategii handlowych przy użyciu różnych typów zleceń i minimalizacji ich ekspozycji na spread bid/ask.
Jednakże, mając na uwadze te podstawowe koncepcje, jesteś teraz na dobrej drodze do nauki radzenia sobie z różnymi spreadami bid/ask, które napotkasz na rynku i zapewnienia, że zawsze używasz optymalnego typu zlecenia.
.