Co to jest dividend yield?

Dividend yield to stosunek dywidend wypłacanych przez firmę swoim akcjonariuszom w stosunku do jej aktualnej ceny akcji. Jest on zazwyczaj wyrażony w procentach i jest wskaźnikiem zwrotu z dywidendy uzyskanego przez inwestora z akcji.

Na przykład, jeśli spółka ma roczną dywidendę w wysokości 3 USD za akcję i jest obecnie notowana po cenie akcji 100 USD, to jej stopa dywidendy wynosi 3%.

Formuła dividend yield

Dividend Yield = roczna dywidenda na akcję / bieżąca cena akcji * 100

Większość spółek wypłaca dywidendy kwartalne. Dla takich spółek, annualizowana dywidenda na akcję = 4 x kwartalna dywidenda na akcję.

Dla spółek, które płacą dywidendę co miesiąc, jak kilka REITs (Real Estate Investment Trusts), annualizowana dywidenda na akcję = 12 x miesięczna dywidenda na akcję.

Są dwa rodzaje Dividend Yield: Trailing Dividend Yield i Forward lub Leading Dividend Yield.

lub

Ogólnie, Forward Dividend Yield jest uważana za lepszą miarę, ponieważ bierze pod uwagę wszelkie podwyżki, cięcia lub zawieszenia dywidendy ogłoszone przez spółkę.

Główne 5 akcji o wysokiej rentowności dywidendy

Dywidenda	Konsensus analityków
CVX	5.63%	Umiarkowanie Kupuj
BACHY	6.38	–
MO	8.22%	Umiarkowany Kupno
SBRCY	6.84%	Umiarkowany Kupno
ENB	7.52%	Strong Buy

Dlaczego zysk z dywidendy jest ważny?

Zysk z dywidendy jest kluczową miarą, która wskazuje zwrot, jaki inwestor uzyskuje dzięki dywidendom. Inwestorzy, którzy poszukują stałego dochodu mogą inwestować w akcje o wysokiej rentowności. Ważne jest jednak, aby nie oceniać wydajności dywidendy spółki w izolacji bez uwzględnienia innych czynników.

Aspekty do rozważenia przed inwestowaniem w akcje dywidendowe

Dividend yield opiera się na bieżącej cenie akcji, dlatego ważne jest, aby pamiętać, że wydajność zmienia się wraz z wahaniami cen akcji. Jeśli dywidenda akcji jest taka sama przez pewien okres czasu, to rentowność dywidendy może wydawać się wysoka lub podwyższona, gdy cena akcji spada. Tak więc, jeżeli jest ona znacznie wyższa niż w przypadku innych spółek, w związku ze spadkiem ich ceny, inwestorzy powinni zachować ostrożność, ponieważ może to być pułapka dywidendowa.

Dywidendy różnią się w zależności od branży, ogólnie rzecz biorąc, spółki użyteczności publicznej i kilka zszywek konsumenckich oferują wyższe stopy zwrotu.

Important things to consider aside from the dividend yield include:

– Growth in dividends: Sprawdź, czy spółka konsekwentnie zwiększa swoje dywidendy. Na przykład, arystokraci dywidendowi to spółki, które podnosiły swoje dywidendy przez co najmniej 25 kolejnych lat.

– Siła finansowa spółki: Warto ocenić wskaźnik wypłaty dywidendy i sprawdzić, czy zyski i przepływy pieniężne spółki są wystarczająco dobre, aby utrzymać wskaźnik wypłaty. Istotne jest również sprawdzenie poziomu zadłużenia, ponieważ spółka z wysokim zadłużeniem może obniżyć swoje dywidendy lub nawet je zawiesić w trudnych czasach.

– Perspektywy wzrostu: Nie tylko akcje płacące dywidendę lub akcje o wysokiej stopie zwrotu z dywidendy oferują dobre możliwości inwestycyjne. Nowe i niektóre spółki wysokiego wzrostu decydują się nie płacić dywidend lub płacić niższe dywidendy, ponieważ reinwestują swoje zyski w inicjatywy rozwojowe.

Jaka jest różnica między stopą dywidendy a całkowitym zwrotem?

Całkowity zwrot jest bardziej wszechstronną miarą zwrotu niż stopa dywidendy. Podczas gdy zysk z dywidendy jest miarą zwrotu opartą tylko na dywidendach, całkowity zwrot uwzględnia dywidendy, wszelkie inne wypłaty dla akcjonariuszy oraz zysk (lub stratę) kapitałową w akcji w pewnym okresie czasu.

Przyjrzyjrzyjmy się przykładowi fikcyjnej akcji ABC, która w ciągu jednego roku zyskała na wartości 20$ do 100$ i wypłaciła roczną dywidendę w wysokości 5$. Całkowity zwrot, w tym przypadku, wyniesie:

Dividend yield vs. Wskaźnik wypłaty dywidendy

Współczynnik wypłaty dywidendy mierzy procent dochodu netto, który jest wypłacany akcjonariuszom w formie dywidendy, podczas gdy rentowność dywidendy pomaga zmierzyć stopę zwrotu uzyskaną w formie dywidend pieniężnych w stosunku do ceny akcji.

lub

Conclusion

Dywidenda yield jest kluczową metryką finansową, która pomaga w wyborze atrakcyjnych akcji dywidendowych. Jednak przed dokonaniem inwestycji w akcje wypłacające dywidendę, inwestorzy powinni dokładnie przyjrzeć się kilku innym aspektom, w tym wzrostowi wypłacanych dywidend, sile finansowej spółki i perspektywom przyszłego wzrostu.

.