Renta natychmiastowa to inwestycja, która zamienia Twoje bieżące oszczędności emerytalne w przyszłe płatności dochodowe. Kiedy kupujesz rentę natychmiastową, otrzymujesz gwarantowane płatności dochodu przez określoną liczbę lat – lub ewentualnie do końca życia. Jednak renty dożywotnie nie są przeznaczone dla wszystkich. Oto, co musisz wiedzieć, aby zdecydować, czy renty natychmiastowe mają sens dla Twojej strategii emerytalnej.

Jak działa renta natychmiastowa?

Renta natychmiastowa ma na celu zapewnienie Ci płatności dochodu przez określony okres czasu w zamian za początkową inwestycję w formie ryczałtu. Nazywane są one rentami „natychmiastowymi”, ponieważ zaczynasz otrzymywać rentę niemal natychmiast po wpłaceniu pieniędzy.

Istnieje wiele rodzajów umów rentowych, posiadających szeroki zakres różnych cech i opłat. Podobnie jak renty natychmiastowe, wszystkie one mają na celu pomóc inwestorom w stworzeniu ich własnej wypłaty emerytalnej. Zapewniasz z góry inwestycji, a firma annuity gwarantuje regularne dochody na życie umowy.

Ta gwarancja dochodu sprawia, że annuity atrakcyjną opcją dla niektórych inwestorów emerytalnych, ale to przychodzi z własnymi kosztami. Istnieją opłaty, na które należy uważać, a po zakupie umowy renty dożywotniej wycofanie kapitału z inwestycji może być kosztowne. Jeśli trzeba było wycofać dodatkowe fundusze poza regularne płatności renty dla danego miesiąca lub roku, możesz zmierzyć się z wysokimi karami.

Ten ogólny brak płynności oznacza, że najlepiej nie inwestować wszystkich swoich oszczędności w natychmiastowy kontrakt rentowy.

Immediate vs Deferred Annuity

Szerzej mówiąc, istnieją dwie odmiany kontraktu rentowego: natychmiastowe renty i odroczone renty. Każdy typ ma swój własny harmonogram płatności dochodu z renty.

• W przypadku renty odroczonej, opóźniasz płatności dochodu przez co najmniej rok lub dłużej. Daje to firmie rentowej więcej czasu na inwestowanie i powiększanie Twoich pieniędzy, więc Twoje przyszłe wypłaty będą większe niż te, które otrzymałbyś przy takiej samej początkowej inwestycji w rentę natychmiastową.
• W przypadku renty natychmiastowej, wypłaty dochodów rozpoczynają się w ciągu roku od zakupu umowy, a wiele z nich rozpoczyna się zaraz po podpisaniu umowy. Ponieważ nie ma opóźnienia w zbieraniu dochodów, produkty te mogą być dobrym rozwiązaniem dla osób, które właśnie przechodzą na emeryturę.

„Pomyśl o rentach dożywotnich jako o planie emerytalnym do-it-yourself,” powiedział Jonathan Howard, certyfikowany planista finansowy (CFP) z SeaCure Advisors w Kentucky. „Zamiast otrzymywać ją od pracodawcy, otrzymujesz rentę z jednorazowej sumy pieniędzy, którą dajesz firmie ubezpieczeniowej.”

Single Premium Immediate Annuity

Poza harmonogramem płatności, renty natychmiastowe różnią się od rent odroczonych w jeden kluczowy sposób: czas jaki masz na sfinansowanie kontraktu. Renty natychmiastowe są zazwyczaj kupowane za jednorazową, zryczałtowaną wpłatę. Ze względu na ten sposób finansowania, ten rodzaj renty jest powszechnie określany jako renta natychmiastowa z jednorazową składką (SPIA). Renty odroczone mogą być również kupowane za pomocą kwoty ryczałtowej, choć można je finansować stopniowo przez lata, które masz przed przejściem na emeryturę.

W przypadku rent natychmiastowych, musisz wyłożyć pieniądze w ten sposób, ponieważ w większości przypadków masz na celu rozpoczęcie zbierania dochodów od razu. Możesz sfinansować SPIA dokonując dużego depozytu gotówkowego lub przenosząc pieniądze z planu emerytalnego, takiego jak 401(k) lub indywidualne konto emerytalne (IRA).

Jeśli nie potrzebujesz dochodu od razu, możesz wybrać budowanie oszczędności poprzez rentę odroczoną, którą następnie przekształcisz w rentę natychmiastową, kiedy będziesz gotowy do przejścia na emeryturę.

Typy rent natychmiastowych

Firmy oferujące renty natychmiastowe opisują swoje produkty na kilka różnych sposobów. Ważne jest, aby zrozumieć te rozróżnienia, ponieważ to, jak Twoja renta natychmiastowa jest sklasyfikowana, ostatecznie określa, jakie będą Twoje przyszłe płatności.

Przede wszystkim, większość rent jest sklasyfikowana według zwrotów, które zapewniają. Stopa zwrotu z renty jest klasyfikowana na jeden z trzech sposobów – zmienny, stały i indeksowy. Rentę dożywotnią można również podzielić ze względu na to, jak długo trwają wypłaty: albo przez określony czas, albo przez całe życie. Oznacza to, że możesz mieć zmienną dożywotnią rentę natychmiastową lub stałą terminową rentę natychmiastową.

Oto co oznacza każda z tych klasyfikacji i kto może najbardziej skorzystać z każdego rodzaju renty natychmiastowej.

Zmienne renty natychmiastowe

Prawdopodobnie jesteś najbardziej zaznajomiony z mechaniką napędzającą zmienne renty natychmiastowe. Zmienne renty natychmiastowe generalnie działają jak konta inwestycyjne, takie jak 401(k) lub IRA: wpłacasz pewną kwotę i to, co zarabiasz, jest oparte na wynikach rynkowych.

W zmiennej renty natychmiastowej, Twoje inwestycje są przechowywane na subkontach, które zasadniczo działają jak fundusze inwestycyjne: Inwestują one w grupy aktywów, takie jak akcje, obligacje i fundusze rynku pieniężnego. Jeśli Twoje inwestycje przynoszą dobre wyniki, Twoja miesięczna wypłata wzrasta. Jeśli jednak inwestycje osiągają słabe wyniki, miesięczna wypłata może się zmniejszyć. Podobnie jak w przypadku normalnych kont inwestycyjnych, oznacza to, że możesz stracić pieniądze, zwłaszcza w krótkim okresie czasu.

Zmienna renta dożywotnia może mieć sens, jeśli możesz tolerować pewne krótkoterminowe zmiany w wypłatach dochodu w zamian za większy potencjał wzrostu w dłuższym okresie czasu. Można również rozważyć umowę renty zmiennej ze względu na ochronę przed inflacją, jaką może ona zapewnić: Zwroty z rynku historycznie znacznie przewyższały stopy inflacji i zwroty z innych bezpieczniejszych instrumentów inwestycyjnych, takich jak certyfikaty depozytowe (CD) i produkty rentowe o bardziej stałych stopach zwrotu. Upewnij się tylko, że masz inne zasoby, które możesz wykorzystać do zapłacenia rachunków w przypadku krótkoterminowych spadków dochodów z rynków spadkowych.

Renty stałe

Renty stałe działają podobnie jak płyty CD. W zamian za pewną opłatę z góry, dostawca renty zgadza się regularnie wypłacać Ci ustalony dochód. To skutecznie eliminuje ryzyko związane z inwestowaniem w rentę dożywotnią, poza nieodłącznym ryzykiem zablokowania kawałka Twoich pieniędzy. Oprócz inflacji zmniejszającej wartość funduszy, to uwięzienie aktywów może również powodować problemy, jeśli będziesz musiał wypłacić więcej niż jest dozwolone w danym czasie, co może skutkować karami.

Twoje zyski z renty stałej będą również niższe niż te, które mogłyby być, gdybyś korzystał z renty, której zyski byłyby przynajmniej w pewnym stopniu oparte na zyskach rynkowych. To powiedziawszy, jeśli absolutnie potrzebujesz określonej kwoty dochodu i nie możesz ryzykować żadnych strat, stała renta będzie dobrym wyborem.

Indeksowe renty natychmiastowe

Indeksowe renty natychmiastowe, znane również jako stałe renty indeksowe, znajdują się pośrodku rent zmiennych i stałych. Twoje płatności są powiązane z jakimś indeksem rynkowym, takim jak S&P 500. Kiedy indeks dobrze sobie radzi, otrzymujesz większą wypłatę, a kiedy indeks nie radzi sobie dobrze, otrzymujesz mniej.

An index immediate annuity caps both your potential gains and losses, so there is less volatility in your income than you would have with a variable annuity. W rezultacie, zarobisz mniej w dobrych latach, ale więcej w złych w porównaniu do zmiennej renty dożywotniej. Dodatkowo, Twoje straty mają zazwyczaj dolną granicę, co oznacza, że nie stracisz żadnej z początkowych kwot, które wykorzystałeś do zakupu stałej renty indeksowej.

Terminowe renty natychmiastowe

W terminowej rencie natychmiastowej, Twoje płatności trwają tylko przez określony okres czasu zwany terminem. Okres ten wynosi od 5 do 20 lat i można wybrać taki przedział czasu, który będzie dla nas odpowiedni. Jeśli umrzesz w trakcie trwania renty, będzie ona nadal wypłacać zaplanowane płatności wybranemu przez Ciebie spadkobiercy. Po zakończeniu okresu, płatności zatrzymują się, nawet jeśli nadal żyjesz.

Terminowa renta dożywotnia może mieć sens, jeśli potrzebujesz dochodu tylko na określony okres czasu. „Stwierdzam, że renty terminowe są najczęściej wykorzystywane do finansowania polisy na życie, która wymaga ustalonego harmonogramu finansowania” – powiedział Greg Klingler, dyrektor ds. zarządzania majątkiem w Government Employees’ Benefit Association…

Mogą być również wykorzystywane do zakończenia spłacania kredytu hipotecznego lub do pokrycia rachunków do czasu zakwalifikowania się do innych dochodów, takich jak emerytura. Logika jest taka, że pokrywasz tymczasową potrzebę, która nie będzie trwała przez całe twoje życie.

Renty natychmiastowe dożywotnie

Alternatywnie, możesz wybrać rentę natychmiastową dożywotnią. Jak można się domyślić po nazwie, płatności z tych umów trwają przez całe życie. Możesz również założyć wspólną rentę dożywotnią, która obejmuje okresy życia dwóch osób, np. Ciebie i Twojego współmałżonka. W przypadku wspólnej renty dożywotniej, wypłaty są dokonywane tak długo, jak długo żyje przynajmniej jedna z Was. Ponieważ wypłaty są uzależnione od długości życia dwóch osób, co zwiększa prawdopodobieństwo, że przynajmniej jedna z nich będzie żyła długo, wypłaty mogą być niższe w przypadku wspólnej renty dożywotniej niż w przypadku porównywalnej pojedynczej renty dożywotniej.

Czy to wspólna, czy pojedyncza, renta dożywotnia może być dobrym rozwiązaniem przy ogólnym planowaniu emerytalnym, ponieważ zapewnia ona zawsze przynajmniej pewien dochód, tak długo jak żyjesz.

Korzyści z renty natychmiastowej

• Zacznij otrzymywać pieniądze od razu. Jak tylko zakupisz rentę natychmiastową, możesz zacząć pobierać płatności z tytułu dochodów. Nie ma opóźnienia pomiędzy inwestycją z góry a zwrotem, co sprawia, że jest to dobry wybór dla osób, które potrzebują pieniędzy natychmiast.
• Prostota. Natychmiastowe renty dożywotnie są łatwe w zarządzaniu. W przeciwieństwie do innych form dochodu inwestycyjnego, nie wymagają one monitorowania konta ani rebalansowania – po prostu otrzymujesz wypłatę co miesiąc, jak w zegarku.
• Możliwość uzyskania dochodu przez całe życie. Renta dożywotnia z wypłatami dożywotnimi jest jednym z niewielu sposobów na stworzenie pary gwarantowanych dochodów, których nie możesz przeżyć.
• Ochrona przed stratami rynkowymi. Jeśli założysz stałą lub indeksową rentę dożywotnią, umowa chroni Twój dochód przed stratami rynkowymi. Nie musisz się martwić o utratę dochodu w czasie dekoniunktury.
• Możliwość dostosowania do indywidualnych potrzeb. To Ty decydujesz, jak skonstruowana jest Twoja renta dożywotnia. To coś więcej niż tylko decyzja, ile i jak długo będziesz otrzymywać wynagrodzenie. Możesz również zapłacić za dodatkowe funkcje, zwane riderami, aby dodać dodatkowe korzyści, takie jak ochrona przed inflacją lub dziedziczenie dla spadkobierców.

Wady rent natychmiastowych

• Wysoki koszt początkowy. Ponieważ spłacasz rentę za jednym razem, musisz mieć znaczną kwotę zaoszczędzoną na umowy renty natychmiastowej.
• Brak kontroli nad depozytem. Natychmiastowe renty dożywotnie nie są płynne. Kiedy ubezpieczyciel ma już pieniądze i zaczyna je wypłacać, nie masz już kontroli nad kwotą, którą zapłaciłeś za rentę. Jeśli masz nagły wypadek i potrzebujesz dostępu do funduszy, zerwanie umowy może być kosztowne.
• Potencjalnie niższe zyski, jeśli umrzesz wcześniej. Jeśli wybierzesz rentę dożywotnią natychmiastową, kwota, którą otrzymasz z powrotem, zależy od tego, jak długo będziesz żył. „Ta opcja inwestycyjna okaże się bardzo cenna dla inwestora, który przeżyje swoich rówieśników, ale nie będzie korzystna dla kogoś, kogo długość życia jest poniżej średniej” – powiedział Klingler. „Renta dożywotnia nie przyniosłaby prawie żadnych korzyści inwestorowi, który umiera wkrótce po wprowadzeniu polisy w życie”. Aby obejść ten problem, możesz kupić rentę dożywotnią z gwarantowaną minimalną liczbą wypłat, więc jeśli umrzesz wcześniej, Twoi spadkobiercy otrzymają te pozostałe pieniądze
• Wypłaty mogą stracić na wartości z powodu inflacji. Ponieważ wypłaty renty dożywotniej mogą trwać lata, a nawet dziesięciolecia, inflacja może stopniowo zmniejszać siłę nabywczą Twoich dochodów, zwłaszcza jeśli kupiłeś rentę stałą. Chociaż renty dożywotnie o zmiennym lub stałym indeksie wiążą się z większym ryzykiem krótkoterminowym, mogą one pomóc w zwiększeniu Twoich przyszłych wypłat, aby nadążyć za inflacją. Jeśli obawiasz się, że inflacja zniweluje wartość Twoich świadczeń dożywotnich, możesz rozważyć wykupienie opcji korekty o koszty utrzymania. Z tym dodatkiem do renty, Twoje płatności zaczynają się niżej niż porównywalna polisa bez tego dodatku, ale następnie zwiększają się w czasie, aby pomóc utrzymać się z inflacją.

How to Tell If an Immediate Annuity Is Right for You

Jeśli wchodzisz na emeryturę i są gotowi, aby rozpocząć tapping do swoich oszczędności, natychmiastowa renta może być dobrym rozwiązaniem. Nie tylko płatności zaczynają się od razu, ale jest to jeden z niewielu sposobów, aby przekształcić swoje oszczędności w dochód, którego nie można przeżyć.
Renta natychmiastowa może być szczególnie pomocna, jeśli nie masz żadnych innych źródeł gwarantowanego dochodu przez całe życie, takich jak emerytura. „Biorąc pod uwagę, że coraz więcej pracodawców rezygnuje z emerytur, ochrona przed tym ryzykiem staje się coraz ważniejsza dla emerytów,” powiedział Klingler.

Z drugiej strony, jeśli nie potrzebujesz dochodu od razu, może być lepiej kontynuować inwestowanie pieniędzy na rynku lub poprzez rentę odroczoną. A jeśli masz emeryturę, możesz mieć już zaspokojone podstawowe potrzeby dochodowe, więc możesz nie potrzebować dożywotniej renty.

Jeśli masz wątpliwości, ponieważ masz mieszane cele, potrzebując zarówno dochodu dzisiaj, jak i wzrostu w przyszłości, jedną z innych możliwości jest ustanowienie podzielonej renty dożywotniej, która dzieli Twój depozyt pomiędzy jedno konto do natychmiastowych wypłat, a resztę do odroczonego wzrostu. Aby uzyskać więcej informacji i pomoc w znalezieniu najlepszej renty dożywotniej dla Twojej sytuacji, rozważ spotkanie z doradcą finansowym w celu omówienia, czy renta dożywotnia jest dla Ciebie odpowiednia.