What is Bottom-Up Forecasting?

Bottom-up forecasting is a method of estimating a company’s future performance by starting with low-level company data and working „up” to revenueRevenueRevenue to wartość całej sprzedaży dóbr i usług rozpoznanych przez firmę w danym okresie. Przychody (określane również jako sprzedaż lub dochód). Podejście to rozpoczyna się od szczegółowych informacji o kliencie lub produkcie, a następnie rozszerza się w górę do przychodów. W tym przewodniku przedstawimy przykłady jego działania i wyjaśnimy, dlaczego jest on powszechnie stosowany w modelowaniu finansowym. Czym jest modelowanie finansoweModelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie czym jest modelowanie finansowe, jak & dlaczego budować model. i wycena.

Przykład prognozowania od dołu do góry

Poniżej znajduje się przykład prognozowania od dołu do góry dla przewidywania przyszłego wzrostu przychodów firmy e-commerce. Ten przykład pochodzi z kursu CFI E-commerce Financial Modeling Course.

Krok #1 Liczba zamówień (wielkość sprzedaży)

Jak widać na poniższym zrzucie ekranu, analiza finansowaFMVA® CertificationDołącz do 850 000+ studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J.P. Morgan i Ferrari t rozpoczyna analizę od nakreślenia całkowitych zamówień, które zostaną złożone dla każdego z kanałów biznesowych firmy. Jest to wspólne miejsce do rozpoczęcia analizy bottom-up, chociaż możliwe jest, aby rozpocząć „dalej w dół” na coś jak ruch na stronie internetowej, na przykład.

Image: CFI’s E-commerce Financial Modeling Course.

W tym przykładzie, ponieważ firma sprzedaje swoje produkty za pośrednictwem różnych kanałów marketingowych, ważne jest, aby oszacować liczbę zamówień z każdego kanału, a ceny i koszty mogą się różnić. W kursie podajemy szacowany ruch na stronie i współczynniki konwersji, aby dojść do liczby zamówień.

Krok #2 Ceny produktów/usług

Kolejnym krokiem jest oszacowanie, ile firma będzie pobierać od klientów za swoje produkty i/lub usługi. Kontynuując Kurs E-commerce, możesz zobaczyć, że szacujemy, że firma pobiera średnio 275 USD za zamówienie w 2016 roku, ale po rabatach i promocjach, wartość netto za zamówienie wynosi 193 USD.

Krok #3 Przychody

Z wolumenem zamówień i średnimi cenami sprzedaży netto w miejscu, możemy obliczyć szacowany przychód firmy poprzez pomnożenie liczby zamówień i średniej ceny. W zależności od poziomu szczegółowości modelu finansowegoTypes of Financial ModelsNajczęściej spotykane rodzaje modeli finansowych obejmują: 3 model statement, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów, możesz również dodać inne założenia, takie jak zwroty, refundacje, wymiany, obciążenia zwrotne i inne pozycje, które mogą się net out. Możesz również chcieć uwzględnić szczegóły na poziomie klienta, takie jak całkowita liczba klientów, wskaźnik retencji i wskaźnik rezygnacji.

Bottom-Up vs. Top-Down Forecasting

Przeciwne podejście do prognozowania bottom-up nazywane jest prognozowaniem top-downPrognozowanie top-downPrognozowanie top-down jest metodą szacowania przyszłych wyników firmy poprzez rozpoczęcie od wysokopoziomowych danych rynkowych i pracy „w dół” do przychodów. Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM), zwany również całkowitym dostępnym rynkiem, jest ogólną możliwością uzyskania przychodu, która jest dostępna dla produktu lub usługi, jeżeli i udział w rynku, aby pracować „w dół” do przychodów. Jest to również bardzo powszechna metoda budowania prognozy w modelowaniu finansowym i wyceny.

Alternatywne metody prognozowania

Istnieje kilka innych metod prognozowania, oprócz prognozowania z góry na dół i z dołu do góry, takich jak analiza regresjiAnaliza regresjiAnaliza regresji jest zestawem metod statystycznych stosowanych do szacowania związków między zmienną zależną i jedną lub więcej zmiennych niezależnych. Może być wykorzystywana do oceny siły związku między zmiennymi oraz do modelowania przyszłego związku między nimi. i Analiza rok do roku (YoY) Analiza rok do roku (YoY) SzablonTen szablon analizy rok do roku (YoY) pokazuje, jak przeprowadzić analizę YoY w danych finansowych. YoY oznacza Year over Year i jest rodzajem analizy regresji.

W analizie regresji analityk finansowy używa programu Excel do obliczenia, w jaki sposób zmiany w zmiennych niezależnych wpływają na zmienną zależną (przychód).

Analiza rok po roku jest najprostszą metodą prognozowania, w której analityk będzie patrzył na historyczne wskaźniki wzrostu i zastosuje procentowy wskaźnik wzrostu do historycznego przychodu.

Dowiedz się więcej o różnych metodach prognozowania w kursie CFI Budżetowanie i Prognozowanie.

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po metodzie bottom-up prognozowania. CFI jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)® Dołącz do 850 000+ studentów, którzy pracują dla takich firm, jak Amazon, J.P. Morgan i Ferrari oznaczenie, zaprojektowane, aby przekształcić każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby dowiedzieć się więcej, te dodatkowe zasoby CFI będą pomocne:

• Analiza rentowności klientaAnaliza rentowności klientaAnaliza rentowności klienta jest narzędziem z rachunkowości zarządczej, które przenosi punkt ciężkości z rentowności linii produktów na indywidualne
• E-Commerce Business Modelese Commerce Business ModeleE-Commerce Business ModeleE-Commerce istnieje szeroki zakres modeli biznesowych eCommerce. Marketplaces, detaliści i marki konkurują o biznes w handlu elektronicznym. This overview outlines
• High Low Method vs. Regression AnalysisHigh Low Method vs. Regression AnalysisThe high low method and regression analysis are the two main cost estimation methods used to estimate the amounts of fixed and variable costs. Zazwyczaj menedżerowie muszą rozbić koszty mieszane na ich stałe i zmienne składniki, aby przewidzieć i zaplanować przyszłość.
• Start-up Valuation MetricsStartup Valuation Metrics (dla firm internetowych)Startup Valuation Metrics dla firm internetowych. Ten przewodnik przedstawia 17 najważniejszych metryk wyceny e-commerce dla startupów internetowych, które należy wycenić

.