Het begrijpen van de bid vs ask spread is een van de sleutels tot succesvol online handelen. Terwijl langetermijnbeleggers de bied- en laatspreiding vaak helemaal kunnen negeren, zullen de meeste daytradingstrategieën erdoor worden beïnvloed, en sommige zullen zelfs volledig zijn gebaseerd op het profiteren ervan.

Laten we een korte blik werpen op de kernbegrippen die betrokken zijn bij de bid/ask-spread, zodat u zich comfortabel en zelfverzekerd zult voelen wanneer u handelt in allerlei verschillende markten.

Bid vs Ask

De kern van de bid/ask-spread zijn de twee verschillende prijzen die beschikbaar zijn in elke markt: bid en ask.

De biedkoers is de huidige hoogste prijs die iemand bereid is te betalen voor een of meer eenheden van het effect dat wordt verhandeld, terwijl de laatkoers de huidige laagste prijs is waartegen iemand bereid is een of meer eenheden te verkopen.

De vraagprijs zal altijd hoger zijn dan de biedprijs, omdat elke vraagprijs op of onder de huidige biedprijs gewoon automatisch bestaande biedorders zal vullen totdat de laagste vraag weer boven de hoogste biedprijs ligt.

De Spread

De spread is het verschil tussen de huidige bied- en laatprijzen. De spread kan in sommige markten miniem zijn, terwijl de spread in andere markten enorm kan zijn.

De spread is belangrijk voor daytraders omdat op het moment dat zij bijvoorbeeld een aandeel kopen tegen de vraagprijs, deze in waarde daalt naar de huidige biedprijs. In handelsstrategieën die zijn gebaseerd op een groot aantal snelle transacties, kan de spread snel alle potentiële winsten elimineren en anders positieve transacties in verliezen veranderen.

De kosten om een order onmiddellijk te laten vullen, is de premie die wordt betaald door de huidige bied- of laatprijs op de markt te nemen. Door verschillende ordertypes te gebruiken, kunnen handelaren echter het prijsverschil dat door de spread wordt veroorzaakt, vermijden of zelfs uitbuiten.

De spread en ordertypes

Daghandelaren zullen de volledige impact van de huidige spread voelen wanneer zij de marktorderfunctie gebruiken.

Marktorders worden gevuld tegen de gunstigste tegengestelde prijs, bied voor verkopers en vraag voor kopers, tot de volledige hoeveelheid van de order is gevuld. Dit kan vaak resulteren in ‘slippage’, wat betekent dat de marktorder de huidige spread hoger of lager beweegt dan de startprijs, en de order wordt gevuld tegen geleidelijk minder gunstige prijzen.

Om de kosten te vermijden die gemoeid zijn met het gebruik van marktorders, kunnen daghandelaren in plaats daarvan limiet- en stoporders gebruiken. Limiet- en stoporders stellen een vaste prijs vast waartegen zal worden gehandeld.

Een daghandelaar kan bijvoorbeeld een limietorder plaatsen voor 10 aandelen tegen 10$ per aandeel. Telkens wanneer de vraagprijs daalt tot $10, zal de limietorder worden geactiveerd en worden verhandeld met de $10 vraagprijs verkooporders totdat alle 10 aandelen in de order zijn gevuld. Dit kan er zelfs toe leiden dat zeg 5 van de 10 aandelenorders tegen $10 worden gevuld, terwijl de andere 5 open blijven als de vraagprijs weer boven $10 per aandeel komt en daar blijft.

De kosten van het gebruik van limiet- en stoporders is dat daghandelaren het risico lopen kansen te missen door te wachten op gunstiger prijzen om tegen te handelen.

In het vorige voorbeeld, als slechts 5 van de 10 openstaande kooporders werden gevuld en de prijs van de aandelen vervolgens steeg tot $15 per aandeel, zal de daghandelaar alleen winst maken op de 5 aandelen die hij tegen $10 per aandeel heeft gekocht. Als ze de andere 5 aandelen hadden gekocht met een marktorder tegen $11 per aandeel, bijvoorbeeld, zouden ze nog eens $4 winst per aandeel hebben voor de extra 5 aandelen.

Bid vs Ask en het kiezen van het juiste ordertype

Er zijn helaas geen harde en snelle regels voor het navigeren door de bid/ask spread en het kiezen van het juiste ordertype.

Alleen door praktische ervaring ontwikkelen daghandelaren geleidelijk een intuïtief gevoel voor de beste manier om hun handelsstrategieën uit te voeren met behulp van verschillende ordertypes en hun blootstelling aan de bid/ask spread te minimaliseren.

Maar met deze fundamentele concepten in gedachten, bent u nu goed op weg om te leren omgaan met de verschillende bid/ask spreads die u in de markt zult tegenkomen en ervoor te zorgen dat u altijd het optimale ordertype gebruikt.