Beleggen in aandelen van een klein bedrijf ligt in het verlengde van het kopen van een klein deel van een bedrijf dat door iemand anders wordt geleid en het genieten van uw deel van de winst. Kleine bedrijven worden soms gezien als prachtige geschenken die, mits goed gekoesterd, een leven van financiële onafhankelijkheid en een levensstandaard kunnen opleveren die veel hoger is dan gemiddeld. Investeringsmogelijkheden voor kleine bedrijven en startende bedrijven komen vaak in de vorm van penny-aandelen, die de belegger kunnen blootstellen aan hogere risico’s.
Who Invests in Small Business Stocks
Voor het juiste type persoon, met het juiste type vaardigheid, temperament en risicoprofiel, kan beleggen in kleine bedrijven een lucratieve investering zijn. Typisch, er zijn slechts drie mechanismen waarmee u een winst in nettowaarde van een particulier bedrijf kunt ervaren.
Het kennen van deze drie bronnen van vermogensvorming is belangrijk omdat nieuwe investeerders soms te snel head-first in potentiële kansen springen zonder duidelijke ideeën over hoe ze de economische motor zullen aandrijven om de financiële voordelen te behalen die ze wensen.
Het salaris dat u uzelf betaalt
Voor veel beleggers in kleine bedrijven genereert het bedrijf nooit meer dan genoeg voor hen en hun gezin om van te leven van de salarissen die uit het bedrijf worden gehaald in ruil voor het werken op de loonlijst. Hoewel dit als een succes kan worden beschouwd, is het kleine bedrijf in dit stadium niet echt een investering. In plaats daarvan hebben de oprichters in wezen een baan voor zichzelf gecreëerd, met alle voor- en nadelen van het zelfstandig ondernemerschap van dien.
Deze loonuitkeringen kunnen het totale kapitaal beperken dat het bedrijf heeft om uit te breiden, wat kan verklaren waarom veel kleine bedrijven nooit in staat zijn om verder te gaan dan een enkele locatie of hun omzet aanzienlijk te verhogen. Het is niet ongebruikelijk dat meer succesvolle kleine bedrijven beginnen als parttime ondernemingen, waardoor de oprichters hun dagbanen kunnen voortzetten totdat het bedrijf groot genoeg is om in hun salarisbehoeften voor kleine bedrijven te voorzien.
Winstuitkeringen
Wanneer een investering in een klein bedrijf succesvol is geworden, blijft er winst over voor de eigenaren – boven en buiten het bedrag dat is opgenomen in salarissen en lonen. De eigenaren kunnen dan besluiten de winst te herinvesteren voor toekomstige expansie, of zij kunnen dividend uitkeren. In het geval van een vennootschap is het dividend een uitkering aan de aandeelhouders. In het geval van een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid of een commanditaire vennootschap heeft deze uitkering de vorm van een trekking. Een kleine eenmanszaak kan het geld in hun persoonlijke leven gebruiken, vaak om spaargeld op te bouwen, andere investeringen te verwerven – zoals aandelen, obligaties of onroerend goed – en schulden af te lossen.
Of een kleine zakelijke belegger zijn of haar dividenden herinvesteert of niet, kan een enorm effect hebben op hun uiteindelijke nettowaarde. Er is geen goed of fout antwoord. Als u nu beter wilt leven en in de toekomst meer rijkdom wilt opgeven, kan het nemen van dividenden een rationele handelwijze zijn. Als u liever rijker wilt zijn in de toekomst en bereid bent extra kapitaal te riskeren in dat streven, kan het herinvesteren van dividenden een intelligentere strategie zijn. In elk geval, wanneer u verder gaat dan het hebben van een baan, zijn dividenden uit winst de tweede meest voorkomende bron van rijkdom voor beleggers in kleine bedrijven.
Gekapitaliseerde winst uit de verkoop van het bedrijf
Zodra een bedrijf is gegroeid voorbij het kleine bedrijf, kan het aantrekkelijk genoeg worden dat externe investeerders het willen bezitten. Wanneer dit gebeurt, kunnen deze investeerders aanbieden het bedrijf te kopen. Op enkele uitzonderingen na is de primaire bron van waarde voor een bedrijf dat een goed rendement op kapitaal genereert, het winstvermogen, niet de activa op de balans. Machines voor productiebedrijven zijn bijvoorbeeld niet veel waard als ze op de liquidatiemarkt worden gekocht. Maar als ze worden gekocht als onderdeel van een lopend bedrijf dat grote winsten maakt, zijn ze waardevol.
Investeerders kijken naar de winst van het bedrijf en houden rekening met groei, schuldenniveaus en de economie van de bedrijfstak als geheel. Als de zaken aantrekkelijk zijn, passen zij vaak een waarderingsmeervoud toe op de winststroom. Deze waardering is het equivalent van de koers-winstverhouding waarover u zoveel hoort op de aandelenmarkt. Zo kan een bedrijf dat $1 miljoen per jaar winst maakt, redelijkerwijs voor $10 miljoen of $15 miljoen worden verkocht. Dat cijfer is de “gekapitaliseerde” winstwaarde van het bedrijf.
Sommige eigenaren van kleine bedrijven richten nieuwe ondernemingen op met als enig doel deze te laten groeien tot het punt waarop de winst kan worden gekapitaliseerd en het bedrijf kan worden verkocht. Deze verandering van eigenaar staat in financiële termen bekend als een “liquiditeitsgebeurtenis”. Er zijn zelfs speciale soorten beleggers die zich richten op deze niche-investeringsstrategie, zoals zogenaamde “durfkapitalisten” die ontluikende ondernemingen steunen in de hoop ze ooit naar de beurs te brengen in een beursgang of ze te verkopen aan een gevestigde speler in een markt.