Hedgefondsen zijn minder streng gereguleerd dan traditionele beleggingsfondsen en beleggen doorgaans in verschillende soorten effecten. Dit kan een hoger rendement betekenen, maar ook hogere kosten en een groter risico op verlies, zoals we de afgelopen week hebben gezien met short squeezes op Gamestop, AMC en andere volatiele aandelen. Als u overweegt om in een hedgefonds te beleggen, is dit wat u moet weten.

Wat is een hedgefonds?

Hedgefondsen zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen, behalve dat ze zijn ontworpen om het potentiële rendement te verhogen en zich in te dekken tegen marktverliezen door in een breder scala aan activa te beleggen.

Hedgefondsen hebben niet te maken met dezelfde regelgevende controle als beleggingsfondsen. Dit geeft hun managers meer ruimte om te handelen en risico’s te nemen. Dat kan het shorten van aandelen betekenen, het doen van leveraged investeringen en het wedden op buitenlandse valuta’s en grondstoffen.

Dit is een van de redenen waarom hedgefondsen zijn beperkt tot geaccrediteerde beleggers. Dit zijn beleggers die de middelen hebben om hoge vergoedingen en (potentieel) zware dalingen van activa te weerstaan. Om in aanmerking te komen als een geaccrediteerde belegger in hedgefondsen, moet u twee primaire hordes nemen die door de SEC zijn vastgesteld:

• Een individu moet een verdiend jaarinkomen van $ 200.000 (of $ 300.000 voor gehuwde echtgenoten) in elk van de afgelopen twee kalenderjaren aantonen. Dat inkomen moet gelijk of hoger zijn in het jaar dat hij of zij een geaccrediteerde belegger aanvraagt.
• Een persoon of echtpaar kan zich kwalificeren door aan te tonen dat ze een nettowaarde van $ 1 miljoen of meer hebben. Merk op dat dit geen activa omvat die zijn gekoppeld aan hun primaire woning.

Klaar maken om in een Hedge Fund te beleggen

Als u aan deze criteria voldoet, is dit waar u naar moet zoeken in potentiële fondsen.

Vet het fonds. Begin met een grondige beoordeling van het hedgefonds dat u overweegt. Richt u eerst op de prospectus van het fonds en de marketing- en prestatiegerelateerde informatie. Het is altijd een goed idee om in deze fase van het proces een financieel adviseur aan boord te halen, zodat u een realistisch beeld krijgt van het risicopotentieel van het fonds en hoe het past in uw eigen unieke beleggingsbehoeften, doelstellingen en tijdschema.

Focus u niet alleen op een geschiedenis van hoge rendementen, en maak altijd een grondige risico-evaluatie voordat u een cheque uitschrijft.

Focus u ook op de activa van het fonds. U moet de waarde van de bezittingen van een fonds goed evalueren. Hedgefondsen bezitten vaak beleggingsinstrumenten die moeilijk te verkopen en moeilijk te prijzen zijn. Een financiële professional met ervaring op het gebied van hedgefondsen kan u helpen inzicht te krijgen in de bezittingen van een fonds.

Onderken uw vergoedingsverplichtingen. Hedgefondsen brengen hogere kosten in rekening dan gewone beleggingsfondsen. Verwacht 1% tot 2% van het totale vermogen te betalen, samen met een prestatievergoeding van 20% op basis van de winstniveaus van het hedgefonds. Houd er bij het beleggen in hedgefondsen rekening mee dat hedgefondsbeheerders gewoonlijk grotere beleggingsrisico’s nemen om die winst te kunnen maken en die 20% provisie te kunnen innen.

Ken wat de terugbetaalbare tijdlijnen zijn. Hedgefondsen laten beleggers geen aandelen aflossen wanneer ze maar willen. In plaats daarvan kunt u uw aandelen slechts vier keer (of minder) per jaar aflossen. Er zijn ook lockdown periodes wanneer u uw geld niet kunt krijgen. Voordat u belegt, moet u weten wat het tijdschema van uw hedgefonds is voor het aflossen van aandelen, en of het voldoet aan uw unieke persoonlijke financiële behoeften.

Ken uw hedgefondsmanager. Een van de belangrijkste “huiswerk” taken als een potentiële hedge fund belegger is om uw fondsbeheerder te onderzoeken voordat u geld belegt. Controleer met name het formulier ADV van de adviseur / beheerder, waarin alle informatie met betrekking tot een fonds wordt uiteengezet, met inbegrip van zijn beleggingsstrategieën en eventuele belangenconflicten of disciplinaire maatregelen in het verleden. U kunt zoeken naar een Form ADV op de website Investment Advisor Public Disclosure (IAPD) van de SEC.

Final Hedge Fund Considerations

Houd vooral uw chequeboek dicht totdat u al uw vragen over het fonds naar tevredenheid hebt beantwoord. U wilt weten wie uw geld beheert en hoe zij van plan zijn het te investeren. U moet ook weten of er mogelijke obstakels zijn om uw geld terug te krijgen. Als een van deze vragen niet naar tevredenheid wordt beantwoord, blijf dan op zoek naar een ander hedgefonds. Misschien moet u ook de mogelijkheid overwegen dat hedgefondsen niet de juiste belegging voor u zijn.

Bent u er nog steeds van overtuigd dat een bepaald hedgefonds geschikt is voor u? Beleggen in een hedgefonds is niet een kwestie van een account aanmaken op een website en wat fondsen overboeken, zoals bij een doorsnee effectenrekening het geval is. U zult waarschijnlijk contact moeten opnemen met dat hedgefonds of uw financieel adviseur zal dat voor u moeten laten doen. Op dat moment kan het zijn dat het fonds geen nieuwe beleggers meer accepteert, of dat het minimale beleggingsbedrag buiten uw bereik ligt.

Maar als het fonds nieuwe beleggers accepteert, en u voldoet aan de criteria, dan kunt u een hedgefondsbelegger worden – met alle risico’s en beloningen die dat met zich meebrengt. Vooral de laatste tijd zijn er grote risico’s verbonden aan beleggen in hedgefondsen. Short squeezes gecoördineerd door kleine beleggers op platforms zoals Reddit’s WallStreetBets kunnen beleggen in hedgefondsen riskanter maken. Het is belangrijk om altijd de juiste vragen te stellen, zodat u voorbereid bent op wat de markt ook met uw hedgefondsbeleggingen kan doen.

Tips voor het opbouwen van een beleggingsportefeuille

• Zelfs als u niet in aanmerking komt voor een hedgefonds, kunt u nog steeds in de markt beleggen met een online brokerage-account. Via deze webgebaseerde portals kunt u de beleggingsprestaties van verschillende aandelen en fondsen onderzoeken en vervolgens de activa kopen die zinvol zijn voor uw portefeuille.
• Of u nu begeleiding nodig hebt bij het kiezen van beleggingen of een financieel plan wilt opstellen, een financieel adviseur kan u helpen. De SmartAsset financieel adviseur matching tool zal u in contact brengen met maar liefst drie lokale adviseurs die zijn toegerust om aan uw persoonlijke behoeften te voldoen.