Spaart u voor uw pensioen? Voor de opleiding van uw kinderen? Voor een ander doel op lange termijn? Dan wilt u weten welke invloed inflatie op uw spaargeld kan hebben. Inflatie is de stijging van de prijs van producten in de loop der tijd. De inflatiecijfers schommelen door de jaren heen. Soms loopt de inflatie hoog op, en andere keren is er nauwelijks iets van te merken. De veranderingen op korte termijn zijn niet het echte probleem. Het echte probleem is het effect van inflatie op de lange termijn.
Op de lange termijn holt de inflatie de koopkracht van uw inkomen en vermogen uit. Dit betekent dat zelfs als u spaart en investeert, uw vergaarde rijkdom steeds minder waard wordt, alleen al door het verstrijken van de tijd. En wie sparen en beleggen uitstelt, ondervindt nog meer gevolgen.
De gevolgen van inflatie kunnen niet worden ontkend – toch zijn er manieren om ze te bestrijden. U moet ten minste enkele beleggingen bezitten waarvan het potentiële rendement hoger is dan het inflatiepercentage. Een portefeuille die 2% verdient terwijl de inflatie 3% bedraagt, verliest in feite elk jaar koopkracht. Hoewel in het verleden behaalde resultaten geen garantie zijn voor de toekomst, hebben aandelen historisch gezien een hoger totaalrendement op lange termijn opgeleverd dan alternatieven in contanten of obligaties. Dat potentieel voor hogere rendementen gaat echter gepaard met een groter risico op volatiliteit en potentieel verlies. U kunt een deel van of al het geld dat u in een aandeel belegt verliezen. Vanwege die volatiliteit zijn beleggingen in aandelen misschien niet geschikt voor geld waarop u rekent dat het op korte termijn beschikbaar is. U moet zich afvragen of u financieel en emotioneel in staat bent om die ups en downs te doorstaan terwijl u hogere rendementen nastreeft.
Obligaties kunnen ook helpen, maar sinds 1926 is hun voor inflatie gecorrigeerde rendement lager geweest dan dat van aandelen. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), die gedekt zijn door het volle vertrouwen en krediet van de Amerikaanse regering wat betreft de tijdige betaling van hoofdsom en rente, zijn geïndexeerd zodat uw rendement gelijke tred moet houden met de inflatie. De hoofdsom wordt om de zes maanden automatisch aangepast aan de stijging of daling van de consumentenprijsindex; zolang u een TIPS tot de vervaldag aanhoudt, ontvangt u de oorspronkelijke hoofdsom of de voor inflatie gecorrigeerde hoofdsom, afhankelijk van welke van beide het hoogst is. Tenzij u TIP’s bezit op een fiscaal uitgestelde rekening, moet u federale inkomstenbelasting betalen over de inkomsten plus een eventuele verhoging van de hoofdsom, ook al ontvangt u geen opgebouwde hoofdsom totdat de obligatie afloopt. Wanneer de rentevoeten stijgen, zal de waarde van bestaande obligaties op de secundaire markt doorgaans dalen. Veranderende rentetarieven en waarden op de secundaire markt mogen echter geen invloed hebben op de hoofdsom van obligaties die tot de vervaldatum worden aangehouden.
Diversificatie van uw portefeuille – waarbij uw activa worden gespreid over een verscheidenheid aan beleggingen die verschillend kunnen reageren op marktomstandigheden – is één manier om het inflatierisico te helpen beheersen. Diversificatie garandeert echter geen winst of beschermt tegen verlies; het is een methode die wordt gebruikt om beleggingsrisico’s te helpen beheren.
Alle beleggingen brengen risico’s met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom, en er is geen garantie dat een belegging waard zal zijn wat u ervoor hebt betaald wanneer u deze verkoopt.
De informatie in deze nieuwsbrief is niet bedoeld als fiscaal, juridisch, beleggings- of pensioenadvies of -aanbevelingen, en er mag niet op worden vertrouwd met het doel om federale belastingboetes te vermijden. U wordt aangemoedigd advies in te winnen bij een onafhankelijk professioneel adviseur. De inhoud is ontleend aan bronnen die geacht worden nauwkeurig te zijn. Noch de gepresenteerde informatie, noch een geuite mening vormt een uitnodiging tot de aan- of verkoop van enig effect. Dit materiaal is geschreven en opgesteld door Broadridge Advisor Solutions. © 2017 Broadridge Investor Communication Solutions, Inc.