Wat is Bottom-Up Forecasting?

Bottom-Up Forecasting is een methode om de toekomstige prestaties van een bedrijf te schatten door te beginnen met bedrijfsgegevens op laag niveau en “omhoog” te werken naar de opbrengstenRevenueRevenue is de waarde van alle verkopen van goederen en diensten die door een bedrijf in een periode worden erkend. Inkomsten (ook verkoop of inkomsten genoemd). Deze benadering begint met gedetailleerde klant- of productinformatie en breidt zich dan uit tot opbrengsten. In deze gids vindt u voorbeelden van hoe het werkt en wordt uitgelegd waarom het vaak wordt gebruikt bij financiële modelleringWat is financiële modelleringFinanciële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat is financiële modellering, hoe & waarom bouw je een model. en waardering.

Voorbeeld van Bottom-Up Forecasting

Hieronder staat een voorbeeld van een bottom-up voorspelling voor het voorspellen van de toekomstige omzetgroei van een E-commerce bedrijf. Dit voorbeeld is afkomstig van CFI’s E-commerce Financial Modeling Course.

Step #1 Number of Orders (Sales Volume)

Zoals u in de schermafbeelding hieronder kunt zien, begint een financiële analyseFMVA® CertificationJo join 850,000+ students who work for companies like Amazon, J.P. Morgan, and Ferrari t begint de analyse met het schetsen van het totaal aantal orders dat zal worden geplaatst voor elk van de bedrijfskanalen van het bedrijf. Dit is een gebruikelijke plaats om een bottom-up analyse te beginnen, hoewel het ook mogelijk is om “verder naar beneden” te beginnen, bijvoorbeeld bij het websiteverkeer.

Afbeelding: CFI’s E-commerce Financial Modeling Course.

In dit voorbeeld verkoopt het bedrijf zijn producten via verschillende afzetkanalen, zodat het belangrijk is om het aantal bestellingen uit elk kanaal te schatten, en de prijzen en kosten kunnen variëren. In de cursus geven we het geschatte websiteverkeer en de conversiepercentages om tot het aantal bestellingen te komen.

Stap #2 Product-/dienstprijzen

De volgende stap is om te schatten hoeveel het bedrijf klanten in rekening zal brengen voor zijn producten en/of diensten. Doorgaand met de cursus E-commerce, kunt u zien dat we schatten dat het bedrijf in 2016 gemiddeld $ 275 per bestelling in rekening brengt, maar na kortingen en promoties is de nettowaarde per bestelling $ 193.

Step #3 Inkomsten

Met het volume van de bestellingen en de gemiddelde nettoverkoopprijzen op zijn plaats, kunnen we de geschatte inkomsten van het bedrijf berekenen door het aantal bestellingen en de gemiddelde prijs met elkaar te vermenigvuldigen. Afhankelijk van de gedetailleerdheid van uw financieel modelTypes van financiële modellenDe meest voorkomende types van financiële modellen omvatten: 3-statenmodel, DCF-model, M&A-model, LBO-model, budgetmodel. Ontdek de top 10 types, u kunt ook andere veronderstellingen willen toevoegen, zoals retouren, terugbetalingen, uitwisselingen, chargebacks, en andere items die kunnen salderen. U kunt ook klant-niveau detail zoals totale klanten, retentie tarief, en churn rate.

Bottom-Up vs Top-Down Forecasting

De tegenovergestelde benadering van bottom-up forecasting heet top-down forecastingTop-Down ForecastingTop-down forecasting is een methode voor het schatten van de toekomstige prestaties van een bedrijf door te beginnen met high-level marktgegevens en werken “naar beneden” naar de inkomsten. Dit, die begint met brede veronderstellingen zoals Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM), ook wel aangeduid als totale beschikbare markt, is de totale omzetkans die beschikbaar is voor een product of dienst als en marktaandeel om te werken “naar beneden” naar de inkomsten. Het is ook een zeer gebruikelijke methode voor het bouwen van een prognose in financiële modellering en waardering.

Alternatieve prognosemethoden

Er zijn verschillende andere prognosemethoden, naast top-down en bottom-up forecasting, zoals regressieanalyseRegressieanalyseRegressieanalyse is een reeks statistische methoden die worden gebruikt voor de schatting van relaties tussen een afhankelijke variabele en een of meer onafhankelijke variabelen. Ze kan worden gebruikt om de sterkte van de relatie tussen variabelen te beoordelen en om de toekomstige relatie tussen hen te modelleren. en Year-over-Year (YoY) analysisYear over Year Analysis (YoY) TemplateDeze Year over Year Analysis (YoY) template demonstreert hoe een YoY-analyse in financiële gegevens kan worden uitgevoerd. YoY staat voor Year over Year en is een soort.

In regressieanalyse gebruikt een financieel analist Excel om te berekenen hoe veranderingen in onafhankelijke variabelen van invloed zijn op de afhankelijke variabele (omzet).

Year-over-Year-analyse is de eenvoudigste methode voor prognoses waarbij een analist kijkt naar historische groeipercentages en een groeipercentage toepast op historische omzet.

Lees meer over verschillende prognosemethoden in de cursus Budgetteren en prognosticeren van CFI.

Aanvullende bronnen

Dank u voor het lezen van deze gids voor de bottom-upmethode van prognose. CFI is de officiële leverancier van de Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)®FMVA® CertificationJoin 850,000+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J.P. Morgan, en Ferrari aanwijzing, ontworpen om iedereen te veranderen in een financiële analist van wereldklasse. Om meer te leren, zullen deze aanvullende CFI-bronnen nuttig zijn:

• KlantwinstgevendheidsanalyseKlantwinstgevendheidsanalyse is een hulpmiddel uit de managementboekhouding dat de focus verlegt van winstgevendheid van productlijnen naar individuele
• E-Commerce Business Modelse Commerce Business ModelsEr is een breed scala aan eCommerce-bedrijfsmodellen. Marktplaatsen, detailhandelaren en merken concurreren om zaken in eCommerce. Dit overzicht schetst
• High Low Method vs Regression AnalysisHigh Low Method vs Regression AnalysisDe high low methode en regressie-analyse zijn de twee belangrijkste kostenramingsmethoden die worden gebruikt om de bedragen van vaste en variabele kosten te schatten. Gewoonlijk moeten managers gemengde kosten opsplitsen in hun vaste en variabele componenten om de toekomst te voorspellen en te plannen.
• Start-up Valuation MetricsStartup Valuation Metrics (voor internetbedrijven)Startup Valuation Metrics voor internetbedrijven. Deze gids schetst de 17 belangrijkste e-commerce waarderingsmetrieken voor internet start