Oorsprong bedrijf

Leisure Concepts werd op 28 april 1970 mede opgericht door Mike Germakian (die later bekend zou worden als een van de bedenkers van ThunderCats) en Stan Weston (de bedenker van G.I. Joe en Captain Action), als een onafhankelijk licentiebureau in New York City. Mike Germakian was de secretaris van LCI, terwijl Stan Weston aanvankelijk de voorzitter en later de voorzitter van Leisure Concepts was. Weston was ook de penningmeester van het bedrijf.

1970-1990: Het prille begin

In het begin pitchte het bedrijf speelgoed- en tekenfilmideeën aan verschillende bedrijven, en vormde het partnerschappen met bedrijven zoals Rankin Bass, onder anderen.

LCI begon nieuws te maken in de jaren tachtig door het licenseren van echte mensen, een verscheidenheid aan producten, en zelfs concepten. Het bedrijf had ook een groeiend aantal deals met televisieproducenten en speelgoedfabrikanten. Onder de licenties van het bedrijf in die tijd waren Farrah Fawcett van Charlie’s Angels-faam, Charlie Chan, James Bond 007, een breed scala aan Nintendo-personages en -producten, de Hulk, Buck Rogers in de 25e Century TV Series en vele anderen.

LCI wordt gecrediteerd in haar hulp bij de eerste ontwikkeling van het “ThunderCats” concept en trad op namens Lorimar-Telepictures Corp als exclusieve wereldwijde licentieagent voor producten gebaseerd op “Thundercats”, een overeenkomst die werd ondertekend tussen de twee partijen op 15 juni 1984.

In het midden van de jaren 1980, kwam Ted Wolf met het idee van een ras van katachtige humanoïde superhelden. Hij deelde zijn visie met zijn vriend Stan Weston, die het op zijn beurt, via LCI, voorstelde aan Rankin/Bass Animated Entertainment. Zowel Arthur Rankin Jr als Jules Bass waren onder de indruk van het idee en het potentieel dat het had om een onmiddellijk succes te worden. Ze keurden het goed en “ThunderCats” ging in productie.

Tijdens de vroege ontwikkelingsfase ontwierp Mike Germakian veel van de karakters, voertuigen en locaties van de ThunderCats. Hij was ook verantwoordelijk voor het ontwerpen van het nu iconische ThunderCats-logo, met een gestileerde zwarte panterkop op een rode cirkel. Germakian’s ontwerpen werden vervolgens naar Pacific Animation Corporation in Japan gestuurd om te worden aangepast in tekenfilm formaat. Na het voltooien van het werk aan ThunderCats, ging Germakian verder met het ontwerpen van karakters voor SilverHawks en The Comic Strip, beide Rankin/Bass shows.

In juli 1987 trad Alfred Kahn, voormalig Executive Vice President of Marketing bij Coleco, die werd gecrediteerd voor het naar de mainstream brengen van de Cabbage Patch Kids, toe tot het bedrijf als Vice Chairman en lid van de Raad van Bestuur.

Op 17 december 1987 tekende LCI een licentieovereenkomst met Nintendo of America, Inc. om de softwareproducten op de markt te brengen die samengingen met zijn steeds populairder wordende spelsystemen. Nintendo had reeds The Legend of Zelda geïntroduceerd voor zijn videospel voor thuisgebruik, een softwareproduct waarvan in dat jaar meer dan een miljoen exemplaren werden verkocht. Ergens in 1986 tekende het bedrijf ook een licentieovereenkomst om Star Wars op de markt te brengen.

1990-2000: Uitbreiding en naamsverandering

De jaren negentig werden gezien als keerpunt voor het bedrijf. In het begin van de jaren negentig breidde LCI zijn activiteiten uit en begon in 1992 met televisieproductie. Dit omvatte het in het Engels nasynchroniseren van Japanse anime via dochteronderneming 4Kids Productions, waar het bedrijf vooral bekend om zou worden.

In 1987 probeerde Robert Kotick (nu president en CEO van Activision Blizzard) om Commodore International over te nemen. Toen Kotick niet succesvol was, kocht hij in plaats daarvan een meerderheidsbelang in LCI en werd daarmee in juni 1990 ook CEO en voorzitter van LCI. Kotick ruilde later zijn aandeel in LCI en kocht een 25% aandeel in Activision in december 1990. In maart 1991 werd Kotick CEO bij Activision.

Op 12 maart 1991 benoemde LCI Alfred Kahn tot haar voorzitter en CEO.

In 1992 werden twee dochterondernemingen door het bedrijf opgericht: The Summit Media Group, Inc. en 4Kids Productions.

Het bedrijf veranderde zijn naam van Leisure Concepts Inc. in 4Kids Entertainment Inc. op 16 november 1995. Hoewel het bedrijf zijn naam veranderde, opereerde “Leisure Concepts” nog steeds als een aparte dochteronderneming van het bedrijf, wat betekent dat het bedrijf besloten kan hebben om de naam “Leisure Concepts” te gebruiken voor branding-doeleinden.

2000-2005: Het nieuwe millennium

De nieuwe eeuw vond 4Kids Entertainment Inc., overstappend van de NASDAQ-markt en toetredend tot de New York Stock Exchange op 20 september 2000.De firma’s nieuwe tickersymbool was KDE en het bedrijf reed hoog tijdens het aanhoudende succes van “Pokemon” toen het Fortune’s top slot verdiende op zijn 100 Fastest Growing Companies voor 2000. Het bedrijf werd ook genoteerd aan de Frankfurt Exchange eerder in het jaar.

Op 5 april 2000 tekenden 4Kids en Mattel een licentieovereenkomst om Hot Wheels die-cast auto’s en racesets te maken met de PACE Motor Sports lijn van monstertrucks. De licentie omvatte rechten op de monster truck Grave Digger, en een nieuwe lijn van World Championship Wrestling voertuigen ontworpen naar hun ster worstelaars zoals Goldberg, Sting en Bret Hart. De PACE Motor Sports en World Championship Wrestling-lijn van Hot Wheels-voertuigen waren vanaf de zomer van dat jaar nationaal verkrijgbaar bij grootwinkelbedrijven.

In 2001 verkreeg 4Kids Entertainment de merchandising- en televisierechten op de serie Yu-Gi-Oh! Duel Monsters van Nihon Ad Systems, en produceerde een Engelstalige versie die in Noord-Amerika werd uitgezonden op Kids’ WB van 29 september 2001 tot 10 juni 2006.

In oktober 2001 verwierf 4Kids Entertainment een aandeel van 3% in The Pokémon Company, in een poging om indirect te profiteren van het succes van Pokémon in Azië, en van de wereldwijde verkoop van elektronische Pokémon-kaarten en videospelletjes.

Eind januari 2002 tekende 4Kids Entertainment een vierjarige overeenkomst van 100 miljoen dollar met Fox Broadcasting Company voor de programmering van zijn zaterdagochtendprogramma’s.

Het ging 14 september 2002 in première als “FoxBox”, nadat Fox Kids was opgeheven na de aankoop van Fox Family Worldwide door The Walt Disney Company. FoxBox werd in januari 2005 omgedoopt tot “4Kids TV”. 4Kids Entertainment was volledig verantwoordelijk voor de inhoud van het blok en incasseerde alle reclame-inkomsten ervan.

2005-2010: Verdere uitbreiding en financiële mislukkingen

Op 10 oktober 2005 verkocht 4Kids Entertainment zijn 3%-belang in The Pokémon Company voor 960.000 dollar, aan de drie partijen die de rechten op Pokémon bezitten (Nintendo, Creatures en Game Freak)

Op 23 december 2005 kondigde het bedrijf aan dat het de vertegenwoordigingsovereenkomst voor Pokémon, die op 31 december 2005 zou aflopen, niet zal verlengen. En dat vanaf 2006 de interne licentiegroep van Pokémon USA, Inc. alle licenties voor Pokémon buiten Azië zal afhandelen. Het bedrijf zal echter de komende jaren commissies blijven ontvangen op betalingen uit hoofde van bestaande Pokémon-licentieovereenkomsten waarvan de looptijd na 31 december 2005 afloopt.

Op 17 januari 2006 ondertekenden 4Kids en Microsoft een overeenkomst om exclusief licenties te verlenen voor kindervideospellen voor het Xbox 360-spelcomputerbesturingssysteem, in een poging om meer kindgerichte spellen op het systeem te brengen, waarvan de spelbibliotheek op dat moment werd gedomineerd door spellen die gericht waren op de markt van 12 jaar en ouder. Een van de eerste titels die werd aangekondigd was Viva Piñata, dat zou worden ontwikkeld door Rare. Op 10 juni 2006 licenseerde 4Kids de vervolgserie op Yu-Gi-Oh, genaamd Yu-Gi-Oh GX, voor de Noord-Amerikaanse release

Op 18 april 2006 lanceerde 4Kids een nieuwe dochteronderneming onder de naam 4Sight Licensing Solutions Inc., die licenties verstrekt en merken op de markt brengt die gericht zijn op volwassenen, tieners en pre-tieners. “We hebben een indrukwekkend rooster van boeiende en succesvolle kinderentertainment eigenschappen opgebouwd,” zei Alfred Kahn. “Gezien het toegenomen aantal merken die we vertegenwoordigen en die zich richten op een ouder publiek, vonden we het nuttig om een nieuwe dochteronderneming op te richten die zich hoofdzakelijk zou bezighouden met de marketing en licentiëring van deze merken. We geloven dat we onze marketing- en licentie-expertise met succes kunnen gebruiken om merkwaarde op te bouwen voor eigenschappen die zich richten op een oudere consument en die niet noodzakelijkerwijs door media of personages worden gedreven.”

Op 11 december 2006 kondigde 4Kids Entertainment de oprichting aan van twee dochterondernemingen, TC Digital Games, LLC, een bedrijf in ruilkaarten, en TC Websites, LLC, een online multiplatformspelbedrijf. “De oprichting van TC Digital Games en TC Websites betekent een belangrijke verbetering van onze bedrijfsstrategie”, aldus Alfred R. Kahn, voorzitter en CEO van 4Kids Entertainment. TC Digital Games LLC en TC Websites LLC werden in 2010 gesloten wegens aanhoudend gebrek aan winstgevendheid.

Op 2 oktober 2007 kondigden Warner Bros. en CBS aan dat het programmablok Kids’ WB op hun gezamenlijke netwerk, The CW, in 2008 zou worden beëindigd en niet langer intern op de markt zou worden gebracht en geproduceerd, als gevolg van factoren, waaronder het bouwen van reclame- en marketingbeperkingen voor kinderen, en kabelconcurrentie. De rechten voor het vijf uur durende zaterdagochtendblok werden gekocht door 4Kids, en zij begonnen in september 2008 met het programmeren van hun eigen programma’s (gemengd met drie voormalige originele Kids’ WB programma’s). Door deze aanvullende deal verzorgde 4Kids de programmering voor zowel The CW als Fox in het seizoen 2008-09, waardoor 4Kids negen uur gecombineerde kinderprogrammering op twee uitzendnetwerken kreeg, aangezien 4KidsTV tot 27 december 2008 liep. Het nieuwe blok, The CW4Kids, begon op 24 mei 2008. De CW4Kids werd omgedoopt tot Toonzai vanaf 14 augustus 2010, met Magical Do-Re-Mi, Cubix: Robots voor iedereen, Dinosaur King, Yu-Gi-Oh!, Yu-Gi-Oh! 5D’s, Sonic X en Dragon Ball Z Kai. Hoewel 4Kids TV werd stopgezet omdat het alleen nog online was, bleef dit programmablok de naam CW4Kids dragen, om aan te geven op welk netwerk het werd uitgezonden. 4Kids gaf ook aan dat het Yu-Gi-Oh! en Sonic X in zijn programma-aanbod behield. Daarnaast zond Toonzai ook Dragon Ball Z Kai uit. Het Toonzai blok eindigde op 18 augustus 2012. Een week later werd het blok vervangen door Vortexx, dat liep als een laatste zaterdagochtend cartoonblok op The CW van 25 augustus 2012 tot 27 september 2014 voordat het werd vervangen door One Magnificent Morning op 4 oktober 2014.

Op 10 november 2008 kondigde 4Kids Entertainment aan dat het zijn contract met Fox zou beëindigen en zijn Fox-programmablok tegen het einde van 2008 zou beëindigen. De laatste uitzending van 4Kids TV op Fox was op 27 december 2008.

Op 17 december 2008 kondigde 4Kids Entertainment aan dat het ongeveer 15% van zijn personeelsbestand ontslaat als gevolg van het verslechterende economische klimaat, en de financiële situatie bij het bedrijf.

2010-2012: Decline, eerste faillissement, en reorganisatie als 4Licensing Corporation

Op 28 mei 2010 kondigde het bedrijf aan dat de New York Stock Exchange (NYSE) handel in zijn gewone aandelen zou worden opgeschort vóór de opening van de handel op dinsdag 1 juni 2010, waardoor het bedrijf effectief van de New York Stock Exchange zou worden gehaald. Vanaf 1 juni 2010 begon het bedrijf te handelen onder het nieuwe aandelensymbool “KIDE” op de OTC Bulletin Board (OTCBB) markt.

Op 11 januari 2011 kondigde het bedrijf aan dat Alfred Kahn, de CEO en voorzitter van het bedrijf sinds maart 1991, het bedrijf had verlaten. Michael Goldstein, lid van de Raad van Bestuur van het bedrijf sinds maart 2003, werd benoemd tot interim-voorzitter, terwijl het bedrijf op zoek was naar een nieuwe CEO.

Op 29 maart 2011 klaagden TV Tokyo en Nihon Ad Systems (NAS) 4Kids Entertainment aan, omdat het bedrijf illegale overeenkomsten zou hebben gesloten met andere bedrijven, waaronder Funimation Entertainment en Majesco Entertainment, met betrekking tot de Yu-Gi-Oh! anime-franchise. TV Tokyo beweerde dat deze overeenkomsten 4Kids in staat stelden royalty’s te innen zonder een deel van deze royalty’s aan TV Tokyo te betalen, hetgeen in strijd is met hun oorspronkelijke overeenkomst. De bedrijven eisen bijna 5 miljoen dollar aan “te lage betalingen, onterechte inhoudingen en niet nagekomen verplichtingen”. Als onderdeel van de rechtszaak hebben de bedrijven de Yu-Gi-Oh! licentie van 4Kids beëindigd. Noch Funimation noch Majesco zijn vermeld als gedaagden in de zaak.

4Kids Entertainment informeerde de licentiegevers op 27 maart 2011 dat hun opzeggingsbrief “onrechtmatig was en verstoken van enige feitelijke en wettelijke basis,” en dat ze 4Kids geen 10 dagen van tevoren hadden gegeven zoals vereist. 4Kids liet verder weten dat het te goeder trouw een bedrag van 1 miljoen dollar had betaald en had ingestemd met een bijeenkomst op 18 maart in plaats van een rechtszaak, die TV Tokyo en NAS desondanks besloten door te laten gaan. De onderneming verklaarde tevens dat zij, zelfs indien de opzegging gegrond wordt bevonden, bereid is alles in het werk te stellen om haar activiteiten voort te zetten. 4Kids heeft op 6 april 2011 faillissementsbescherming aangevraagd. 4Kids verzocht de rechtbank om de pogingen van co-licentiegever Asatsu DK om controle uit te oefenen over de Yu-Gi-Oh! franchise in de Verenigde Staten op te schorten, met name wat betreft de verkoop van de rechten op de nieuwste anime serie, Yu-Gi-Oh! Zexal, die op 14 juni op de Licensing International Expo zou worden gepresenteerd. Op 2 juni 2011 vaardigde faillissementsrechter Shelley Chapman echter een gerechtelijk bevel uit aan TV Tokyo en NAS voor een automatische schorsing van de Amerikaanse Yu-Gi-Oh! licentie en zei dat het proces in twee fasen zal verlopen. De eerste fase is of de contractuele beëindiging geldig was, en de tweede is hoeveel geld 4Kids aan de bedrijven verschuldigd zou zijn. De eerste fase van het proces begon op 29 augustus 2011.

Op 27 oktober 2011 bereikten 4Kids en de leidinggevenden van het voormalige financiële bedrijf Lehman Brothers een deal, nadat Lehman het grootste deel van 4Kids fondsen ten onrechte had geïnvesteerd in veilingrente-effecten. 4Kids ontving 500.000 dollar uit de deal. Chapman oordeelde later dat de Yu-Gi-Oh! licentie nog steeds van kracht is omdat TV Tokyo, NAS en ADK de overeenkomst niet naar behoren hebben opgezegd. Op 29 februari 2012 was er een minnelijke schikking van de rechtszaak tussen 4Kids Entertainment en Asatsu-DK (ADK) en TV Tokyo over de licentie van het Yu-Gi-Oh! eigendom.

Op 1 mei 2012 bracht Kidsco Media Ventures LLC, een filiaal van Saban Capital Group, een bod uit om enkele van de activa van 4Kids te verwerven, waaronder de Amerikaanse rechten op de Yu-Gi-Oh! franchise en The CW4Kids block, voor $ 10 miljoen. Op 5 juni 2012 begon 4Kids een veiling tussen Kidsco en 4K Acquisition, die vervolgens werd verdaagd zodat 4Kids, Kidsco en 4K Acquisition een alternatieve transactie konden overwegen. Op 15 juni 2012 diende 4Kids een kennisgeving in waarin een voorgenomen deal werd geschetst waarbij de activa zouden worden verdeeld tussen Kidsco en 4K Acquisition, die op 26 juni 2012 werd afgerond. In het kader van de deal verwierf 4K Acquisition de Amerikaanse rechten op de Yu-Gi-Oh! franchise en KidsCo de andere activa van 4Kids, waaronder de overeenkomsten voor Dragon Ball Z, Sonic X, Cubix en het Toonzai zaterdagochtendprogrammablok van The CW Network.

Op 14 augustus 2012 werd in een kwartaalverslag aangekondigd dat 4Kids Entertainment de activiteiten van vier operationele divisies had stopgezet: 4Kids Ad Sales Inc., 4Kids Productions Inc., 4Kids Entertainment Music Inc., en 4Kids Entertainment Home Video, Inc. vanwege hun aanhoudende gebrek aan winstgevendheid. Op 13 september 2012 werd via een kwartaalverslag bekendgemaakt dat de raad van bestuur van 4Kids Entertainment op 16 augustus 2012 had besloten de activiteiten van zijn Britse dochteronderneming, 4Kids Entertainment International Ltd., stop te zetten, wat van kracht werd op 30 september 2012. Op 5 december 2012 kondigde 4Kids Entertainment aan dat het een geschil (over de zogenaamde Pokémon-overeenkomst) met The Pokémon Company International had beëindigd, op grond waarvan TPCi een algemene concurrente vordering van $ 1 miljoen op de schuldenaar zal krijgen.

2012-2017: Tweede faillissement en sluiting

Op 13 december 2012 was een vergadering gepland om het plan van 4Kids om uit het faillissement te komen te bevestigen.Dezelfde dag stuurde de New Yorkse faillissementsrechter 4Kids Entertainment Inc. donderdag op weg uit de Chapter 11-bescherming door een bezwaar van de American Kennel Club Inc. terzijde te schuiven. over een licentieovereenkomst en goedkeuring van zijn reorganisatieplan, dat oproept tot de volledige betaling van vorderingen.

Op 21 december 2012 werd 4Kids Entertainment opnieuw opgenomen als 4Licensing Corporation.

Op 21 september 2016 diende 4Licensing Corporation een aanvraag in voor Chapter 11 faillissement; het faillissementsplan werd van kracht op 7 februari 2017, en het bedrijf staakte onmiddellijk daarna zijn activiteiten.