Tax-Free Spin-Off aimed to Unlock the Shareholder Value
- 分離により、独立した2つの事業部門が誕生します。
独立することにより、両社はそれぞれの戦略的優先事項を推進しながら、固有の顧客の進化するニーズに対応する柔軟性を高めることができます。 KAR社の株主は、残りのKAR Auction Services, Inc.の株式を保持します。 の株式を保持し、Insurance Auto Auctionsの新株を受け取る予定です
- Investor conference call scheduled for 11:00 am February 28, 2018 at EST
KARオークションサービス社（KAR Auction Services, Inc. (NYSE: KAR) は、世界的な自動車再マーケティングおよびテクノロジーソリューションプロバイダーとして、Insurance Auto Auctions (IAA) サルベージオークション事業部門の分離を推進することを発表しました。 この分離は、株主価値を高め、各社の戦略的優先順位をそれぞれの市場と独自の顧客に集中させることを目的としています。
「IAAは、KARの中核であるホールカー事業との重複が限られているにもかかわらず、10年以上にわたってKARのプラットフォームの重要な一部となっています」とKAR Auction Services, Inc.の会長兼CEO、Jim Hallettは述べています。 「今回の分割により、KAR と IAA は、独自の戦略的優先事項を推進し、投資、買収、資本支出について独立した意思決定を行う柔軟性を得ることができます。
IAAのKARからの分離を追求する決定は、潜在的な成長と株主価値創出の機会に関する複数の独立した分析を検討した後、KAR取締役会により承認されました。 KARは、提案されている取引が、独立した会社のビジネスモデルと財務報告を簡素化することにより、現在統合会社に反映されていない株主価値を解放するものと考えています。 この取引により、投資家は各社独自のバリュー・ドライバーに対するより深い洞察を得ることができ、KAR と IAA を個々のパフォーマンスの長所に基づいてより良く評価し、各社を個別に評価することができます。
Hallett は、「我々の主たる責任は、顧客の約束を果たすことと株主にとっての価値を最大化することです」と述べています。 「
完了後、KARは主に自動車オークション市場全体と、OEM、提携金融会社、自動車融資機関、フリート、フランチャイズおよび独立自動車ディーラーに提供するテクノロジー・ソリューションに注力することになります。 IAAは、保険会社の売り手と、ディーラー、車両・部品リサイクル業者、金属スクラップ業者などの買い手のネットワークを対象としたサルベージ車市場に注力します。 ジム・ハレットは、今後もKARのCEOおよび取締役会会長にとどまります。
「KAR社の支援により、IAAは事業を大幅に拡大し、比類のない商品とサービスのポートフォリオを保険会社の顧客に提供することができました」とIAAの社長兼CEOであるJohn Kett氏は述べました。 「この強固な基盤と革新的なパイプラインにより、IAAは分離後も顧客にサービスを提供し、市場での存在感を拡大するための好位置につけています」
分離後、Insurance Auto Auctions, Inc.は、北米の廃車処理事業と英国のHBC Vehicle Services事業を維持することになりました。 その他のKARの現行事業はすべて、KAR Auction Services, Inc.の一部として残ります。
両社は、それぞれの顧客、従業員、サプライヤー、ビジネスパートナーのために、すべての事業をスムーズかつシームレスに移行することを約束します。 両社は、長期的な成長と株主価値を促進するための適切な能力を確保するため、統合後の事業体の組織設計を決定するプロセスに着手します。
取引の詳細
スピンオフが完了すると、KAR社の株主はIAA社の株式を受け取ります。 分配の詳細は、本年後半に提出が予定されている最初のForm 10登録届出書に記載される予定です。 スピンオフの完了は、KARの取締役会による最終承認および通常の市場、規制、その他の完了条件に従い、今後12ヶ月以内に行われる予定です。 スピンオフの時期やその完了については保証できません。 IAAは分離後、ニューヨーク証券取引所で取引される予定です。
会社概要
KARの2017年報告財務に基づくと、提案された分離により、高パフォーマンスの独立上場企業2社が誕生することになります。 IAAを除くKARは、2017年に320万台の車両を販売し、75のオークション拠点と100以上のファイナンス拠点で事業を展開しています。 KARは全自動車オークション市場において主導的な地位を維持しており、2017年の売上高は22億ドルでした。 IAAは186カ所の拠点で事業を展開し、昨年は240万台の車両を販売しました。 IAAは、サルベージ車オークション業界における主要な市場地位を維持し、2017年に12億ドルの収益を上げました。
アドバイザー
バークレイズは独占財務アドバイザーを務め、スカデン・アープス・ミーガー&フロムLLPはKAR Auction Services, Incの法務アドバイザーを務めています。
カンファレンスコールの詳細
投資家およびアナリスト向けカンファレンスコールおよびウェブキャストを2018年2月28日午前11時（米国東部標準時間）に予定しています。 電話会議に参加するには、10分前までに(844) 778-4145にダイヤルし、パスコード9273598を入力してください。 また、この通話はライブウェブキャストでwww.karauctionservices.com の投資家向けページで視聴でき、通話終了後に再生することができます。
| KAR Contacts | |
| Media Inquiries: | Analyst Inquiries.をご参照ください。 |
| Tobin Richer | Mike Eliason |
| (317) 249-4521 | (317) 249-4521 (317) 249-45214559 |
| [email protected] | [email protected] |
KAR Auction Servicesについて
KAR Auction Services (NYSE.JP) は、オークションサービス会社です。 KARは、世界の中古車卸売業界の売り手と買い手に、革新的で技術主導のリマーケティング・ソリューションを提供しています。 KARは、オークションを通じて550万台以上、400億ドル以上の中古車を販売し、全車両、サルベージ、融資、物流、その他の付帯サービス、関連サービスをサポートする独自のエンド・ツー・エンド・プラットフォームを提供しています。 また、オークションを通じて550万台以上（400億ドル相当）を販売するなど、物理的、オンライン、モバイルを統合したマーケットプレイスにより、120カ国のお客様にリスクを低減し、透明性を高め、取引を合理化しています。 インディアナ州カーメルに本社を置くKARは、米国、カナダ、メキシコ、英国で約17,500人の従業員を擁しています。 詳細については、www.karauctionservices.com をご覧ください。 KARの最新ニュースは、Twitterの@KARSpeaksでフォローしてください。
株主および投資家への重要なお知らせ – 将来予想に関する記述
本リリースに含まれる特定の記述（KAR社の2つの独立企業への分離の予想に関する記述、取引完了の予想スケジュール、将来起こると信じるまたは予想するイベントまたは開発に関するその他の記述）は、1995年の私募証券訴訟改革法の定義における「将来予想に関する記述」で、特定のリスク、傾向、不確実性の対象となる可能性があります。 本分割の完了は多くの要因に左右されますが、その多くは KAR の支配の及ぶところではありません。 従って、本分割が指定された期間内に完了すること、または全く完了しないことを保証するものではありま せん。 これらの将来予想に関する記述は、本プレゼンテーションの日付時点のものであり、KARは、新しい情報、将来の出来事および発展、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、将来予想に関する記述を更新または修正する義務を負いません」
投資家プレゼンテーション
KARのIAAスピンオフ提案について詳しく見る – Auto Remarketing, March 15, 2018