Are you saving for retirement? 子どもの教育費のためですか？ その他の長期的な目標のためですか？ もしそうなら、インフレがあなたの貯蓄にどのような影響を与えるかを知りたいと思うことでしょう。 インフレとは、時間の経過とともに製品の価格が上昇することです。 インフレ率は、長年にわたって変動しています。 インフレ率が高くなるときもあれば、ほとんど目立たないときもあります。 短期的な変動は本当の問題ではありません。 本当の問題は、長期的なインフレの影響です。

長期的に見ると、インフレはあなたの収入と財産の購買力を侵食します。 つまり、貯蓄や投資をしていても、蓄積された富は、時間の経過だけで、買えるものが少なくなっていくのです。

インフレの影響は否定できないが、それに対抗する方法はある。 少なくとも、潜在的なリターンがインフレ率を上回るような投資をいくつか所有すべきです。 インフレ率が3%のときに2%の収益を上げるポートフォリオは、実際には毎年購買力を失っているのです。 過去の実績は将来の結果を保証するものではありませんが、株式は歴史的に現金代替物や債券よりも高い長期的なトータルリターンを提供してきました。 しかし、より高いリターンの可能性は、ボラティリティと損失の可能性という大きなリスクを伴います。 株式に投資した資金の一部または全部を失う可能性があります。 このような変動性のため、株式投資は短期的に利用可能な資金を当てにするには適切ではないかもしれません。

債券も役立ちますが、1926年以来、そのインフレ調整後のリターンは株式よりも低くなっています。 このような場合、「Treasury Inflation Protected Securities (TIPS)」は、元本と利息のタイムリーな支払いに関して、米国政府の全面的な信用に裏打ちされており、インフレに応じたリターンが得られるよう、インデックスが設定されているのです。 元本は、消費者物価指数の増減を反映して、6ヶ月ごとに自動的に調整されます。TIPSを満期まで保有する限り、元本とインフレ調整後の元本のうち、いずれか大きい方を受け取ることができます。 TIPを税制優遇口座で保有しない限り、満期まで未収元本を受け取らないにもかかわらず、収入と元本の増加分に対して連邦所得税を支払わなければなりません。 金利が上昇すると、既存の債券の価値は、通常、流通市場で下落します。 しかし、金利や流通市場の価値が変化しても、満期まで保有する債券の元本には影響しないはずです。

ポートフォリオを分散すること（市場環境に異なる反応を示す可能性のあるさまざまな投資に資産を費やすこと）は、インフレリスクを管理するのに役立つ方法の1つです。 しかし、分散投資は利益を保証したり、損失から保護したりするものではなく、投資リスクを管理するために用いられる方法です。

すべての投資には、元本割れの可能性を含むリスクがあり、売却時に支払った金額と同等の価値になる保証はありません。

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