- 12/17/2020 5:11am EDT
- By Ian Bezek, InvestorPlace Contributor
11月は株式市場にとって全く荒っぽい月でした。 このような状況下において、「震災復興に貢献したい」という思いが強くなっています。 どこを見ても、25%、50%、あるいはそれ以上、事実上一夜にして上昇したのです。 航空会社、レストラン、小売業、そして新型コロナウイルスで敗れた企業も息を吹き返した。 このような環境の中で、トレーダーは次の大きなカムバックストーリーを探して、ペニーストックを拾い始めました。
しかしながら、すべてのゴミが宝に変わるわけではありません。 多くのペニーストックは、先行きの見通しが暗いからこそ、低価格で売られているのです。 これだけ騒がしい市場で、回復の見込みのないペニーストックに投資するのは、大きな機会損失となる。
だから、もしあなたがこれら7つのペニーストックのどれかを持っているなら、あるいは新しいポジションを考えているなら、私はそれらを売るか避けるようにあなたに言うためにここにいます:
- Northern Dynasty Minerals (NYSEAMERICAN:NAK)
- Alkaline Water (NASDAQ:WTER)
- Chesapeake Energy (OTCMKTS.NET):CHKAQ）
- Washington Prime（NYSE:WPG）
- iBio（NYSEAMERICAN:IBIO）
- Hall of Fame Resort & Entertainment（NASDAQ.COM）
- Hall of Fame Resort（NYSEAMERICAN.COM）
- Hall of Fame Resort（NYSEAMERICAN:COMHOFV）
- Ideanomics（NASDAQ:IDEX）
Northern Dynasty Minerals (NAK)
Northern Dynasty Mineralsは、アラスカのPebbleプロジェクトにほぼ特化したジュニア金探査会社です。 Pebbleはまだ作業鉱山ではなく、またそれに近いものでもありません。
Northern Dynastyにとって残念なことに、このプロジェクトは、重要なサケ漁場の近く、アラスカの人里離れた自然のままの一角に位置しています。 ノーザン・ダイナスティは13年間、このプロジェクトを進めようとしてきたが、根強い障害に直面してきた。 まず、オバマ政権がこのプロジェクトの実現を阻みました。 その後、トランプ政権がペブルを許可するのではないかと思われた。 しかし、それは失敗に終わった。 鉱山が近隣のサケに与える影響についての懸念、つまりアラスカの10億ドル規模の漁業に損害を与える可能性があることから、米国陸軍工兵隊は先月、同社の許可を拒否しました。
少なくとも今後 4 年間、そしておそらくそれよりもずっと長い間、鉱山が建設される見込みのない企業にどのような価値があるのだろうか。 さらに文脈を考えると、この会社には前四半期の時点で4800万ドルの現金があり、年間約5000万ドルの運営費が失われていることを考慮してください。
現時点で、投機筋はまだこの会社の時価総額を1億6千万ドルと支持しています。 おかしいだろw 株価の低さに惑わされないでください。 NAKの発行済み株式は大量にあるので、株主が鉱山がすぐには実現しないという現実に目覚め、このことは今後数ヶ月間急落し続けるはずです。
Alkaline Water (WTER)
特定の有名人をフォローしている人なら、アルカリ水の流行について聞いたことがあるのではないでしょうか。 一部の栄養学の人々は、これが自然に人間の体内の重酸性をバランスとして、高いpHレベルの飲料を消費することがスマートであることを示唆している。 理論的には、これは人々の健康と幸福を向上させることになっています。 実際、メイヨークリニックによると、アルカリイオン水は通常の中性pHの水を飲むのと変わらないようです。
科学は必ずしもこの動きをサポートしていませんが、それでも高pH飲料はいくつかの消費者の魅力を獲得しています。 また、WTER株は、何年も前から弱酸性水の流通を構築してきたため、このトレンドに直接乗っかっています。 そのビジネスは本当に離陸していないので、それはフレーバー飲料やCBD入りの製品を含む、その製品ラインアップに多くの追加を行うようになりました。
すべてのすべてにおいて、アルカリ水は印象的なトップラインの収益成長を管理しています。 2017年以来、収益は年間1300万ドルから4100万ドルにバブルアップしています。 しかし、営業損失は同じスパンで年間300万ドルから1400万ドルに急増しています。 今のところ、同社は利益を伴う成長の方法を見つけられていない。 そのため、このような「忖度」は、「忖度」と「忖度」を掛け合わせることで、「忖度」を「忖度」と「忖度」に置き換えることができるのです。 そのため、この先も希薄化が進み、株価は下がり続けることが予想されます。 前四半期の時点で、同社の現金はわずか400万ドルだった。
Chesapeake Energy (CHKAQ)
I recently explained why investors are running out of time to sell their Chesapeake Energy stock. チェサピークは破産更生手続きに入り込んでいます。 その終わりに、CHKAQの株式はキャンセルされ、株式は無価値になります。
しかし、一部の人々は、混乱しているようです。 CHKAQ株は、エネルギーセクターの広範なラリーの一部として、例えば、ここ数日で20％も急騰した。 しかし、これは健全な取引戦略ではありません。
石油・ガス市場がどれだけ回復しようとも、チェサピーク・エナジーの旧株を所有している人には、その利益は何も発生しません。 会社の経済的価値はすべて、さまざまなクラスの債券保有者に行くことになる。
Washington Prime Group (WPG)
伝統的なショッピングモールは、コビド後の回復を遂げることができるでしょうか。 それはまだ未解決の問題である。 大規模なショッピング モール運営会社は大きな課題に直面しており、過去 1 年間で株価は大きく下落しました。 しかし、サイモン・プロパティ・グループ（NYSE:SPG）のような大手は、社会的距離を置く措置が緩和されれば、2021年にはもっとうまくいくと言い切ることができる。 ワシントン・プライム・グループ？
残念ながら、このB級地域モール運営会社は、インターネット時代に同じ引き寄せを持たない、主に小規模な地域モールを運営しているので、そのチャンスはないでしょう。 また、Washington Prime には、物件を新しい経済情勢に合ったものに再開発するために必要なバランスシートの能力も時間もありません。
すでに Washington Prime の同業他社である小規模モールは、再編成を進めています。 ピラミッド、CBL & Associates、Pennsylvania Real Estate Investment Trust (NYSE:PEI) はすべて、今年破産を申請しています。 しかし、人々はまだWPG株にタオルを投げていません。
実際、WPG株はここ数週間で倍増し、当面の間、1ドルのマークを取り戻したのです。
フィッチは最近、同社の債務が今後12カ月以内に再編されるかデフォルトになる可能性が「高い」と見て、ワシントンプライムの債務を「CC」という低い格付けに引き下げた。 また、ワシントン・プライムの競争力の低さも強調しています。
「業績の低迷と資本アクセスの制限により、同社は小売業者のストレスに対処する能力が著しく制限されている。 フィッチは、WPGの物件レベルのファンダメンタルズは、コロナウイルスに加速された店舗閉鎖や不良小売業者の倒産によって、引き続き圧迫されると予想している」
いずれにせよ、債権者が犠牲を強いられることになれば、一般株主はほとんど何も得られない可能性がある。 従って、最近のWPG株の上昇には根拠がない。 回復をプレイしたい場合は、サイモンのような健全なモールプレイに固執する。
iBio (IBIO)
私は今年ずっと、割高なIBIOの株に警鐘を鳴らしてきました。 Covid-19ワクチンは現在フィニッシュラインに近づいており、ウイルスに対する独自の製品を開発するためのレースでロングショットであったアイバイオのような企業の時計は巻き戻されています。 そして、Covid-19の興奮がなければ、iBioに何が残るのでしょうか？
あまりありません。 実際、それほどでもない。 過去10年間、アイバイオは単年度で200万ドル以上の収益を上げたことがない。 プレスリリースを読み返すと、アイバイオは、教科書に載っているような医療問題に対処するために、たくさんのイニシアチブを立ち上げています。 しかし、何度も何度も、そこから何も生まれない。 Covid-19もそのようなケースであるように見える。iBioはコロナウイルスの宣伝を大量に行ったが、それを具体的な収益に変えることはできなかったのだ。 このような実績にもかかわらず、株主は今日もアイバイオに寛大な評価を与えている。
アイバイオの評価を明確にするために、次のことを考えてみよう。 12月7日、IBIOの株は1株あたり1.5ドル前後で取引されていた。 その翌日、資金調達のために1株1.20ドル以下で3500万ドルのIBIO株を発行すると発表したのです。 現在でも、iBio社の時価総額は2億3300万ドルである。 しかし、わずか3500万ドルの資金調達で、その行動は株価を20%も暴落させた。 これは、機関投資家のIBIO株に対する根本的な需要の欠如を物語っています。
したがって、トレーダーがCovid株に飽きて売ると、株価はデフレが続くと見てください。 IBIO株は、パンデミックが起こる前に30セントで売られました。 今後数カ月で再びそこに戻るかもしれません。
Hall of Fame Resort & Entertainment (HOVF)
続いて、Hall of Fame Resort & Entertainmentを紹介します。 ご存じない方も多いと思いますが、これはオハイオ州カントンにあるナショナルフットボールリーグ（NFL）の殿堂を収益化しようとまとめられた会社です。 特別目的買収会社（SPAC）を通じて上場した時点では、Covid-19を考慮する前でさえ、同社の収益はごくわずかでした。
しかし、ここでの大きなアイデアは、巨大な屋内ウォーターパーク、ショッピングセンター、ホテルの複合施設を建設することによって、殿堂を広範囲な観光客にアピールしようということでした。 HOFV の株式プレゼンテーションによると、オハイオ州は中心部に位置し、NFL のフランチャイズの大半に近いため、これはうまくいくはずでした。
これは紙の上では素晴らしいことに聞こえたかもしれませんが、現実には、オハイオ州の小さな都市に巨大ウォーターパークとショッピングセンターを作る需要は、Covid 以前でさえあまりなかったと思われます。 今は確実に微妙です。 ニューヨーク都市圏の新しいメガモール「アメリカン・ドリーム」でさえ、パンデミックと消費者の嗜好の変化により苦戦している。
さらに悪いことに、ホール オブ フェイム社は先月、多額の負債を抱えて上場しました。 これは、健康危機の間、すべて疑わしい拡張計画に資金を調達しようとする挑戦を複雑にします。
言うまでもなく、このSPACは大規模な失敗であり、すでに10ドルから1.39ドルに急落しています。 それでも、同社は収益が乏しく、赤字であるため、株価はさらに下落する可能性があります。 そこに良い賭けがあります。ちょうどBaltimore Ravensファンに聞いてください。
Ideanomics (IDEX)
Electric vehicle (EV) stocks have been huge in 2020.It’s the world.It’s world. その中には、2021年も必ず大化けする銘柄があります。 イデアノミクスのように、そうでないものもある。 そして、その分野の選別が始まっているようです。 特に今はゴールドラッシュの様相を呈しており、あらゆるEV企業が独自のSPAC公募を準備しているため、市場には選択肢が溢れています。
したがって、Ideanomicsのような低品質の企業は、投資家の関心を保つのに苦労しているのです。 IDEXの株価は、ビジネスモデルを電気自動車に軸足を移したことで、今年初めに1ドルから4ドルに急騰しました。 当時はまだEV銘柄が少なかったので、この銘柄は目立っていた。 しかし今、同社の問題が表面化している。 ひとつは、同社がこれまでブロックチェーンやオンデマンドビデオストリーミングなどのホットな流行を追いかけてきたことだ。 それが薄れると、必ず何か新しいものに乗り換えてきた。 このため、イデアノミクスがより新しく、よりエキサイティングなものに再びピボットすることを決めた場合、EVへのコミットメントは薄れるかもしれない
イデアノミクスがEV事業にどれだけ真剣であるかについての関連質問もある。 空売りのヒンデンブルグ・リサーチは、イデアノミクスが中国での販売拠点とされる場所の写真を加工し、同社が実際にEVビジネスを行う証拠はほとんどないとして、同社を非難している。
いずれにせよ、もっと質の高いEV関連銘柄はたくさんあり、来年の今頃にはIDEX株を覚えている人はほとんどいないでしょう。
発表日現在、Ian Bezekはこの記事で言及されている証券のポジションを（直接的にも間接的にも）持っていません。
Ian BezekはInvestorPlace.comとSeeking Alphaに1,000以上の記事を執筆しています。 また、ニューヨークを拠点とする3億ドルのヘッジファンド、ケリスデール・キャピタルでジュニア・アナリストとして勤務していました。 また、ニューヨークの3億ドル規模のヘッジファンド、ケリスデール・キャピタルのジュニア・アナリストも務めた。