Santa Monica Studioは、ソニー・コンピュータエンタテインメントの「フォスターシティグループから脱却したい」と考えていた、長年ソニーで働いていたアラン・ベッカーによって1999年に設立されました。 スタジオは開発会社ノーティードッグの隣のオフィスで設立されましたが、その後、カリフォルニア州サンタモニカの郊外にあるレンガ造りのビルに移転しました。 ペンステーションのビルは15年間使用されることになる。 最初のゲームであるレーシングタイトル『Kinetica』では、PlayStationコンソールをスキップして、当時発売が予定されていた後継機、PlayStation2向けにゲームを作ることにした。 ゲームエンジンは、『キネティカ』や今後のリリースに向けて「足がつくように」開発されました。 このゲームはスタジオのチーム構築の段階で開発されましたが、プロデューサーのシャノン・スタッドスティルは、サンタモニカスタジオがスケジュールと予算内で製品を提供する能力があることをソニーに証明するため、ゲームのリリースに重点を置きました。 Kineticaは2001年に予定通りリリースされ、スタジオは割り当てられた予算の範囲内に収まりました。

サンタモニカのオフィスでは、インディーゲームスタジオのビジネスインキュベーターとして活動し、特にThatgamecompanyとそのゲームJourneyは、サンタモニカスタジオが共同開発したものである。 その他のインキュベーションチームには、Broodworks、Eat Sleep Play、Fun Bits、Giant Sparrow、Incognito Entertainment、Q-Games、Ready at Dawnなどがあります。 2011年、Beckerはサンタモニカスタジオを退社。 2012年3月までに、Beckerはソニーのジャパンスタジオに、Shannonはサンタモニカスタジオの「製品開発担当シニアディレクター」に就任しています。 2014年1月、サンタモニカスタジオは、ペンステーションのオフィスから、ロサンゼルスのプラヤビスタのジェファーソン大通りにある20エーカーの施設、ザ・リザーブに移転すると発表した。 30,000平方フィート（2,800平方メートル）のオフィススペースは、スタッドスティルによると、以前のサンタモニカのオフィスの「4、5倍の広さ」だったという。 当時、スタジオの従業員は約240人。 この年の2月、新しい知的財産の中止により、中止されたプロジェクトの責任者であったスティグ・アスムッセン氏を含む、公表されていない数のスタッフがレイオフされた。 スタジオの移転は2014年7月22日に完了し、SMS「Vanguard」と名付けられた新しいロゴも相俟っている。

2020年3月、StadillはSanta Monica Studioを離れ、Stadia傘下の新しい開発スタジオを率いている。 その後、長年勤務し、サンタモニカスタジオの製品開発ディレクターを務めていたユミ・ヤンが開発スタジオの責任者として就任した

。