Comprendere lo spread bid vs ask è una delle chiavi del successo del trading online. Mentre gli investitori a lungo termine possono spesso ignorare del tutto lo spread denaro/lettera, la maggior parte delle strategie di day trading saranno influenzate da esso, e alcune saranno addirittura basate interamente sul trarne profitto.

Diamo una breve occhiata ai concetti fondamentali coinvolti nello spread denaro/lettera, in modo da sentirti a tuo agio e sicuro quando fai trading in tutti i tipi di mercati diversi.

Bid vs Ask

Al centro dello spread denaro/lettera ci sono i due diversi prezzi disponibili in qualsiasi mercato: bid e ask.

Il prezzo di offerta è il prezzo più alto che qualcuno è disposto a pagare per una o più unità del titolo che viene scambiato, mentre il prezzo di richiesta è il prezzo più basso a cui qualcuno è disposto a vendere una o più unità.

Il prezzo di domanda sarà sempre più alto del prezzo di offerta perché qualsiasi prezzo di domanda pari o inferiore al prezzo di offerta corrente riempirà automaticamente gli ordini di offerta esistenti fino a quando il prezzo di domanda più basso sarà di nuovo superiore al prezzo di offerta più alto.

Lo spread

Lo spread è la differenza tra i prezzi di domanda e offerta correnti. Lo spread in alcuni mercati può essere minuscolo, mentre lo spread in altri mercati può essere enorme.

Lo spread è importante per i trader giornalieri perché nel momento in cui, per esempio, comprano un’azione al prezzo ask, questa scende di valore al prezzo bid corrente. Nelle strategie di trading che si basano su un gran numero di operazioni veloci, lo spread può eliminare rapidamente qualsiasi potenziale profitto e trasformare operazioni altrimenti positive in perdite.

Il costo di avere un ordine eseguito istantaneamente è il premio pagato prendendo l’attuale prezzo bid o ask sul mercato. Tuttavia, utilizzando diversi tipi di ordine, i trader possono potenzialmente evitare, o addirittura sfruttare, la differenza di prezzo causata dallo spread.

Lo spread e i tipi di ordine

I trader giornalieri sentiranno il pieno impatto dello spread corrente quando useranno la funzione di ordine di mercato.

Gli ordini di mercato vengono eseguiti al prezzo opposto più favorevole, bid per i venditori e ask per i compratori, finché l’intera quantità dell’ordine non viene eseguita. Questo può spesso risultare in uno ‘slippage’, il che significa che l’ordine di mercato sposta lo spread corrente più in alto o più in basso del prezzo di partenza, e l’ordine viene eseguito a prezzi progressivamente meno favorevoli.

Per evitare i costi legati all’uso degli ordini di mercato, i trader giornalieri possono invece utilizzare ordini limite e stop. Gli ordini di limite e di stop stabiliscono un prezzo fisso al quale un’operazione sarà effettuata.

Per esempio, un trader giornaliero può impostare un ordine limite di acquisto per 10 azioni a 10$ per azione. Ogni volta che il prezzo richiesto scende a 10$, l’ordine limite sarà attivato e scambiato con gli ordini di vendita a 10$ fino a quando tutte le 10 azioni nell’ordine saranno riempite. Questo può anche risultare in 5 dei 10 ordini di azioni che vengono riempiti a 10$, mentre gli altri 5 rimangono aperti quando il prezzo richiesto torna sopra i 10$ per azione e vi rimane.

Il costo dell’uso di ordini limite e stop è che i trader giornalieri rischiano di perdere delle opportunità aspettando prezzi più favorevoli per le transazioni.

Nell’esempio precedente, se solo 5 dei 10 ordini di acquisto aperti sono stati eseguiti e il prezzo delle azioni è salito a 15$ per azione, il day trader avrà profitto solo sulle 5 azioni che ha comprato a 10$ per azione. Se avessero comprato le altre 5 azioni usando un ordine di mercato a 11 dollari per azione, per esempio, avrebbero avuto un ulteriore profitto di 4 dollari per azione per le 5 azioni aggiuntive.

Bid vs Ask and Choosing the Right Order Type

Purtroppo non ci sono regole rigide e veloci per navigare nello spread bid/ask e scegliere il giusto tipo di ordine.

Solo attraverso l’esperienza pratica i day trader sviluppano gradualmente un senso intuitivo del modo migliore per eseguire le loro strategie di trading utilizzando diversi tipi di ordine e minimizzando la loro esposizione allo spread bid/ask.

Tuttavia, con questi concetti fondamentali in mente, sei sulla buona strada per imparare a gestire i diversi spread bid/ask che incontrerai sul mercato e assicurarti di utilizzare sempre il tipo di ordine ottimale.