Che cos’è la previsione Bottom-Up?

La previsione Bottom-Up è un metodo per stimare la performance futura di un’azienda iniziando con dati aziendali di basso livello e lavorando “in alto” fino ai ricaviI ricavi sono il valore di tutte le vendite di beni e servizi riconosciuti da un’azienda in un periodo. Reddito (indicato anche come vendite o reddito). Questo approccio inizia con informazioni dettagliate sul cliente o sul prodotto e poi si allarga fino alle entrate. Questa guida fornirà esempi di come funziona e spiegherà perché è comunemente usato nella modellazione finanziariaChe cos’è la modellazione finanziariaLa modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere la performance finanziaria di un’azienda. Panoramica su cos’è la modellazione finanziaria, come &perché costruire un modello. e valutazione.

Esempio di previsione bottom-up

Di seguito un esempio di previsione bottom-up per prevedere la crescita futura delle entrate di una società di E-commerce. Questo esempio proviene dal corso di modellazione finanziaria per l’e-commerce di CFI.

Step #1 Numero di ordini (volume delle vendite)

Come potete vedere nello screenshot qui sotto, un’analisi finanziariaFMVA® CertificationJoin 850,000+ studenti che lavorano per aziende come Amazon, J.P. Morgan, e Ferrari t inizia l’analisi delineando gli ordini totali che saranno effettuati per ciascuno dei canali commerciali dell’azienda. Questo è un posto comune per iniziare un’analisi bottom-up, anche se è possibile iniziare “più in basso” a qualcosa come il traffico del sito web, per esempio.

Immagine: CFI’s E-commerce Financial Modeling Course.

In questo esempio, poiché l’azienda vende i suoi prodotti attraverso diversi canali di marketing, è importante stimare il numero di ordini da ogni canale, e i prezzi e i costi possono variare. Nel corso, forniamo la stima del traffico web e dei tassi di conversione per arrivare al numero di ordini.

Step #2 Prezzi dei prodotti/servizi

Il passo successivo è stimare quanto l’azienda farà pagare ai clienti i suoi prodotti e/o servizi. Continuando con il Corso di E-commerce, puoi vedere che stimiamo che l’azienda fa pagare una media di $275 per ordine nel 2016, ma dopo gli sconti e le promozioni, il valore netto per ordine è di $193.

Step #3 Revenue

Con il volume degli ordini e i prezzi netti medi di vendita in atto, possiamo calcolare il fatturato stimato dell’azienda moltiplicando il numero di ordini e il prezzo medio. A seconda del livello di dettaglio del vostro modello finanziarioTipi di modelli finanziariI tipi più comuni di modelli finanziari includono: 3 statement model, DCF model, M&A model, LBO model, budget model. Scopri i primi 10 tipi, potresti anche voler aggiungere altri presupposti, come resi, rimborsi, scambi, chargeback, e altre voci che possono essere nette. Potresti anche voler includere dettagli a livello di cliente come il totale dei clienti, il tasso di ritenzione e il tasso di abbandono.

Previsione dal basso verso l’alto o dall’alto verso il basso

L’approccio opposto alla previsione dal basso verso l’alto è chiamato previsione dall’alto verso il bassoLa previsione dall’alto verso il basso è un metodo per stimare la performance futura di un’azienda iniziando con dati di mercato di alto livello e lavorando “verso il basso” fino al reddito. Questo, che inizia con ampie assunzioni come Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM)Total Addressable Market (TAM), indicato anche come mercato totale disponibile, è l’opportunità complessiva di reddito che è disponibile per un prodotto o servizio se e la quota di mercato per lavorare “giù” alle entrate. È anche un metodo molto comune per costruire una previsione nella modellazione e valutazione finanziaria.

Metodi alternativi di previsione

Ci sono diversi altri metodi di previsione, oltre alla previsione top-down e bottom-up, come l’analisi di regressione Analisi di regressioneL’analisi di regressione è un insieme di metodi statistici usati per la stima delle relazioni tra una variabile dipendente e una o più variabili indipendenti. Può essere utilizzata per valutare la forza della relazione tra le variabili e per modellare la relazione futura tra di esse. e analisi Year-over-Year (YoY) AnalysisYear over Year (YoY) TemplateThis Year over Year Analysis (YoY) template demonstrates how to perform a YoY analysis in financial data. YoY sta per Year over Year ed è un tipo di.

Nell’analisi di regressione, un analista finanziario usa Excel per calcolare come i cambiamenti nelle variabili indipendenti impattano la variabile dipendente (entrate).

L’analisi Year-over-Year è il metodo più semplice di previsione dove un analista guarda i tassi di crescita storici e applica una percentuale di crescita alle entrate storiche.

Impara di più sui diversi metodi di previsione nel Corso di Budgeting e Forecasting di CFI.

Risorse aggiuntive

Grazie per aver letto questa guida al metodo bottom-up di previsione. CFI è il fornitore ufficiale del Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)®FMVA® CertificationJounited 850,000+ studenti che lavorano per aziende come Amazon, J.P. Morgan, e Ferrari designation, progettato per trasformare chiunque in un analista finanziario di classe mondiale. Per saperne di più, queste ulteriori risorse CFI saranno utili:

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