Una rendita immediata è un investimento che trasforma i vostri attuali risparmi di pensionamento in futuri pagamenti di reddito. Quando si acquista una rendita immediata, si ricevono pagamenti di reddito garantiti per un certo numero di anni – o forse per il resto della vita. Le rendite non sono per tutti, però. Ecco cosa dovete sapere per decidere se le rendite immediate hanno senso per la vostra strategia di pensionamento.

Come funziona una rendita immediata?

Una rendita immediata è progettata per fornirvi pagamenti di reddito per un determinato periodo di tempo in cambio di un investimento iniziale in denaro. Si chiamano rendite “immediate” perché si iniziano a ricevere i pagamenti del reddito da rendita quasi immediatamente dopo aver depositato il denaro.

Ci sono molti tipi di contratti di rendita, con una vasta gamma di caratteristiche diverse e commissioni. Come le rendite immediate, tutti mirano ad aiutare gli investitori a creare il proprio stipendio per la pensione. Si fornisce un investimento iniziale, e la compagnia di rendita garantisce un reddito regolare per tutta la durata del contratto.

Questa garanzia di reddito rende le rendite un’opzione attraente per alcuni investitori in pensione, ma ha i suoi costi. Ci sono commissioni a cui fare attenzione, e una volta che avete acquistato un contratto di rendita può essere costoso ritirare il vostro investimento principale. Se avete bisogno di ritirare ulteriori fondi oltre al vostro regolare pagamento della rendita per un dato mese o anno, potreste affrontare penali elevate.

Questa generale mancanza di liquidità significa che è meglio non investire tutti i vostri risparmi in un contratto di rendita immediata.

Rendita immediata vs rendita differita

In generale, ci sono due varietà di contratto di rendita: rendite immediate e rendite differite. Ogni tipo viene fornito con il proprio programma di pagamento della rendita.

• Con una rendita differita, si ritarda il pagamento del reddito per almeno un anno o più. Questo dà alla compagnia di rendite più tempo per investire e far crescere i vostri soldi, così i vostri pagamenti futuri saranno più grandi di quello che otterreste con lo stesso investimento iniziale in una rendita immediata.
• Con una rendita immediata, i pagamenti del reddito iniziano entro un anno dall’acquisto del contratto, e molti iniziano subito dopo la sottoscrizione. Poiché non vi è alcun ritardo nella raccolta del reddito, questi prodotti possono essere una buona misura per le persone che stanno appena entrando in pensione.

“Pensate a una rendita immediata come un piano pensionistico fai-da-te”, ha detto Jonathan Howard, un pianificatore finanziario certificato (CFP) con SeaCure Advisors nel Kentucky. “Invece di ottenerla da un datore di lavoro, stai ottenendo la pensione da una somma forfettaria di denaro che dai a una compagnia di assicurazioni.”

Rendita immediata a premio unico

Oltre al programma di pagamento, le rendite immediate differiscono dalle rendite differite in un modo chiave: il tempo che hai per finanziare il contratto. Le rendite immediate sono generalmente acquistate con un unico deposito forfettario. A causa di questo metodo di finanziamento, questo stile di rendita è comunemente indicato come una rendita immediata a premio unico (SPIA). Anche le rendite differite possono essere acquistate con una somma forfettaria, anche se è possibile finanziarle in modo incrementale nel corso degli anni che si hanno prima di andare in pensione.

Con le rendite immediate, è necessario mettere i soldi in questo modo perché nella maggior parte dei casi si sta puntando a iniziare a raccogliere reddito subito. Potete finanziare la vostra SPIA facendo un grande deposito di denaro o trasferendo denaro da un piano di pensionamento, come un 401(k) o un conto di pensionamento individuale (IRA).

Se non hai bisogno di un reddito subito, potresti scegliere di costruire i tuoi risparmi attraverso una rendita differita, che poi convertirai in una rendita immediata quando sarai pronto a ritirarti.

Tipi di rendite immediate

Le compagnie di rendite immediate descrivono i loro prodotti in alcuni modi diversi. E’ importante capire queste distinzioni perché come viene classificata la vostra rendita immediata determina in ultima analisi quali saranno i vostri pagamenti futuri.

Prima di tutto, la maggior parte delle rendite sono classificate in base ai rendimenti che forniscono. Il tasso di rendimento delle rendite è classificato in uno dei tre modi: variabile, fisso e indice. Le rendite possono essere ulteriormente classificate in base alla durata dei loro pagamenti: per un periodo prestabilito o per tutta la vita. Questo significa che si potrebbe avere una rendita immediata a vita variabile o una rendita immediata a termine fisso.

Ecco cosa significa ciascuna di queste classificazioni e chi potrebbe beneficiare maggiormente di ogni tipo di rendita immediata.

Rendite immediate variabili

Si ha probabilmente più familiarità con la meccanica che alimenta le rendite immediate variabili. Le rendite immediate variabili generalmente funzionano come conti di investimento, come il tuo 401(k) o IRA: depositi un certo importo e quello che guadagni è basato sulla performance del mercato.

In una rendita immediata variabile, i tuoi investimenti sono tenuti in sottoconti, che fondamentalmente funzionano come fondi comuni: Investono in gruppi di attività come azioni, obbligazioni e fondi del mercato monetario. Se i vostri investimenti vanno bene, il vostro pagamento mensile aumenta. Ma se gli investimenti vanno male, i vostri pagamenti di reddito possono diminuire. Proprio come con i normali conti di investimento, questo significa che si può effettivamente perdere denaro, soprattutto nel breve termine.

Una rendita variabile può avere senso se si possono tollerare alcuni cambiamenti a breve termine nei pagamenti del reddito in cambio di un maggiore potenziale di crescita nel lungo termine. Si potrebbe anche considerare un contratto di rendita variabile per la protezione dall’inflazione che può fornire: I rendimenti del mercato hanno storicamente superato di molto i tassi di inflazione e i rendimenti di altri veicoli di investimento più sicuri, come i certificati di deposito (CD) e i prodotti di rendita con tassi di rendimento più fissi. Assicurati solo di avere altre risorse che puoi usare per pagare le tue bollette nel caso di cali di reddito a breve termine da mercati in ribasso.

Rendite immediate fisse

Le rendite immediate fisse funzionano molto come i CD. In cambio di un certo pagamento anticipato, il vostro fornitore di rendite accetta di pagarvi regolarmente un reddito fisso. Questo rimuove efficacemente il rischio di investire nella rendita, a parte il rischio intrinseco di bloccare una parte dei vostri soldi. Oltre all’inflazione che diminuisce il valore dei vostri fondi, questo intrappolamento del vostro patrimonio può anche causare problemi se avete bisogno di ritirare più di quanto è consentito in un dato momento, una mossa che può comportare sanzioni.

I vostri rendimenti in una rendita fissa immediata saranno anche inferiori a quelli che potrebbero essere se si utilizza una rendita i cui rendimenti sono stati almeno in qualche modo basato sui rendimenti del mercato. Detto questo, se avete assolutamente bisogno di un importo fisso di reddito e non potete rischiare alcuna perdita, una rendita fissa sarebbe una buona scelta.

Rendite immediate indice

Le rendite immediate indice, note anche come rendite fisse indice, cadono nel mezzo delle rendite variabili e fisse. I vostri pagamenti sono legati ad una sorta di indice di mercato, come il S&P 500. Quando l’indice va bene, si riceve un pagamento più grande e quando l’indice non va bene, si riceve meno.

Una rendita immediata dell’indice copre sia i potenziali guadagni che le perdite, quindi c’è meno volatilità nel vostro reddito che con una rendita variabile. Di conseguenza, guadagnerete meno negli anni buoni ma farete di più negli anni cattivi rispetto ad una rendita immediata variabile. Inoltre, le vostre perdite hanno generalmente un piano, il che significa che non perderete nulla dell’importo iniziale che avete usato per acquistare la vostra rendita a indice fisso.

Rendite immediate a termine

In una rendita immediata a termine, i vostri pagamenti durano solo per un determinato periodo di tempo chiamato termine. I termini generalmente vanno da cinque a 20 anni, e si può scegliere un intervallo che funziona per voi. Se si muore durante il termine, la rendita generalmente continuerà a fare quei pagamenti programmati al vostro erede selezionato. Una volta che il termine finisce, però, i pagamenti si fermano, anche se sei ancora vivo.

Una rendita immediata a termine può avere senso se hai bisogno di reddito solo per un determinato periodo di tempo. “Trovo che le rendite immediate a tempo determinato sono più comunemente usate per finanziare una polizza di assicurazione sulla vita che richiede una matrice di finanziamento fissa”, ha detto Greg Klingler, direttore della gestione patrimoniale presso la Government Employees’ Benefit Association..

Potrebbero anche essere usati per finire di pagare il tuo mutuo o per coprire le tue bollette fino a quando non ti qualifichi per altre entrate, come una pensione. La logica è che stai coprendo un bisogno temporaneo che non durerà tutta la tua vita.

Rendite immediate a vita

In alternativa, potresti scegliere una rendita immediata a vita. Come si può intuire dal nome, i pagamenti su questi contratti durano per tutta la vita. Si potrebbe anche impostare una rendita vitalizia congiunta che copre la vita di due persone, come voi e il vostro coniuge. Con le rendite vitalizie congiunte, i pagamenti continuano finché almeno uno di voi è vivo. Poiché i pagamenti sono legati a due durate della vita, il che aumenta la probabilità che almeno una persona viva a lungo, i pagamenti possono essere più bassi con le rendite vitalizie congiunte rispetto alle rendite vitalizie singole comparabili.

Che sia congiunta o singola, una rendita vitalizia immediata può essere una buona soluzione per la pianificazione generale del pensionamento perché assicura che si avrà sempre almeno un certo reddito finché si vive.

Benefici delle rendite immediate

• Inizia a ricevere denaro subito. Non appena si acquista una rendita immediata, è possibile iniziare a raccogliere pagamenti di reddito. Non c’è ritardo tra l’investimento iniziale e il ritorno, il che la rende una buona scelta per le persone che hanno bisogno di soldi subito.
• Semplicità. Le rendite immediate sono facili da gestire. A differenza di altre forme di reddito da investimento, non richiedono il monitoraggio del conto o il ribilanciamento – si viene semplicemente pagati ogni mese, come un orologio.
• Potenziale di reddito a vita. Una rendita con pagamenti a vita è uno dei pochi modi per creare un vapore di reddito garantito che non si può sopravvivere.
• Protezione contro le perdite di mercato. Se si imposta una rendita fissa o indicizzata immediata, il contratto protegge il vostro reddito contro le perdite di mercato. Non dovete preoccuparvi di perdere il reddito durante una flessione.
• Personalizzabile. Voi scegliete come la vostra rendita è costruita. Questo va oltre la semplice decisione di quanto e per quanto tempo si viene pagati. Potete anche pagare per caratteristiche aggiuntive, chiamate riders, per aggiungere benefici extra come la protezione contro l’inflazione o un’eredità per i vostri eredi.

Svantaggi delle rendite immediate

• Alto costo iniziale. Dal momento che si sta pagando la rendita tutta in una volta, è necessario avere una notevole quantità risparmiata per i contratti di rendita immediata.
• Nessun controllo del deposito. Le rendite immediate non sono liquide. Una volta che l’assicuratore ha il denaro e inizia a pagarvi, non avete più il controllo sull’importo che avete pagato per la rendita. Se avete un’emergenza e avete bisogno di accedere ai fondi, potrebbe essere costoso rompere il contratto.
• Rendimenti potenzialmente più bassi se si muore presto. Se si seleziona una rendita immediata a vita, l’importo che si ottiene dipende da quanto tempo si vive. “Questa opzione di investimento si rivelerà molto preziosa per un investitore che sopravvive ai suoi coetanei, ma non sarà vantaggioso per qualcuno la cui durata di vita è inferiore alla media”, ha detto Klingler. “Una rendita vitalizia non fornirebbe quasi nessun beneficio a un investitore che muore poco dopo la messa in atto della politica”. Per aggirare questo problema, si potrebbe acquistare una rendita vitalizia con un numero minimo garantito di pagamenti, quindi se si muore presto, i vostri eredi riceverebbero questo denaro rimanente
• I pagamenti potrebbero perdere valore dall’inflazione. Poiché i pagamenti della vostra rendita possono durare anni e persino decenni, l’inflazione potrebbe gradualmente diminuire il potere d’acquisto del vostro reddito, specialmente se avete acquistato una rendita fissa. Mentre le rendite variabili e fisse hanno più rischi a breve termine, potrebbero aiutare a far crescere i vostri pagamenti futuri per tenere il passo con l’inflazione. Se siete preoccupati per l’inflazione che divora il valore dei vostri pagamenti di rendita, potreste considerare l’acquisto di una clausola di adeguamento al costo della vita. Con questo add-on di rendita, i vostri pagamenti iniziano più bassi di una polizza comparabile senza il rider, ma poi aumentano nel tempo per aiutare a tenere il passo con l’inflazione.

Come dire se una rendita immediata è giusta per voi

Se state entrando in pensione e siete pronti ad iniziare a sfruttare i vostri risparmi, una rendita immediata potrebbe essere una buona soluzione. Non solo i pagamenti iniziano subito, ma è uno dei pochi modi per trasformare i tuoi risparmi in un reddito che non puoi sopravvivere.
Una rendita immediata può essere particolarmente utile se non hai altre fonti di reddito garantito a vita, come una pensione. “Dato che sempre più datori di lavoro stanno eliminando le pensioni, proteggersi da questo rischio è diventato sempre più importante per i pensionati”, ha detto Klingler.

D’altra parte, se non avete bisogno di un reddito immediato, potrebbe essere meglio continuare a investire i vostri soldi nel mercato o attraverso una rendita differita. E se avete una pensione, potreste già avere le vostre esigenze di reddito di base coperte, quindi potreste non aver bisogno di una rendita in aggiunta ad essa.

Se siete indecisi perché avete obiettivi misti, avendo bisogno di reddito oggi e di crescita per il futuro, un’altra possibilità è quella di impostare una rendita a ripartizione, che divide il vostro deposito tra un conto per pagamenti immediati e il resto per la crescita differita. Per ulteriori informazioni e per trovare le migliori rendite per la vostra situazione, considerate l’incontro con un consulente finanziario per discutere se una rendita immediata è giusta per voi.