Gli Hedge Fund sono regolati in modo più flessibile dei fondi comuni tradizionali e tendono a investire in diversi tipi di titoli. Questo può significare rendimenti più alti, ma può anche significare commissioni più alte e un maggiore rischio di perdita, come abbiamo visto la scorsa settimana con le prese di beneficio su Gamestop, AMC e altri titoli volatili. Se stai pensando di investire in un hedge fund, ecco cosa devi sapere.

Che cos’è un hedge fund?

Gli hedge fund sono come i fondi comuni di investimento, tranne che sono progettati per aumentare i rendimenti potenziali e proteggersi dalle perdite di mercato investendo in una gamma più ampia di attività.

Gli hedge fund non subiscono lo stesso controllo normativo dei fondi comuni di investimento. Questo dà ai loro manager più spazio per operare e prendere rischi. Questo potrebbe significare andare a corto di azioni, fare investimenti a leva e scommettere su valute estere e materie prime.

Questa è una delle ragioni per cui gli hedge fund sono limitati agli investitori accreditati. Questi sono investitori che hanno le risorse per sopportare commissioni elevate e (potenzialmente) pesanti cali di attività. Per qualificarsi come un investitore accreditato di hedge fund, è necessario superare due ostacoli principali stabiliti dalla SEC:

• Un individuo deve dimostrare un reddito annuale di $ 200.000 (o $ 300.000 per i coniugi sposati) in ciascuno degli ultimi due anni civili. Questo reddito deve essere uguale o superiore nell’anno in cui lui o lei fa domanda per essere un investitore accreditato.
• Una persona o una coppia sposata può qualificarsi dimostrando di avere un patrimonio netto di $1 milione o più. Si noti che questo non include i beni legati alla loro residenza primaria.

Pronti ad investire in un Hedge Fund

Se si soddisfano questi criteri, ecco cosa si dovrebbe cercare in potenziali fondi.

Vet il fondo. Iniziate esaminando a fondo il fondo hedge che state considerando. Concentratevi prima sul prospetto del fondo e sul suo marketing e sul suo collaterale relativo alla performance. È sempre una buona idea coinvolgere un consulente finanziario in questa fase del processo, in modo da poter avere una visione realistica del potenziale di rischio del fondo e di come si adatta alle tue esigenze di investimento uniche, agli obiettivi e al calendario.

Non concentrarti solo su una storia di rendimenti elevati, e fai sempre una valutazione approfondita del rischio prima di scrivere qualsiasi assegno.

Focalizzati anche sulle attività del fondo. Dovrai valutare correttamente il valore delle partecipazioni di un fondo. Gli hedge fund spesso detengono veicoli d’investimento che possono essere difficili da vendere e da prezzare. Un professionista finanziario con esperienza nella valutazione degli hedge fund può aiutarvi a capire le partecipazioni di un fondo.

Comprendere i vostri obblighi di commissione. Gli hedge fund addebitano commissioni più alte dei normali fondi comuni. Aspettatevi di pagare tra l’1% e il 2% del patrimonio totale, insieme a una commissione di performance del 20% basata sui livelli di profitto dell’hedge fund. Nota che nella tua esperienza di investimento in hedge fund è comune per i gestori di hedge fund prendere maggiori rischi di investimento per guadagnare quel profitto e raccogliere quel 20% di commissione.

Conosci le tue scadenze riscattabili. Gli hedge fund non permettono agli investitori di riscattare le azioni quando vogliono. Invece, puoi riscattare le tue azioni solo quattro volte (o meno) all’anno. Ci sono anche periodi di blocco in cui non puoi avere i tuoi soldi. Sapere prima di investire qual è il calendario di riscatto delle azioni del tuo hedge fund, e se soddisfa le tue esigenze finanziarie personali uniche.

Conosci il tuo gestore di hedge fund. Uno dei compiti più importanti per un potenziale investitore in hedge fund è quello di fare ricerche sul gestore del fondo prima di investire denaro. In particolare, assicuratevi di controllare il modulo ADV del consulente/gestore, che riporta tutte le informazioni relative a un fondo, comprese le sue strategie di investimento ed eventuali conflitti di interesse o azioni disciplinari passate. Puoi cercare un Form ADV sul sito web della SEC Investment Advisor Public Disclosure (IAPD).

Considerazioni finali sui fondi hedge

Soprattutto, tieni chiuso il tuo libretto degli assegni finché non avrai risposto a tutte le tue domande sul fondo con soddisfazione. Vorrai sapere chi sta gestendo il tuo denaro e come intende investirlo. Dovresti anche sapere se ci sono dei potenziali blocchi stradali per recuperare il tuo denaro. Se qualcuna di queste domande non riceve risposte soddisfacenti, continua a cercare un altro hedge fund. Potrebbe anche essere necessario prendere in considerazione la possibilità che gli hedge fund non siano l’investimento giusto per te.

Sei ancora convinto che un particolare hedge fund sia giusto per te? Investire in un hedge fund non è una semplice questione di creare un conto su un sito web e trasferire alcuni fondi, come nel caso di un tipico conto di intermediazione. Probabilmente dovrai contattare l’hedge fund o chiedere al tuo consulente finanziario di farlo per te. A quel punto, potresti scoprire che il fondo non accetta più nuovi investitori, o che l’importo minimo di investimento è fuori dalla tua portata.

Ma se il fondo accetta nuovi investitori, e tu soddisfi i criteri, puoi diventare un investitore di hedge fund – con tutti i rischi e le ricompense che questo comporta. Soprattutto ultimamente, c’è stato un rischio significativo quando si tratta di investire in fondi hedge. Gli short squeeze coordinati da investitori al dettaglio su piattaforme come WallStreetBets di Reddit possono rendere l’investimento in hedge fund più rischioso. È importante fare sempre le domande giuste in modo da essere preparati a qualsiasi cosa il mercato possa fare ai tuoi investimenti in hedge fund.

Tips for Building an Investment Portfolio

• Anche se non hai i requisiti per un hedge fund, puoi comunque investire nel mercato con un conto di brokeraggio online. Attraverso questi portali basati sul web è possibile ricercare le prestazioni di investimento di diverse azioni e fondi, quindi acquistare le attività che hanno senso per il tuo portafoglio.
• Se hai bisogno di una guida nella scelta degli investimenti o desideri costruire un piano finanziario, un consulente finanziario può aiutarti. Lo strumento di abbinamento dei consulenti finanziari di SmartAsset vi metterà in contatto con ben tre consulenti locali che sono in grado di soddisfare le vostre esigenze personali.